Natasha Dean
Editor
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Pocos intercambios y comercio han sido tan populares como Robinhood entre las diversas bolsas y plataformas de negociación que han popularizado la inversión minorista en el pasado. Aunque Robinhood comenzó como un servicio de corretaje único en su clase que simplificaba la inversión y el comercio para los inversores ordinarios, gran parte de esa ventaja se ha visto erosionada por los avances posteriores de la industria.
En esta reseña de Robinhood, examinamos Robinhood como broker e intentamos determinar para qué tipo de inversores y traders es más adecuado.
¿Qué es exactamente Robinhood?
Robinhood comenzó como una plataforma de comercio e inversión con el objetivo de perturbar el negocio de los corredores de bolsa.
El hecho de que Robinhood no cobrara comisiones le dio una importante ventaja competitiva en el sector. Ofrecía acceso a una amplia gama de productos de negociación, como acciones, opciones, criptodivisas y operaciones con divisas.
Esta acción fue muy alabada en su momento, y cosechó mucha atención hacia Robinhood, haciéndolo bastante popular. Sin embargo, con el paso del tiempo, gran parte del sector de los corredores de bolsa se dio cuenta de que estaba perdiendo una parte importante de su cuota de mercado en favor de Robinhood, y respondió eliminando también las comisiones de su estructura de precios.
En la actualidad, son relativamente pocos los corredores del sector que cobran comisiones por las operaciones, y en su lugar dependen de las estrategias basadas en el PFOF o el spread para generar ingresos. Sin embargo, Robinhood sigue teniendo un público importante, ya que ha creado un gran nivel de fidelidad de los clientes entre la parte más joven del sector del trading.
Robinhood ha sido capaz de seguir expandiéndose, aunque a un ritmo más lento que antes, atrayendo a los inversores más jóvenes y conocedores de la tecnología del mercado con un diseño sencillo y un énfasis en la base. Además, acaban de lanzar un nuevo conjunto de servicios, que incluye una cuenta de gestión de efectivo y una opción de inversión recurrente, que exploraremos más adelante en esta reseña.
Ventajas y desventajas de Robinhood
La plataforma de trading Robinhood tiene varias ventajas, entre las que se encuentran:
La aplicación Robinhood es fácil de usar
La aplicación móvil, accesible tanto para dispositivos Android como iOS, ofrece una forma sencilla y rápida de invertir y operar en el mercado.
A diferencia de otras plataformas y bolsas de comercio, que suelen estar pensadas para maximizar la cantidad de funciones disponibles, Robinhood prioriza la simplicidad. Su software ha sido concebido para ser fácil de usar e intuitivo, lo que aumenta el atractivo de la aplicación para los clientes.
Además, aunque la aplicación de trading tiene un buen número de funciones y opciones para los traders avanzados, el objetivo es simplificar el proceso lo máximo posible, por lo que la configuración por defecto de la plataforma es ofrecer los ajustes más sencillos y luego permitir a los usuarios personalizar la interfaz en función de sus preferencias.
El diseño sencillo de la aplicación garantiza que los inversores u operadores inexpertos no se sientan desanimados o asustados por la abrumadora cantidad de funciones o la gran cantidad de opciones disponibles, y puedan progresar hasta convertirse en inversores expertos a su propio ritmo.
Una amplia gama de activos negociables
Los clientes de Robinhood pueden operar fácilmente con una amplia gama de activos utilizando la aplicación para teléfonos inteligentes, que es una de las razones por las que el programa ha crecido en popularidad.
Para empezar, puedes comprar y vender rápidamente la mayoría de las criptomonedas utilizando la aplicación móvil, con pocas o ninguna comisión.
Sin embargo, Robinhood es más que una simple plataforma de comercio de criptomonedas; también es un servicio de corretaje con acceso a una amplia gama de otras clases de activos. Por ejemplo, puedes operar con acciones, ETFs y contratos de derivados utilizando la aplicación móvil.
Debido a esto, Robinhood se ha hecho muy popular, especialmente entre los inversores más jóvenes que prefieren no utilizar varias aplicaciones para operar con varias clases de activos. Con Robinhood se puede operar con todas las clases de activos en una sola plataforma, lo que resulta mucho más cómodo y da a Robinhood una ventaja sobre sus rivales en ese ámbito.
Transacciones fraccionadas
Tanto si se trata de acciones como de criptomonedas, los activos más populares suelen ser muy caros. Consideremos la situación de las criptomonedas, por ejemplo. La mayoría de los inversores, sobre todo los que están empezando su curva de aprendizaje, puede que no sean capaces de pagar $30.000 para comprar una Bitcoin (BTC).
Sin embargo, puede comprar Bitcoins a través de la mayoría de los grandes intercambios de criptodivisas por tan sólo $1 y en incrementos más pequeños. El mercado de valores, donde las acciones individuales también pueden costar miles de dólares, es menos reconocido que la industria de las criptomonedas, a pesar de que esta característica es bastante común allí.
