L’inverno delle criptovalute è difficile. Ecco 5 consigli cruciali per sopravvivere

Le criptovalute stanno vivendo uno dei più gravi mercati ribassisti dei loro 13 anni di esistenza. Ecco i nostri principali consigli di sopravvivenza per gli investitori che sperano di gestire il mercato e di uscirne rafforzati dopo il sollevamento delle nubi.

Punti chiave importanti

Mercati orso sono dove si guadagnano i soldi, quindi essere coinvolti e partecipi è fondamentale per il successo in crypto.

Quando si pianifica la prossima tappa, il pensiero di secondo ordine e il valore anticipato sono due modelli mentali utili da utilizzare.

I mercati orsi possono durare anni e i valori degli asset crittografici potrebbero scendere al di sotto delle aspettative di tutti, pertanto la pazienza è fondamentale per superare l’inverno crittografico.
Gli investitori in criptovalute hanno avuto un anno difficile. Dopo una prolungata ascesa del mercato che ha visto il valore del mercato globale delle criptovalute raggiungere $3 trilioni alla fine del 2021, Bitcoin e altri asset digitali sono stati colpiti dall’incertezza macroeconomica, subendo una caduta che ha fatto fuggire molti dei nuovi utenti di criptovalute dello scorso anno. Oggi, il mercato è valutato poco meno di $1 trilioni, con Bitcoin e Ethereum trading più di 70% al di sotto dei massimi storici.

Sebbene quest’anno abbia messo a dura prova anche i più accaniti sostenitori delle criptovalute, gli early adopters si sono abituati a un’elevata volatilità in entrambe le direzioni. La criptovaluta è storicamente fiorita ogni quattro anni, quando i nuovi operatori scoprono la tecnologia e l’entusiasmo si sviluppa, ma ha sempre registrato importanti cali dopo che la frenesia del mercato ha raggiunto l’apice. Queste fasi di ribasso sono state soprannominate “inverno delle criptovalute” e sono caratterizzate da un forte calo dell’attività e dell’interesse del mercato, dall’abbandono dei progetti e da drammatici crolli. Anche se pochi appassionati di criptovalute amano i mercati ribassisti, essi possono rappresentare un’occasione ideale per riposare e riorganizzarsi prima del prossimo ciclo di mercato. In questo articolo forniamo i nostri cinque migliori suggerimenti per sopravvivere all’inverno delle criptovalute in corso. Chi li segue dovrebbe essere ben posizionato per prosperare se le criptovalute dovessero guadagnare terreno.

Durante i mercati negativi, vengono spazzati via. Contemporaneamente, il settore sposta l’attenzione dalle azioni di prezzo, marketing e pubblicità alla crescita del prodotto e dell’azienda. Alcuni dei progetti di criptovalute più importanti di oggi, come Solana, Cosmos e Uniswap, sono stati progettati e lanciati durante i mercati in crisi. Ethereum, la seconda criptovaluta più grande al mondo, ha debuttato nel 2015, nel bel mezzo del mercato ribassista del Bitcoin, ed è stato scambiato al di sotto di $10 fino al ciclo rialzista del 2017. Nella coda di quel ciclo, nel gennaio 2018, Ethereum ha raggiunto un picco di $1.430, offrendo profitti sorprendenti ai primi investitori.

Questo ci porta al secondo motivo per cui rimanere fermi è fondamentale per sopravvivere all’inverno delle criptovalute e prosperare nel prossimo ciclo. Molte criptovalute rispettabili sono erroneamente caratterizzate come schemi Ponzi.

Rimanere fermi durante l’inverno delle criptovalute
Sebbene l’inverno delle criptovalute possa essere difficile, è fondamentale ricordare che i mercati ribassisti sono il momento in cui molti individui generano ricchezze significative. Questo è particolarmente vero nel caso delle criptovalute per due motivi.

Una categoria che comprende le imprese che mancano di basi, di prodotto-mercato o che sono palesemente delle frodi è quella dei vantaggi “larger fool”. L’idea del “bigger fool” in finanza propone che gli investitori possano occasionalmente trarre profitto da attività “sopravvalutate” vendendole a qualcun altro (il “fool”) a un prezzo più alto in seguito. Questa dinamica psicologica, esacerbata dalla mentalità del gregge, porta a boom economici seguiti da enormi correzioni. Sebbene tutti i mercati siano vulnerabili alla volatilità, le criptovalute lo sono ancora di più, il che sottolinea l’importanza di essere tempestivi.

