Maakt FTX inbreuk op de wet? Texas Regulator geeft antwoord

Volgens de Texas State Securities Board; dat zijn ze.
Een Texaanse toezichthouder heeft FTXFTX.US, en Sam Bankman-Fried voor het verhandelen van niet-geregistreerde effecten en deelname aan fraude.
Ondanks het feit dat hij niet geregistreerd is in Texas, verklaarde de toezichthouder dat de bitcoin De opbrengstregeling van de beurs stond open voor Texanen.
De toezichthouder oordeelde ook dat de overeenkomst van FTX om de activa van Voyager te kopen, moet worden opgeschort totdat de beurs haar wettelijke positie bij de autoriteiten kan toelichten.
FTX verkoopt opbrengstproducten aan Texaanse burgers ondanks het feit dat het geen toestemming heeft gekregen van de toezichthouder van de staat.

FTX in Toasty Waters
Een Texaanse toezichthouder onderzoekt Sam Bankman-onderneming.

Texas State Securities Board Director of Enforcement Division Joseph Rotunda denkt, volgens een eind vorige week ingediend gerechtelijk dossier, dat FTX, FTX.US, en FTX oprichter Sam Bankman-Fried mogelijk in overtreding zijn van de Texas Securities Act door het verstrekken van ongeregistreerde effecten in de vorm van rendementsrekeningen Rotunda waarschuwde ook dat de site waarschijnlijk betrokken was bij fraude.

Rotunda legde in zijn verzoekschrift uit hoe hij, ondanks dat hij in Austin, Texas was, rente kon ontvangen over stortingen op zijn rekening bij FTX. Handel app. Rotunda had zijn persoonlijke gegevens, waaronder zijn volledige naam en adres, al verstrekt om te voldoen aan de KYC-normen (Know-Your-Customer) van de app.

Rotunda meent dat het opbrengstprogramma een beleggingscontract is, waardoor het onder de effectenwetgeving van de staat zou vallen. Hij wees erop dat noch FTX noch FTX.US (de Amerikaanse tegenhanger van de bitcoin-beurs) zich had geregistreerd voor het aanbieden of verkopen van effecten in Texas, en dat de twee entiteiten daardoor mogelijk de Texas Securities Act schenden. Volgens Rotunda was het opbrengstprogramma zelf niet geregistreerd, waardoor het aanbieden van niet-geregistreerde of niet-toegestane effecten een aparte overtreding is.
Rotunda beweerde verder dat de FTX Trading app en FTX.US waarschijnlijk niet genoeg informatie deelden aan haar klanten voorafgaand aan het aanmaken van rekeningen en het leveren van rendementsdiensten, en dus mogelijk deelnamen aan fraude. Hij beschuldigde Bankman-Fried, FTX medeoprichter Gary Wang en FTX hoofd techniek Nishad Singh van het breken van geheimhoudingsovereenkomsten. Rotunda kwam niet tot definitieve bevindingen en wees op de noodzaak van meer onderzoek om vast te stellen of de beschuldigde partijen inderdaad de Securities Act hebben overtreden.

Het uitzicht van Cryptominded

Deze laatste beschuldigingen tegen FTX en het grotere bedrijf Bankman-Fried zijn een intrigerende ontwikkeling in een jaar waarin de Amerikaanse autoriteiten en wetgevers hun regelgevende inspanningen met betrekking tot cryptocurrencies hebben opgevoerd. De Securities and Exchange Commission (SEC) is de afgelopen maanden bijzonder actief geweest; de voornaamste zorg van de Commissie was echter de status van cryptocurrencies zelf. SEC-voorzitter Gary Gensler lijkt van mening te zijn dat de meeste tokens, waaronder mogelijk ETH, als effecten moeten worden behandeld en dienovereenkomstig moeten worden gereguleerd. Als gevolg daarvan is Gensler van mening dat FTX en andere cryptocurrency beurzen zoals Coinbase en Kraken zouden op dezelfde manier gereguleerd moeten worden als reguliere beurzen.

De Rotunda en de Texas State Securities Board lijken in een tegenovergestelde richting te denken.
Op geen enkel moment in zijn toespraak heeft Rotunda de legaliteit van cryptocurrencies betwist; hij lijkt zich vooral bezig te houden met het rendementsaanbod van FTX. In dit opzicht verschilt zijn onderzoek aanzienlijk van andere SEC-onderzoeken naar cryptocurrency-beurzen. Het is echter vermeldenswaard dat toen Coinbase probeerde zijn USDC-beloningsprogramma te starten, het op ernstige regelgevende wegversperringen stuitte, waardoor de beurs gedwongen werd het initiatief op te geven. Als Rotunda correct is in zijn beoordeling, moeten gecentraliseerde beurzen hun opbrengstprogramma’s mogelijk aanzienlijk inperken, zo niet volledig stopzetten, althans voor Amerikaanse gebruikers.

Het verzoekschrift was vooral belangrijk omdat het betrekking had op de faillissementsprocedures van Voyager. Voyager is een cryptocurrency exchange en kredietbedrijf dat begin dit jaar in liquiditeitsproblemen kwam door zijn deelnemingen in het nu failliete crypto hedge onderneming Three Arrows Capital. Nadat Voyager failliet was verklaard, won FTX een veiling om de activa van het bedrijf te kopen. Rotunda daarentegen wees erop dat Voyager reeds was beschuldigd van het verhandelen van niet-geregistreerde effecten. Rotunda stelde dat, omdat FTX en FTX.US nu van dezelfde misdrijven werden beschuldigd, FTX niet de activa van Voyager mocht kopen totdat hun wettelijke status was opgelost.