Natasha Dean
Edytor
Edytor
Uniswap jest zdecentralizowaną giełdą (DEX) zbudowaną na Ethereum blockchain. Został stworzony przez Hayden Adams w listopadzie 2018 roku i szybko zyskał popularność w ramach krypto ze względu na swoje unikalne podejście do handel i dostarczania płynności. Uniswap stał się podstawą ekosystemu zdecentralizowanych finansów (DeFi) i jest jednym z najczęściej używanych DEX-ów w tej przestrzeni.
W przeciwieństwie do scentralizowanych giełd, które dopasowują kupujących i sprzedających oraz pobierają opłaty za ułatwienie transakcji, Uniswap wykorzystuje model automatycznego animatora rynku (AMM). Oznacza to, że zamiast polegać na księdze zamówień, Uniswap wykorzystuje serię inteligentnych kontraktów w celu ułatwienia transakcji między różnymi aktywami opartymi na Ethereum.
W modelu AMM dostawcy płynności (LP) deponują równą wartość dwóch różnych tokenów do puli płynności, którą smart contract wykorzystuje do określenia ceny tokenów. Na przykład, jeśli LP zdeponuje ETH o wartości $100 i DAI o wartości $100, inteligentny kontrakt ustaliłby cenę ETH pod względem DAI w oparciu o aktualny stosunek tokenów w puli. Jeśli więcej osób kupi ETH za DAI, cena ETH poszłaby w górę, a stosunek tokenów w puli zmieniłby się odpowiednio.
Inwestorzy mogą następnie kupić lub sprzedać dowolne tokeny w puli płynności, przy czym inteligentny kontrakt automatycznie dostosowuje cenę w oparciu o ilość tokenów w puli. Model ten zapewnia ciągłe i zdecentralizowane źródło płynności dla handlowców, ponieważ każdy może zostać LP i zarabiać opłaty za zapewnienie płynności.
We wrześniu 2020 roku Uniswap uruchomił swój własny token zarządzania o nazwie UNI. Posiadacze UNI mają możliwość głosowania nad propozycjami zmian w protokole Uniswap, w tym zmian opłat, nagród i parametrów zarządzania. UNI jest również używany do zachęcania do dostarczania płynności na platformie, ponieważ LP mogą zarabiać UNI nagradza oprócz opłat uzyskanych za zapewnienie płynności.
UNI stał się jednym z najbardziej wartościowych tokenów w ekosystemie DeFi, z obecną kapitalizacją rynkową ponad $15 miliardów. Został on również zintegrowany z innymi protokołami DeFi, w tym Aave, Compound i Yearn Finance.
UNI jest tokenem zarządzania platformy Uniswap, dając posiadaczom możliwość głosowania nad propozycjami zmian w protokole. UNI został początkowo rozdany użytkownikom, którzy wcześniej korzystali z platformy, z 400 tokenami UNI przyznanymi każdemu portfelowi, który wszedł w interakcję z Uniswap przed 1 września 2020 roku. Od tego czasu UNI można było kupić na m.in. kryptokurrency giełdy i stał się jednym z najbardziej wartościowych tokenów w ekosystemie DeFi.
UNI można wykorzystać do wielu celów na platformie Uniswap, w tym:
Unikalne podejście Uniswap do handlu i zapewniania płynności miało znaczący wpływ na ekosystem DeFi. Umożliwił szeroki zakres nowych aplikacji DeFi, takich jak pożyczki flash i swapy tokenów, które nie były możliwe na tradycyjnych scentralizowanych giełdach. Otworzył również nowe możliwości dla handlowców i LP, aby zarobić opłaty i nagrody poprzez uczestnictwo w ekosystemie.
Jedną z kluczowych korzyści Uniswap jest jego zdecentralizowana i bez zezwolenia natura, pozwalająca każdemu uczestniczyć w platformie jako trader lub dostawca płynności. Otworzyło to nowe możliwości dla osób i instytucji, aby zarabiać opłaty i nagrody poprzez uczestnictwo w ekosystemie, jednocześnie zwiększając płynność i wydajność rynku.
