Kryptowalutowa zima jest trudna. Oto 5 najważniejszych wskazówek dotyczących przetrwania

Kryptowaluta przeżywa obecnie jeden z najcięższych rynków niedźwiedzia w swoim 13-letnim istnieniu. Oto nasze najlepsze rady dotyczące przetrwania na rynku dla inwestorów mających nadzieję na zarządzanie rynkiem i wyjście z niego silniejszym po podniesieniu się chmur.

Ważne Punkty kluczowe

Rynki niedźwiedzi są tam, gdzie zarabia się pieniądze, dlatego bycie zaangażowanym i zaangażowanym ma kluczowe znaczenie dla sukcesu w krypto.

Podczas planowania kolejnych etapów rozwoju, myślenie drugiego rzędu i przewidywana wartość to dwa przydatne modele mentalne, które należy zastosować.

Rynki niedźwiedzia mogą utrzymywać się przez lata, a wartości aktywów kryptowalutowych mogą spaść poniżej oczekiwań wszystkich, dlatego cierpliwość jest kluczem do przetrwania kryptowalutowej zimy.
Inwestorzy kryptowalutowi mają za sobą trudny rok. Po długotrwałym wzroście rynku, w wyniku którego globalna wartość rynku kryptowalut osiągnęła $3 bilionów pod koniec 2021 roku, Bitcoin i inne aktywa cyfrowe zostały uderzone przez niepewność makroekonomiczną, doświadczając spadku, który doprowadził do ucieczki wielu nowych użytkowników kryptowalut z zeszłego roku. Obecnie rynek wyceniany jest na nieco poniżej $1 biliona, a Bitcoin i inne kryptowaluty są wyceniane na nieco poniżej $1 biliona. Ethereum handel ponad 70% poniżej swoich rekordowych poziomów.

Podczas gdy ten rok wystawił na próbę nawet najbardziej zagorzałych wyznawców kryptowalut, pierwsi użytkownicy przyzwyczaili się do wysokiej zmienności w obu kierunkach. Kryptowaluty historycznie rozkwitały co cztery lata, gdy nowi uczestnicy znajdowali technologię i rozwijał się entuzjazm, ale zawsze były to poważne spadki po tym, jak szaleństwo rynkowe osiągnęło szczyt. Te spadki zostały nazwane etapami „krypto-zimy” i charakteryzują się dużymi spadkami aktywności rynkowej i zainteresowania, zmywaniem projektów i dramatycznymi spadkami. Chociaż niewielu entuzjastów kryptowalut cieszy się z rynków niedźwiedzia, mogą one stanowić idealną szansę na odpoczynek i przegrupowanie przed kolejnym cyklem rynkowym. W tym artykule podajemy nasze pięć najlepszych sugestii dotyczących przetrwania trwającej zimy kryptowalutowej. Ci, którzy się do nich zastosują, powinni być dobrze przygotowani do rozkwitu, jeśli kryptowaluta zyska na znaczeniu.

Podczas złych rynków, zostają one wymazane. Jednocześnie branża przenosi swoją uwagę z działań cenowych, marketingu i hossy na rozwój produktu i firmy. Niektóre z dzisiejszych najbardziej znanych projektów kryptowalutowych, takich jak Solana, Cosmos i Uniswap, zostały zaprojektowane i uruchomione podczas rynków o złej koniunkturze. Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta na świecie, zadebiutowała w 2015 r., w środku niedźwiedziego rynku Bitcoina, i handlowano nią poniżej $10 aż do cyklu hossy w 2017 r. W ogonie tego cyklu, w styczniu 2018 roku, Ethereum osiągnęło szczyt na poziomie $1,430, oferując zdumiewające zyski dla wczesnych inwestorów.

To prowadzi nas do drugiego powodu, dla którego pozostanie w miejscu jest krytyczne dla przetrwania zimy kryptowalutowej i prosperowania w następnym cyklu. Wiele szanowanych kryptowalut jest błędnie charakteryzowanych jako schematy Ponzi.

Zostań w miejscu podczas krypto-zimy
Podczas gdy zima kryptowalutowa może być trudna, kluczowe jest, aby pamiętać, że rynki niedźwiedzi są wtedy, gdy wiele osób generuje znaczne bogactwa. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku kryptowalut z dwóch powodów.

Jedną z kategorii są przedsięwzięcia, którym brak podstaw, brak dopasowania produkt-rynek, lub które są jawnymi oszustwami są korzyści „większego głupca”. Idea większego głupca w finansach proponuje, aby inwestorzy mogli od czasu do czasu zyskać na „przewartościowanych” aktywach, sprzedając je komuś innemu („głupcowi”) po wyższej cenie. Ta psychologiczna dynamika, nasilona przez mentalność stadną, prowadzi do boomów gospodarczych, po których następują ogromne korekty. Podczas gdy wszystkie rynki są podatne na zmienność, aktywa kryptowalutowe są bardziej podatne, podkreślając znaczenie bycia wcześnie.

