L’hiver des crypto-monnaies est difficile. Voici 5 conseils de survie cruciaux

La crypto-monnaie connaît actuellement l’un des marchés baissiers les plus sévères de ses 13 ans d’existence. Voici nos meilleurs conseils de survie sur le marché pour les investisseurs qui espèrent gérer le marché et en sortir plus forts après la levée des nuages.

Points clés importants

Marchés baissiers C’est là que l’on gagne de l’argent, il est donc essentiel de s’impliquer et de participer pour réussir dans l’entreprise. crypto.

Lors de la planification de la prochaine étape, la réflexion de second ordre et la valeur anticipée sont deux modèles mentaux utiles à utiliser.

Les marchés baissiers peuvent durer des années et les valeurs des actifs cryptographiques peuvent tomber en dessous des attentes de chacun.
Les investisseurs en crypto-monnaies ont connu une année difficile. Après une hausse prolongée du marché qui a vu la valeur du marché mondial des crypto-monnaies atteindre $3 trillions à la fin de 2021, Bitcoin et d’autres actifs numériques ont été frappés par l’incertitude macroéconomique, subissant une chute qui a fait fuir bon nombre des nouveaux utilisateurs de crypto-monnaies de l’année dernière. Aujourd’hui, le marché est évalué à un peu moins de $1 trillion, le bitcoin et le Ethereum commerce plus de 70% en dessous de leurs plus hauts historiques.

Alors que cette année a mis à l’épreuve même les plus ardents croyants de la crypto, les adopteurs précoces se sont habitués à une forte volatilité dans les deux sens. Historiquement, la crypto a prospéré tous les quatre ans, à mesure que les nouveaux entrants découvraient la technologie et que l’enthousiasme se développait, mais elle a toujours connu des chutes importantes après que la frénésie du marché ait atteint son apogée. Ces baisses ont été surnommées « hiver cryptographique » et sont marquées par des chutes importantes de l’activité et de l’intérêt du marché, des abandons de projets et des effondrements spectaculaires. Bien que peu d’amateurs de crypto-monnaies apprécient les marchés baissiers, ils peuvent constituer une occasion idéale de se reposer et de se regrouper avant le prochain cycle de marché. Nous présentons ici nos cinq principales suggestions pour survivre à l’hiver cryptographique en cours. Ceux qui les suivent devraient être bien placés pour prospérer si les crypto-monnaies gagnent en popularité.

Lorsque les marchés sont mauvais, ils sont anéantis. Simultanément, l’industrie déplace son attention de l’action tarifaire, du marketing et du battage médiatique vers la croissance des produits et des entreprises. Certains des projets de crypto-monnaies les plus importants aujourd’hui, tels que Solana, Cosmos et Uniswap, ont été conçus et lancés pendant des marchés en baisse. Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie du monde, a été lancée en 2015, au milieu du marché baissier du bitcoin, et s’est négociée en dessous de $10 jusqu’au cycle haussier de 2017. À la fin de ce cycle, en janvier 2018, l’Ethereum a atteint un sommet à $1 430, offrant des bénéfices étonnants aux premiers investisseurs.

Cela nous amène à la deuxième raison pour laquelle il est essentiel de ne pas bouger pour survivre à l’hiver cryptographique et prospérer lors du prochain cycle. De nombreuses crypto-monnaies respectables sont qualifiées à tort de systèmes de Ponzi.

Ne bougez pas pendant l’hiver des crypto-monnaies
Bien que l’hiver des crypto-monnaies puisse être difficile, il est crucial de se rappeler que les marchés baissiers sont le moment où de nombreux individus génèrent des richesses importantes. Cela est particulièrement vrai dans le cas des cryptocurrency pour deux raisons.

Une catégorie comprend les entreprises qui manquent de base, qui ne sont pas adaptées au produit et au marché, ou qui sont des fraudes flagrantes – les avantages du « big fool ». L’idée du « big fool » en finance propose que les investisseurs peuvent occasionnellement profiter d’actifs « surévalués » en les vendant à quelqu’un d’autre (le « fool ») pour un prix plus élevé par la suite. Cette dynamique psychologique, exacerbée par la mentalité de troupeau, conduit à des booms économiques suivis d’énormes corrections. Si tous les marchés sont vulnérables à la volatilité, les crypto-actifs le sont davantage, ce qui souligne l’importance d’être précoce.