Essere precoci nel settore delle criptovalute significa anche rimanere attivi, imparare e studiare il mercato durante un ciclo di ribasso. Coloro che hanno resistito al mercato orso del 2014-2016 sono stati tra gli investitori di maggior successo durante il mercato toro del 2017. Allo stesso modo, molti di coloro che hanno guadagnato una fortuna nel 2021 hanno perseverato nel difficile periodo 2018-2021.
Soprattutto, rimanere fermi è l’ingrediente più importante per avere successo quando il mercato si ribalta.

Rivalutate le vostre premesse
Perdere denaro non è mai piacevole, ma può essere un ottimo insegnamento. L’inverno delle criptovalute è un momento perfetto per gli investitori per rivalutare la propria tesi d’investimento, riflettere sugli errori commessi nel ciclo precedente e pianificare il prossimo rialzo.

Un investimento o un’intera classe di attività che crolla 70% dai massimi storici può avere diverse implicazioni. Un forte calo nel portafoglio di un investitore, ad esempio, potrebbe indicare che il mercato ha respinto la sua tesi di investimento, imponendogli di riconsiderare il suo approccio e di ristrutturare il suo portafoglio per meglio rappresentare la realtà attuale. In tal caso, potrebbe essere giustificata la liquidazione di un deficit e di altri investimenti.

Al contrario, un calo sostanziale non implica sempre che la tesi di investimento di un investitore sia sbagliata. Al contrario, potrebbe essere un ottimo momento per raddoppiare il capitale. Ad esempio, se i fondamentali di una moneta migliorano, gli investitori che la amavano al $1.000 dovrebbero apprezzarla molto di più al $200. Una diminuzione del valore di un’attività non sempre indica che si tratta di un cattivo investimento. Molti fattori, molti dei quali esogeni o non correlati, possono causare un breve calo di un’attività nonostante il miglioramento dei fondamentali. L’obiettivo di un investitore è individuare queste inefficienze del mercato, acquistare attività momentaneamente scontate e poi venderle a un prezzo migliore dopo che i mercati si sono ripresi.

Usare il pensiero in secondo ordine

Ad ogni ciclo toro delle criptovalute contribuiscono diversi fattori.
Ogni ciclo toro delle criptovalute è avviato da molti fattori scatenanti e circondato da varie narrazioni. La corsa al rialzo del 2017 è stata definita dalle Initial Coin Offerings su Ethereum e dalla narrativa “blockchain, not Bitcoin”, in cui gli imprenditori hanno generato milioni di dollari vendendo token essenzialmente privi di valore sulla base di vane affermazioni di tokenizzazione e decentralizzazione di tutto. L’ultima corsa al rialzo è iniziata con il dimezzamento del Bitcoin nel 2020, in concomitanza con un’enorme produzione di denaro post-pandemia che ha messo in evidenza la sua proposta di valore come apice del mercato. inflazione di copertura. Il ciclo è proseguito con un’impennata di applicazioni decentralizzate a tema alimentare su Ethereum durante quella che è diventata nota come “estate DeFi”, prima che un anno dopo un’impennata mainstream di NFT desse origine all'”estate NFT”. Il ciclo del 2021 si è concluso con la rapida ascesa e il declino delle reti alternative Layer 1 Terra, Solana e Avalanche.

Coloro che hanno previsto correttamente le trame popolari hanno fatto fortuna, mentre i ritardatari che non sono riusciti a vedere dove stava andando il disco hanno avuto meno fortuna. Prevedere le narrazioni prevalenti del prossimo ciclo richiede un pensiero di secondo ordine o una profonda contemplazione che tenga conto delle ripercussioni a lungo termine di numerosi e significativi eventi causalmente collegati. In questo modo, l’investimento è analogo al famoso concorso di bellezza di Keynes, in cui gli investitori devono prevedere cosa penseranno gli altri investitori piuttosto che ciò che essi stessi credono.

Considerato il fenomeno del greater fools nelle criptovalute, un investimento efficace non consiste necessariamente nel cercare di scoprire idee o attività che supereranno il mercato, ma piuttosto nel prevedere le aspettative degli altri. Mentre i pensatori di primo ordine potrebbero cercare di determinare se la futura rete Layer 1 Aptos supererà Solana, i pensatori di secondo ordine cercano di determinare quale blockchain la maggior parte degli investitori ingenui riterrà superiore quando inizierà il prossimo ciclo.