Al permitir a los inversores y comerciantes comprar acciones fraccionarias, Robinhood resuelve este problema. Como resultado, los individuos tienen la opción de utilizar la cantidad elegida para adquirir una porción muy pequeña de cualquier activo que deseen negociar.
Cuenta para la gestión de la tesorería
Robinhood también ofrece una serie de herramientas de gestión de efectivo que le permiten beneficiarse de sus fondos no utilizados ganando hasta 0,30% APY. Esto es más que el tipo de interés actual que la mayoría de los bancos estadounidenses ofrecen a los clientes por los saldos de sus cuentas corrientes, que suele ser cero.
Otra ventaja de las herramientas de gestión de efectivo de Robinhood es que puede retirar dinero de cualquiera de los más de 75.000 cajeros automáticos de la red de Robinhood.
La creación de cuentas es completamente digital
El procedimiento de creación de una cuenta en Robinhood es también bastante rápido y sencillo, y requiere poco o ningún compromiso de tiempo por parte del operador o inversor.
Por ejemplo, si quieres abrir una cuenta en Robinhood, puedes hacerlo directamente a través de la aplicación, y el procedimiento es bastante sencillo. Simplemente se tarda unos minutos en abrir una cuenta en Robinhood y, una vez autentificado, puedes añadir dinero a tu cuenta y empezar a operar de inmediato.
Recursos didácticos
Cada dos días surgen nuevas tecnologías que dejan obsoletas a las anteriores en el sector del Bitcoin, que cambia rápidamente y es dinámico. Puede ser difícil estar al tanto de todos los avances en un universo así, lo que puede asustar a los usuarios.
Además, muchos clientes de Robinhood se están iniciando en el ámbito de las blockchains y las criptodivisas, y puede que no entiendan cómo funcionan o cuáles son los componentes fundamentales.
El conjunto de herramientas de instrucción que ofrece Robinhood es extremadamente beneficioso para estas personas. Robinhood ofrece una serie de lecciones de vídeo y exámenes diseñados para enseñar a los clientes sobre el comercio de criptomonedas y los avances más recientes en el sector.
No hay un mínimo de cuenta
Los mercados de criptomonedas son famosos por su inestabilidad. Por ello, muchos inversores o comerciantes jóvenes pueden ser reacios a arriesgar una gran parte de su patrimonio en este tipo de empresas.
Para estos clientes, Robinhood es la mejor plataforma para utilizar porque no hay una cantidad mínima de cuenta requerida para comenzar a operar en el sitio. Los usuarios, por ejemplo, pueden depositar tan solo $1 y comenzar a operar con acciones, opciones y criptodivisas en el sitio.
Como no hay un depósito mínimo en la cuenta, es una plataforma excelente para los inversores novatos.
Muy controlado
Dado que Robinhood es una bolsa que cotiza en los mercados de valores, también es una de las bolsas más rigurosamente reguladas, especialmente en el ámbito de las criptomonedas.
Debido a su cotización pública, la aplicación de negociación debe mantener un cierto nivel de apertura y es examinada con frecuencia por reguladores como la Comisión de Valores y Bolsa para verificar que la plataforma goza de una salud financiera general.
En un mundo en el que la mayoría de los intercambios de criptodivisas no están regulados en absoluto, la plataforma de comercio Robinhood proporciona una valiosa alternativa al ofrecer a los inversores y comerciantes un entorno seguro en el que depositar sus activos bitcoin.
Contras de Robinhood
Toda moneda tiene dos caras, y la plataforma de trading Robinhood no es una excepción. La plataforma tiene varios inconvenientes, que incluyen:
Una de las desventajas más significativas de operar a través de Robinhood es que la plataforma no acepta fondos de inversión, lo que dificulta que los usuarios inviertan su dinero de forma pasiva a menos que utilicen ETFs.
Al mismo tiempo, muchos activos de renta fija, como las materias primas y los bonos, no pueden negociarse a través de Robinhood. Además, en lo que respecta a los derivados, solo se pueden negociar opciones, y no se pueden negociar futuros en Robinhood.
Para un sitio web que atribuye una parte importante de su éxito al hecho de permitir a los usuarios operar con cualquier clase de activos que elijan, estos defectos lo hacen poco atractivo como plataforma para los inversores más expertos.
Robinhood tampoco admite planes IRA o 401(k)
No hay datos de PFOF.
Como Robinhood no cobra comisiones por las transacciones ejecutadas a través de su plataforma, tiene otra fuente de ingresos conocida como el mecanismo PFOR, o Payment For Order Flow.
Esto implica que cada vez que usted coloca una orden en Robinhood, ésta se dirige a un creador de mercado, que luego ejecuta la orden por usted. Esto proporciona liquidez al creador de mercado, que emplea para reducir su propio riesgo. Sin embargo, la técnica de PFOF tiene algunos defectos que la han hecho polémica en los últimos años.
Sin embargo, es vital recordar que para los corredores de PFOF, uno de los elementos más críticos que determinan la rapidez con la que un corredor puede ejecutar las operaciones es la calidad del creador de mercado utilizado. La mayoría de estos corredores publican con frecuencia información sobre PFOF, que los inversores y los operadores pueden comparar con otros corredores y utilizar para hacer los mejores juicios.