Bycie wczesnym w kryptowalutach wiąże się również z pozostawaniem aktywnym, uczeniem się i badaniem rynku podczas cyklu spadkowego. Ci, którzy wytrzymali rynek niedźwiedzia w latach 2014-2016, byli jednymi z najbardziej udanych inwestorów podczas hossy w 2017 roku. Podobnie wielu z tych, którzy zdobyli fortunę w 2021 roku, wytrwało przez żmudny okres od 2018 do 2021 roku.
Przede wszystkim, pozostanie na miejscu jest najważniejszym składnikiem sukcesu, gdy rynek się odwróci.

Oceń ponownie swoje założenie
Utrata pieniędzy nigdy nie jest przyjemna, ale może być ogromnym nauczycielem. Kryptowalutowa zima to doskonały czas dla inwestorów, aby ponownie ocenić swoją tezę inwestycyjną, zastanowić się nad wszelkimi błędami popełnionymi w poprzednim cyklu i zaplanować kolejną nogę w górę.

Inwestycja lub cała klasa aktywów spadająca 70% od swoich rekordowych poziomów może oznaczać wiele rzeczy. Duży spadek w portfelu inwestora może na przykład wskazywać, że rynek odrzucił jego tezę inwestycyjną, wymagając od niego ponownego przemyślenia swojego podejścia i restrukturyzacji portfela w celu lepszego odwzorowania obecnej rzeczywistości. W takim przypadku uzasadniona może być likwidacja przy deficycie i inne inwestycje

Z drugiej strony, znaczny spadek nie zawsze oznacza, że teza inwestycyjna inwestora jest błędna. Zamiast tego, może to być świetny moment na podwojenie zysków. Na przykład, jeśli fundamenty monety poprawią się, inwestorzy, którzy kochali ją w $1,000 powinni docenić ją znacznie bardziej w $200. Spadek wartości aktywów nie zawsze sugeruje, że jest to słaba inwestycja. Wiele czynników, z których wiele jest egzogenicznych lub niepowiązanych, może spowodować krótki spadek wartości aktywa pomimo poprawy fundamentów. Celem inwestora jest wskazanie tych nieefektywności rynku, zakup chwilowo zdyskontowanych aktywów, a następnie sprzedanie ich po lepszej cenie, gdy rynki nadrobią zaległości.

Stosuj myślenie drugiego rzędu

Wiele czynników składa się na każdy cykl byków kryptowalutowych.
Każdy cykl hossy na kryptowalutach jest inicjowany przez wiele czynników i otoczony różnymi narracjami. Hossa z 2017 r. została zdefiniowana przez Initial Coin Offerings na Ethereum i narrację „blockchain, nie Bitcoin”, w której przedsiębiorcy wygenerowali miliony dolarów sprzedając zasadniczo bezwartościowe tokeny na podstawie pustych twierdzeń o tokenizacji i decentralizacji wszystkiego. Ostatnia hossa rozpoczęła się wraz z halvingiem Bitcoina w 2020 r., co zbiegło się w czasie z ogromną produkcją pieniądza po pandemii, która podkreśliła jego wartość jako apexu. inflacja aktywa zabezpieczające. Cykl był kontynuowany wraz z gwałtownym wzrostem zdecentralizowanych aplikacji o tematyce spożywczej na Ethereum podczas tego, co stało się znane jako „lato DeFi”, zanim główny nurt NFT rok później dał początek „latu NFT”. Cykl 2021 zakończył się szybkim wzrostem i spadkiem alternatywnych sieci warstwy 1 Terra, Solana i Avalanche.

Ci, którzy trafnie przewidzieli popularne fabuły, zbili fortunę, podczas gdy spóźnialscy, którzy nie potrafili dostrzec, dokąd zmierza krążek, radzili sobie gorzej. Przewidywanie dominujących narracji kolejnego cyklu wymaga myślenia drugiego rzędu lub głębokiej kontemplacji, która uwzględnia długoterminowe reperkusje wielu istotnych zdarzeń powiązanych przyczynowo. W ten sposób inwestowanie jest analogiczne do osławionego konkursu piękności Keynesa, w którym inwestorzy muszą przewidzieć, co pomyślą inni inwestorzy, a nie to, w co sami wierzą.

Biorąc pod uwagę zjawisko większych głupców w kryptowalucie, skuteczne inwestowanie nie musi polegać na próbie odkrycia pomysłów lub aktywów, które przewyższą rynek, ale raczej na przewidywaniu oczekiwań innych. Podczas gdy myśliciele pierwszego rzędu mogą próbować określić, czy przyszła sieć Layer 1 Aptos przewyższy Solanę, myśliciele drugiego rzędu próbują określić, który blockchain większość naiwnych inwestorów będzie uważać za lepszy, gdy rozpocznie się kolejny cykl.