Sukces Uniswap pobudził również rozwój innych DEX-ów i protokołów DeFi, które wszystkie pracują nad stworzeniem bardziej zdecentralizowanego i zdemokratyzowanego systemu finansowego. Niektóre z innych popularnych DEX-ów obejmują Sushiswap, Balancer i Curve, z których każdy ma swoje własne, unikalne podejście do handlu i dostarczania płynności.
Oprócz Uniswap, istnieje obecnie szereg innych zdecentralizowanych giełd i protokołów DeFi, które pojawiły się, każdy z własnym unikalnym podejściem do handlu i dostarczania płynności. Doprowadziło to do zróżnicowanego i dynamicznego ekosystemu, w którym regularnie pojawiają się nowe innowacje i rozwój.
Jak wcześniej stwierdzono, użytkownicy Uniswap mogą zarabiać, stawiając swoje monety w puli handlowej. Strona przyciągnęła dużą liczbę użytkowników szukających zysku. Podczas wzrostu popularności we wrześniu 2020 roku inwestorzy umieścili większość obecnej wartości blokady Uniswap.
Jednak większe zaangażowanie nie zawsze oznacza, że członkostwo jest opłacalne dla wszystkich. Normalna opłata handlowa w wysokości 0,3% jest dzielona przez wszystkich uczestników puli płynności. Naturalnie, pule z największą ilością handlowców, ale najmniejszą ilością dostawców płynności są najbardziej lukratywne.
Co więcej, ten rodzaj szansy inwestycyjnej wiąże się z ryzykiem: kupujący muszą przewidzieć straty wynikające ze zmian wartości ich stakowanych tokenów w czasie.
Uniswap padł ofiarą kilku małych naruszeń tokenów. W kwietniu 2020 r. zabrano $300 000 do $1 mln w imBTC, a w sierpniu 2020 r. skradziono $370 000 w monetach Opyn. Jest dyskusyjne, czy są to prawdziwe przestępstwa, czy niebezpieczne, ale oportunistyczne transakcje.
Strategia otwartego notowania na Uniswap również spowodowała problemy. Na Uniswap oferowano fałszywe tokeny, powodując, że niektórzy inwestorzy kupili niewłaściwe tokeny. Chociaż nie jest jasne, czy Uniswap zamierza zakazać tych fałszywych tokenów, użytkownicy mogą uniknąć tego problemu, dokładnie sprawdzając identyfikatory tokenów w eksploratorze bloków Etherscan.
Wreszcie, niektórzy krytycy twierdzą, że dystrybucja monet w Uniswap nie jest tak zdecentralizowana, jak twierdzi projekt. Firma analityczna Glassnode twierdzi, że Binance i zespół Uniswap mają bardzo znaczące udziały w UNI, co daje obu grupom potencjalną władzę nad projektem, nawet jeśli ostatecznie nie korzystają z tej władzy.
Uniswap stał się kluczowym elementem ekosystemu DeFi, zapewniając zdecentralizowaną i zdemokratyzowaną platformę do handlu i dostarczania płynności. Jego unikalne podejście do handlu umożliwiło nowe aplikacje i możliwości dla handlowców i LP, podczas gdy jego token zarządzania zapewnił użytkownikom możliwość wypowiedzenia się na temat kierunku protokołu. Wraz z dalszym rozwojem ekosystemu DeFi, jest prawdopodobne, że Uniswap i inne DEXy będą odgrywać coraz ważniejszą rolę w rozwoju bardziej zdecentralizowanego systemu finansowego.
With an eye for detail and understanding of this exciting industry. My experience has given me an understanding of crypto trends and how to effectively break them down. I have a soft spot for NFTs and the Metaverse.
