Natasha Dean
Redacteur
Redacteur
Uniswap is een gedecentraliseerde beurs (DEX) gebouwd op de Ethereum blockchain. Het werd gemaakt door Hayden Adams in november 2018 en won snel aan populariteit binnen de crypto gemeenschap vanwege haar unieke benadering van handel en liquiditeitsverschaffing. Uniswap is niet meer weg te denken uit het gedecentraliseerde financiële (DeFi) ecosysteem en is een van de meest gebruikte DEX’en in de ruimte.
In tegenstelling tot gecentraliseerde beurzen, die kopers en verkopers matchen en vergoedingen vragen voor het faciliteren van transacties, gebruikt Uniswap een automated market maker (AMM) model. Dit betekent dat Uniswap, in plaats van te vertrouwen op een orderboek, een reeks slimme contracten gebruikt om transacties tussen verschillende op Ethereum gebaseerde activa te faciliteren.
In een AMM-model storten liquiditeitsverschaffers (LP’s) een gelijke waarde van twee verschillende tokens in een liquiditeitspool, die het slimme contract gebruikt om de prijs van de tokens te bepalen. Als een LP bijvoorbeeld $100 aan ETH en $100 aan DAI deponeert, zal het slimme contract de prijs van ETH bepalen in termen van DAI op basis van de huidige verhouding tussen de tokens in de pool. Als meer mensen ETH kopen met DAI, zou de prijs van ETH stijgen en de verhouding van de tokens in de pool dienovereenkomstig veranderen.
Handelaren kunnen dan alle tokens in de liquiditeitspool kopen of verkopen, waarbij het slimme contract automatisch de prijs aanpast op basis van de hoeveelheid tokens in de pool. Dit model biedt een continue en gedecentraliseerde bron van liquiditeit voor handelaren, aangezien iedereen een LP kan worden en vergoedingen kan verdienen voor het verstrekken van liquiditeit.
In september 2020 lanceerde Uniswap zijn eigen governance token genaamd UNI. Houders van UNI kunnen stemmen over voorstellen voor wijzigingen in het Uniswap-protocol, waaronder wijzigingen in vergoedingen, beloningen en bestuursparameters. UNI wordt ook gebruikt om het verstrekken van liquiditeit op het platform te stimuleren, aangezien LP’s het volgende kunnen verdienen UNI beloningen in aanvulling op de vergoedingen voor het verschaffen van liquiditeit.
UNI is een van de meest waardevolle tokens in het DeFi-ecosysteem geworden, met een huidige marktkapitalisatie van meer dan $15 miljard. Het is ook geïntegreerd in andere DeFi protocollen, waaronder Aave, Compound, en Yearn Finance.
UNI is het governance token van het Uniswap platform, dat houders de mogelijkheid geeft om te stemmen over voorstellen voor veranderingen aan het protocol. UNI werd aanvankelijk verdeeld onder gebruikers die het platform eerder hadden gebruikt, waarbij 400 UNI-tokens werden toegekend aan elke portemonnee die vóór 1 september 2020 interactie had gehad met Uniswap. Sindsdien is UNI beschikbaar voor aankoop op een reeks van cryptocurrency beurzen en is uitgegroeid tot een van de meest waardevolle tokens in het DeFi-ecosysteem.
UNI kan worden gebruikt voor een reeks doeleinden op het Uniswap-platform, waaronder:
Uniswap’s unieke benadering van handel en liquiditeitsverschaffing heeft een aanzienlijke impact gehad op het DeFi-ecosysteem. Het heeft een breed scala aan nieuwe DeFi-toepassingen mogelijk gemaakt, zoals flitsleningen en tokenswaps, die niet mogelijk waren op traditionele gecentraliseerde beurzen. Het heeft ook nieuwe mogelijkheden geopend voor handelaren en LP’s om vergoedingen en beloningen te verdienen door deel te nemen aan het ecosysteem.