Être précoce dans la crypto implique également de rester actif, d’apprendre et d’étudier le marché pendant un cycle de ralentissement. Ceux qui ont résisté au marché baissier de 2014-2016 étaient parmi les investisseurs les plus performants pendant le marché haussier de 2017. De même, beaucoup de ceux qui ont gagné une fortune en 2021 ont persévéré pendant la période ardue de 2018 à 2021.
Par-dessus tout, rester sur place est l’ingrédient le plus important pour réussir lorsque le marché se retourne.

Réévaluez vos prémisses
Perdre de l’argent n’est jamais agréable, mais cela peut être un formidable enseignement. L’hiver des crypto-monnaies est le moment idéal pour les investisseurs de réévaluer leur thèse d’investissement, de réfléchir aux erreurs commises lors du cycle précédent et de planifier la prochaine étape.

La chute d’un investissement ou d’une classe d’actifs entière par rapport à ses sommets historiques peut signifier plusieurs choses. Une chute importante du portefeuille d’un investisseur, par exemple, pourrait indiquer que le marché a rejeté sa thèse d’investissement, l’obligeant à reconsidérer son approche et à restructurer son portefeuille pour mieux représenter la réalité actuelle. Si c’est le cas, une liquidation déficitaire et d’autres investissements peuvent se justifier

À l’inverse, une baisse importante ne signifie pas toujours que la thèse d’investissement d’un investisseur est fausse. Au contraire, il peut s’agir d’un bon moment pour doubler la mise. Par exemple, si les fondamentaux d’une pièce s’améliorent, les investisseurs qui l’aimaient à $1 000 devraient l’apprécier beaucoup plus à $200. Une baisse de la valeur d’un actif ne signifie pas toujours qu’il s’agit d’un mauvais investissement. De nombreux facteurs, dont beaucoup sont exogènes ou non liés, peuvent entraîner une brève baisse de la valeur d’un actif malgré l’amélioration de ses fondamentaux. L’objectif d’un investisseur est de repérer ces inefficacités du marché, d’acheter des actifs momentanément décotés, puis de les revendre à un meilleur prix une fois que les marchés ont rattrapé leur retard.

Utilisez le raisonnement de second ordre

De multiples facteurs contribuent à chaque cycle haussier des crypto-monnaies.
Chaque cycle haussier des crypto-monnaies est initié par de nombreux déclencheurs et entouré de divers récits. Le cycle haussier de 2017 a été défini par les Initial Coin Offerings sur Ethereum et le récit « blockchain, pas bitcoin », dans lequel les entrepreneurs ont généré des millions de dollars en vendant des jetons essentiellement sans valeur sur des revendications creuses de tokenisation et de décentralisation de tout. Le dernier cycle haussier a commencé avec la division par deux du bitcoin en 2020, coïncidant avec une énorme production monétaire post-pandémique qui a mis en évidence sa proposition de valeur en tant que monnaie d’excellence. l’inflation actif de couverture. Le cycle s’est poursuivi avec une montée en puissance des applications décentralisées sur le thème de l’alimentation sur Ethereum pendant ce que l’on a appelé le « DeFi summer », avant qu’une montée en puissance des NFT un an plus tard ne donne lieu au « NFT summer ». Le cycle de 2021 s’est achevé par une montée et un déclin rapides des réseaux alternatifs de couche 1 Terra, Solana et Avalanche.

Ceux qui ont correctement prévu les intrigues populaires ont fait fortune, tandis que les retardataires qui n’ont pas su voir où allait la rondelle se sont moins bien débrouillés. Prédire les récits dominants du prochain cycle nécessite une réflexion de second ordre ou une contemplation profonde qui prend en compte les répercussions à long terme de nombreux événements importants liés entre eux. En ce sens, l’investissement est analogue au célèbre concours de beauté de Keynes, dans lequel les investisseurs doivent prédire ce que les autres investisseurs penseront plutôt que ce qu’ils croient eux-mêmes.

Étant donné le phénomène des grands fous dans les crypto-monnaies, un investissement efficace ne consiste pas nécessairement à tenter de découvrir des idées ou des actifs qui dépasseront le marché, mais plutôt à prédire les attentes des autres. Alors que les penseurs de premier ordre pourraient tenter de déterminer si le futur réseau de couche 1 Aptos surpassera Solana, les penseurs de second ordre tentent de déterminer quel blockchain la plupart des investisseurs naïfs croiront être supérieur lorsque le prochain cycle commencera.

Considérer la valeur attendue

Un autre modèle mental efficace à appliquer tout en essayant de résister aux marchés baissiers et au trading de crypto est de s’entraîner à ne faire que des investissements ayant une valeur anticipée positive. La valeur attendue (EV) dans ce contexte est le total de toutes les valeurs potentielles d’une variable aléatoire, chaque valeur étant multipliée par sa probabilité d’occurrence.