Rozważmy wartość oczekiwaną

Innym skutecznym modelem mentalnym do zastosowania podczas próby wytrzymania rynków niedźwiedzia i handlu kryptowalutami jest praktykowanie tylko dokonywania inwestycji o dodatniej wartości oczekiwanej. Wartość oczekiwana (EV) w tym kontekście jest sumą wszystkich potencjalnych wartości dla zmiennej losowej, każda wartość pomnożona przez prawdopodobieństwo wystąpienia.

Załóżmy, że inwestor zastanawia się nad zakupem tokena X o wartości $1 000. Wspomniany token jest zmienną kryptowalutą o małej kapitalizacji z 95% szansą na spadek do zera lub 5% prawdopodobieństwem na osiągnięcie $25 000 Do obliczenia przewidywanej wartości tej inwestycji można użyć następującego wzoru:

EV = (-$1,000 x 0,95) + ($25,000 x 0,05) = $300

To pokazuje, że przewidywana wartość zakładu jest dodatnia i że gdyby inwestor zainwestował $1,000 w inwestycje o tym samym kursie na zawsze, to zyskałby średnio $300 na każdej inwestycji. Mówiąc wprost, gdyby dokonał 100 inwestycji ($100 000), stracił wszystkie (-$95 000), ale na pięciu z nich zyskał 2,400% (5 x $25 000 = $125 000), to zyskałby $30 000 ($125 000 – $95 000).

Jednakże, chociaż uwzględnienie wartości prognozowanej upraszcza określenie, czy dana inwestycja jest opłacalna, to jednak zwykła drobna korekta w
a 5% prawdopodobieństwo osiągnięcia $25 000 Do obliczenia przewidywanej wartości tej inwestycji można by zastosować następujący wzór:

Zakładane czynniki mogą często przekształcić pozytywną transakcję EV w negatywną. Oznacza to, że prawidłowa ocena prawdopodobieństwa wystąpienia pewnych zdarzeń ma kluczowe znaczenie dla sukcesu inwestycyjnego. Ponadto, biorąc pod uwagę setki kryptowalut na rynku i ograniczone fundusze inwestorów, kluczowe jest oszacowanie oczekiwanych wartości różnych możliwości inwestycyjnych i inwestowanie tylko w zróżnicowany wybór tych, które mają największą oczekiwaną wartość.

Załóżmy, że inwestor debatuje nad tym, czy zainwestować $1,000 w Bitcoin lub Ethereum przy ich obecnej cenie rynkowej, i uważa, że mają one takie samo 50% prawdopodobieństwo sukcesu albo uderzenia w zero lub powrotu do swoich wcześniejszych wszechczasów W tym przypadku, może obliczyć przewidywaną wartość obu inwestycji, aby określić, która jest bardziej rozsądna. Ethereum ma nieco większą przewidywaną wartość w tej sytuacji, ponieważ musiałoby docenić więcej niż Bitcoin, aby osiągnąć swoją poprzednią, wysoką cenę wszech czasów.

Bądź konsekwentny

W czasie zimy niezbędna jest cierpliwość. Zima może trwać dłużej niż planowano, co może być obciążające psychicznie nawet dla najbardziej oddanych wyznawców. Obecny rynek niedźwiedzia występuje na tle najgorszych warunków makroekonomicznych od czasu wielkiego kryzysu finansowego. Jest bardzo prawdopodobne, że kryptowaluty będą nadal spadać lub handlować bokiem przez następne dwa do trzech lat. Cierpliwość może być stosunkowo prosta dla uśpionych inwestorów, ale dla tych, którzy mają znaczną część swojej wartości netto zainwestowanej w kryptowaluty, może to być trudne.

Ponadto rynki niedźwiedzi są znacznie mniej wyrozumiałe niż rynki byka, co oznacza, że nie inwestowanie jest często najmądrzejszą opcją. Jest to szczególnie prawdziwe, biorąc pod uwagę, że większość kryptowalut na rynku jest w dół o ponad 99% od swoich rekordów wszech czasów. Wielu inwestorów rozwija portfele zmieniające życie podczas rynków niedźwiedzia, ale cierpliwość, badanie i przewidywanie są wymagane, aby wykonać odpowiednie ruchy i wybrać kryptowaluty, które pokonają rynek podczas następnej nogi w górę.

Ostatnie myśli

Jak pokazał ten rok, rynek kryptowalut nie jest dla osób o słabym sercu. Podczas gdy zmienność może pomóc kryptowalutom wznieść się na niewiarygodne wyżyny w czasie hossy, może również spowodować, że rozbiją się one podobnie, z długimi spadkami. Z drugiej strony ci, którzy przyjmują długoterminowe podejście i uczą się cieszyć spadkami, tradycyjnie byli jednymi z największych zwycięzców w tej dziedzinie do tej pory. Zakładając, że kryptowaluty nie zginą, zalecenia zawarte w tym wpisie powinny pomóc inwestorom w zaplanowaniu kolejnego przypływu. Nadal jesteśmy w krypto zimie, ale podstawy się nie zmieniły. Każdy, kto bierze pod uwagę szerszy obraz, będzie miał dużo łatwiejszy czas, aby przetrwać krypto zimę.