Een van de belangrijkste voordelen van Uniswap is het gedecentraliseerde en toestemmingsvrije karakter ervan, waardoor iedereen aan het platform kan deelnemen als handelaar of liquiditeitsverschaffer. Dit heeft nieuwe mogelijkheden geopend voor particulieren en instellingen om vergoedingen en beloningen te verdienen door deel te nemen aan het ecosysteem, terwijl ook de liquiditeit en efficiëntie van de markt toenemen.
Het succes van Uniswap heeft ook de ontwikkeling van andere DEX’en en DeFi-protocollen gestimuleerd, die allemaal streven naar een meer gedecentraliseerd en gedemocratiseerd financieel systeem. Enkele van de andere populaire DEX’en zijn Sushiswap, Balancer en Curve, elk met hun eigen unieke benadering van handel en liquiditeitsverschaffing.
Naast Uniswap is er nu een reeks andere gedecentraliseerde beurzen en DeFi protocollen ontstaan, elk met hun eigen unieke benadering van handel en liquiditeitsverschaffing. Dit heeft geleid tot een divers en dynamisch ecosysteem, met regelmatig nieuwe innovaties en ontwikkelingen.
Zoals eerder vermeld, kunnen gebruikers van Uniswap inkomen verdienen door hun munten in te zetten in een handelspool. De website heeft een groot aantal winstzoekende gebruikers aangetrokken. Tijdens een populariteitsstijging in september 2020 plaatsten beleggers het grootste deel van de huidige vergrendelde waarde van Uniswap.
Een grotere betrokkenheid betekent echter niet altijd dat het lidmaatschap voor iedereen winstgevend is. De normale handelsvergoeding van 0,3% wordt gedeeld door alle deelnemers aan een liquiditeitspool. Uiteraard zijn de pools met de meeste handelaren maar de minste liquiditeitsverschaffers het meest lucratief.
Bovendien houdt dit soort investeringskans risico’s in: kopers moeten rekening houden met verliezen als gevolg van veranderingen in de waarde van hun ingezette tokens in de loop der tijd.
Uniswap is het slachtoffer geweest van verschillende kleine token-inbreuken. In april 2020 werd $300.000 tot $1 miljoen aan imBTC buitgemaakt, en in augustus 2020 werd $370.000 aan Opyn-munten gestolen. Het is discutabel of dit echte misdrijven zijn of gevaarlijke maar opportunistische transacties.
De open noteringsstrategie op Uniswap heeft ook voor problemen gezorgd. Op Uniswap zijn valse tokens aangeboden, waardoor sommige beleggers de verkeerde tokens kochten. Hoewel het onduidelijk is of Uniswap van plan is deze nep-tokens te verbieden, kunnen gebruikers aan de kwestie ontsnappen door de token-ID’s op de Etherscan block explorer nauwkeurig te onderzoeken.
Ten slotte beweren sommige tegenstanders dat de muntverdeling in Uniswap niet zo gedecentraliseerd is als het project beweert. Analysebedrijf Glassnode betoogt dat Binance en het Uniswap-team zeer aanzienlijke UNI-holdings hebben, waardoor beide groepen potentieel invloed hebben op het project, ook al oefenen ze die macht uiteindelijk niet uit.
Uniswap is een cruciaal onderdeel geworden van het DeFi ecosysteem en biedt een gedecentraliseerd en gedemocratiseerd platform voor handel en liquiditeitsverschaffing. Zijn unieke benadering van de handel heeft nieuwe toepassingen en mogelijkheden voor handelaars en LP’s mogelijk gemaakt, terwijl zijn governance token een middel is voor gebruikers om inspraak te hebben in de richting van het protocol. Naarmate het DeFi ecosysteem blijft groeien, is het waarschijnlijk dat Uniswap en andere DEX’en een steeds belangrijkere rol zullen spelen in de ontwikkeling van een meer gedecentraliseerd financieel systeem.
With an eye for detail and understanding of this exciting industry. My experience has given me an understanding of crypto trends and how to effectively break them down. I have a soft spot for NFTs and the Metaverse.