Supposons qu’un investisseur envisage d’acheter un jeton X d’une valeur de $1 000. Le jeton en question est une crypto-monnaie à petite capitalisation volatile avec une probabilité de 95% de tomber à zéro ou une probabilité de 5% d’atteindre $25 000 La formule suivante pourrait être utilisée pour calculer la valeur anticipée de cet investissement :

EV = (-$1,000 x 0.95) + ($25,000 x 0.05) = $300

Cela montre que la valeur anticipée du pari est positive, et que si l’investisseur investissait $1,000 dans des placements avec les mêmes cotes pour toujours, il gagnerait $300 par placement en moyenne. En d’autres termes, s’il réalise 100 investissements ($100 000), qu’il les perd tous (-$95 000), mais qu’il gagne 2,400% sur cinq d’entre eux (5 x $25 000 = $125 000), il réalise un bénéfice de $30 000 ($125 000 – $95 000).

Cependant, bien que l’incorporation de la valeur projetée permette de déterminer plus facilement si un certain investissement est rentable, un simple ajustement mineur de la valeur projetée ne suffit pas pour déterminer si un investissement est rentable.
une probabilité de 5% d’atteindre $25 000 La formule suivante pourrait être utilisée pour calculer la valeur anticipée de cet investissement :

Des facteurs hypothétiques peuvent fréquemment transformer une transaction à valeur ajoutée positive en une transaction négative. Cela signifie qu’il est essentiel d’évaluer correctement la probabilité que certains événements se produisent pour réussir à investir. En outre, étant donné les centaines de cryptocurrences sur le marché et les fonds limités des investisseurs, il est essentiel d’évaluer les valeurs attendues des différentes possibilités d’investissement et de n’investir que dans une sélection diversifiée de celles qui ont la plus grande valeur attendue.

Supposons qu’un investisseur se demande s’il doit investir $1000 dans le Bitcoin ou l’Ethereum à leur prix actuel sur le marché, et qu’il pense qu’ils ont la même probabilité 50% de réussite d’atteindre zéro ou de revenir à leur prix record antérieur Dans ce cas, il peut calculer la valeur anticipée des deux investissements pour déterminer lequel est le plus judicieux. L’Ethereum a une valeur prévue un peu plus élevée dans cette situation, car il devrait s’apprécier davantage que le Bitcoin pour atteindre son prix record antérieur.

Soyez cohérent

Pendant l’hiver, il faut faire preuve de patience. L’hiver peut durer plus longtemps que prévu, ce qui peut être mentalement éprouvant même pour les croyants les plus dévoués. Le marché baissier actuel s’inscrit dans le contexte des pires conditions macroéconomiques depuis la grande crise financière. Il est tout à fait possible que les cryptomonnaies continuent de chuter ou d’évoluer latéralement au cours des deux ou trois prochaines années. La patience peut être relativement simple pour les investisseurs dormants, mais pour ceux qui ont une part considérable de leur valeur nette investie dans les crypto-monnaies, cela peut être difficile.

En outre, les marchés baissiers sont nettement moins indulgents que les marchés haussiers, ce qui signifie que ne pas investir est fréquemment l’option la plus sage. C’est d’autant plus vrai que la majorité des cryptocurrences sur le marché sont en baisse de plus de 99% par rapport à leurs sommets historiques. De nombreux investisseurs développent des portefeuilles qui changent la vie pendant les marchés baissiers, mais la patience, l’étude et la prévoyance sont nécessaires pour effectuer les mouvements appropriés et sélectionner les cryptocurrences qui battront le marché lors de la prochaine hausse.

Dernières pensées

Comme cette année l’a démontré, le marché des crypto-monnaies n’est pas fait pour les âmes sensibles. Si la volatilité à la hausse peut aider les crypto-monnaies à atteindre des sommets incroyables pendant les phases haussières, elle peut aussi les faire s’effondrer, avec de longs ralentissements. Ceux qui adoptent une attitude à long terme et apprennent à apprécier les ralentissements, d’autre part, ont traditionnellement été parmi les plus grands gagnants dans le domaine jusqu’à présent. En supposant que la crypto ne périsse pas, les recommandations de ce post devraient aider les investisseurs à planifier la prochaine poussée. Nous sommes encore dans l’hiver de la crypto, mais les fondamentaux n’ont pas changé. Quiconque prend en compte la situation dans son ensemble aura beaucoup plus de facilité à surmonter l’hiver cryptographique.