Considerare il valore atteso

Un altro modello mentale efficace da applicare nel tentativo di resistere ai mercati ribassisti e al trading di criptovalute è quello di effettuare solo investimenti con un valore atteso positivo. Il valore atteso (EV) in questo contesto è il totale di tutti i valori potenziali di una variabile casuale, ogni valore moltiplicato per la sua probabilità di verificarsi.

Si supponga che un investitore stia pensando di acquistare $1.000 di token X. Il token in questione è una criptovaluta volatile a piccola capitalizzazione con una probabilità di 95% di scendere a zero o una probabilità di 5% di raggiungere $25.000 La seguente formula potrebbe essere utilizzata per calcolare il valore previsto di questo investimento:

EV = (-$1.000 x 0,95) + ($25.000 x 0,05) = $300

Ciò dimostra che il valore anticipato della scommessa è positivo e che se l’investitore investisse $1.000 in investimenti con le stesse probabilità per sempre, otterrebbe un profitto medio di $300 per ogni investimento. In parole povere, se avesse fatto 100 investimenti ($100.000), li avesse persi tutti (-$95.000), ma avesse guadagnato 2.400% su cinque di essi (5 x $25.000 = $125.000), avrebbe guadagnato $30.000 ($125.000 – $95.000).

Tuttavia, anche se l’incorporazione del valore proiettato semplifica la determinazione della convenienza di un determinato investimento, un semplice aggiustamento del valore di riferimento non è sufficiente.
una probabilità di 5% di raggiungere $25.000 Per calcolare il valore atteso di questo investimento si può utilizzare la seguente formula:

I fattori ipotizzati possono spesso trasformare un’operazione EV positiva in una negativa. Ciò significa che valutare correttamente la probabilità che si verifichino determinati eventi è fondamentale per il successo dell’investimento. Inoltre, date le centinaia di criptovalute presenti sul mercato e i fondi limitati degli investitori, è fondamentale valutare i valori attesi delle diverse possibilità di investimento e investire solo in una selezione diversificata di quelle con il maggior valore atteso.

Supponiamo che un investitore stia discutendo se investire $1.000 in Bitcoin o Ethereum al prezzo di mercato attuale e che ritenga che abbiano le stesse 50% probabilità di successo di raggiungere lo zero o di tornare ai massimi storici precedenti. In questa situazione, Ethereum ha un valore previsto leggermente superiore, poiché dovrebbe apprezzarsi di più del Bitcoin per raggiungere il suo prezzo massimo precedente.

Essere coerenti

Durante l’inverno è necessario avere pazienza. L’inverno potrebbe protrarsi più a lungo del previsto, il che può essere mentalmente faticoso anche per i credenti più devoti. L’attuale mercato orso si svolge sullo sfondo delle peggiori condizioni macroeconomiche dai tempi della Grande Crisi Finanziaria. È molto probabile che le criptovalute continuino a scendere o a scambiare lateralmente per i prossimi due o tre anni. La pazienza può essere relativamente semplice per gli investitori inattivi, ma per chi ha investito una parte considerevole del proprio patrimonio netto in criptovalute può essere difficile.

Inoltre, i mercati orso sono molto meno clementi dei mercati toro, il che significa che non investire è spesso la scelta più saggia. Ciò è particolarmente vero se si considera che la maggior parte delle criptovalute sul mercato è scesa di oltre 99% rispetto ai massimi storici. Molti investitori sviluppano portafogli che cambiano la loro vita durante i mercati ribassisti, ma sono necessari pazienza, studio e lungimiranza per effettuare i movimenti corretti e selezionare le criptovalute che batteranno il mercato durante la prossima fase di rialzo.

Ultimi pensieri

Come ha dimostrato quest’anno, il mercato delle criptovalute non è adatto ai deboli di cuore. Se da un lato la volatilità al rialzo può aiutare le criptovalute a volare a livelli incredibili durante le corse al rialzo, dall’altro può farle crollare allo stesso modo, con lunghe flessioni. Coloro che adottano un atteggiamento a lungo termine e imparano a godersi le flessioni, invece, sono stati tradizionalmente tra i maggiori vincitori del settore fino ad oggi. Supponendo che le criptovalute non muoiano, le raccomandazioni contenute in questo post dovrebbero aiutare gli investitori a pianificare la prossima impennata. Siamo ancora nell’inverno delle criptovalute, ma i fondamentali non sono cambiati. Chiunque consideri il quadro d’insieme avrà vita molto più facile nel sopportare l’inverno delle criptovalute.