Robinhood, por otro lado, no proporciona dicha información, lo que dificulta la comparación del rendimiento y los tiempos de ejecución con otros corredores. Como resultado, no hay forma de determinar si los métodos de ejecución de órdenes de Robinhood son más precisos o rápidos que los de sus competidores.
Mala atención al cliente
Otra dificultad para utilizar la aplicación móvil es que su servicio de atención al cliente es conocido por su lentitud, sobre todo cuando se trata de resolver grandes problemas de seguridad o consultas graves de los consumidores.
El hecho de que Robinhood cuente con un débil personal de atención al cliente no es un buen augurio para una plataforma que está construida principalmente para operadores e inversores novatos que pueden tener preocupaciones y problemas, y podría limitar el atractivo de la plataforma para ciertos inversores.
Restricción del comercio
Una de las desventajas más significativas del modelo PFOF descrito anteriormente es que deja a Robinhood a merced de los creadores de mercado a través de los cuales decide enviar sus órdenes, que a menudo también tienen divisiones de inversión que pueden verse afectadas negativamente por el enfoque PFOF.
El volumen de comercio minorista tiene un impacto. Esto podría dar lugar a cortes de suministro y otros problemas relacionados.
En particular, Robinhood ha tenido problemas en el pasado, como cuando suspendió la negociación de acciones de GameStop el año pasado. La empresa tuvo muchas interrupciones, y la aplicación simplemente no permitía a los consumidores hacer pedidos a veces. Además, numerosos inversores afirmaron que el sitio les obligó a vender sus inversiones contra su voluntad.
Aunque esto no es un gran problema para los inversores a largo plazo, no deja de ser preocupante y conlleva información sobre la calidad de la plataforma, así como sobre el alcance de los límites de negociación impuestos por el modelo PFOF de Robinhood.
Historia de Robin Hood
Como se dijo anteriormente, Robinhood se fundó en 2015 como un método para que las personas inviertan en el mercado de valores sin tener que pagar las altas comisiones que eran comunes en el área de inversión minorista.
Sin embargo, como reacción a la creciente popularidad de Robinhood, muchos otros corredores comenzaron a reducir sus costes y, finalmente, eliminaron las comisiones por completo. Esto disminuyó la ventaja competitiva de Robinhood, que empezó a diversificar su oferta de productos para incluir opciones, criptodivisas y ETF.
Sin embargo, tras el evento de GameStop de 2021, la empresa recibió muchas reacciones negativas, ya que algunos clientes se quejaron de los tiempos de inactividad y de los momentos en los que no podían operar en absoluto. Robinhood también fue llamado a comparecer ante el Congreso como parte de la investigación del evento.
Al concluir el evento, Robinhood acordó pagar una multa de $70 millones para satisfacer las investigaciones regulatorias sobre sus acciones. Además, Robinhood recibió muchas críticas por su publicidad y mensajes engañosos, como engañar a los clientes, autorizar a los operadores novatos a realizar tácticas peligrosas, y por los problemas técnicos que hacían imposible que los usuarios utilizaran el sitio cuando querían.
Para seguir atrayendo al público más joven de la plataforma, ésta ha empezado a crear un nuevo conjunto de características, como programas de reinversión de dividendos, herramientas de gestión financiera y un plan de inversión recurrente. Esta reseña ha repasado cada una de estas características.
Más concretamente, en abril de 2022 declaró que repartiría Crypto Wallets a una cola mundial de más de 2 millones de usuarios. Los clientes que se suscriban a esta cartera podrán enviar y recibir de forma sencilla cualquiera de las criptodivisas disponibles en el servicio Robinhood.
La empresa también ha declarado que va a desarrollar una cartera web3 completamente nueva y que empezará a aceptar solicitudes de la lista de espera en breve. Robinhood anticipa que la versión Beta de esta cartera estará lista para el tercer trimestre de 2022, y que el producto final estará disponible para todos los usuarios en la cola a finales de 2022.
Criptomonedas disponibles en Robinhood
La oferta de criptodivisas de Robinhood es relativamente restringida, con sólo siete monedas principales disponibles. Sin embargo, incluyen la mayoría de los principales tokens de criptodivisas que se negocian en el mercado.
La lista completa de criptodivisas disponibles para operar con los servicios de criptodivisas de Robinhood es la siguiente:
Bitcoin Cash (BCH) (BCH)
Bitcoin SV (moneda secundaria) (BSV)
Dogecoin (DOGE)
Etéreo (ETH)
Ethereum clásico (ETC)
Litecoin (LTC)
Tarifas de Robinhood
Cualquier plataforma de comercio de criptomonedas normalmente cobrará a los consumidores dos tipos de tarifas: tarifas de comercio y tarifas no relacionadas con el comercio. A continuación se describe rápidamente cada uno de estos tipos de comisiones, así como la estructura de precios de Robinhood.
Comisiones comerciales
Las tasas de transacción son las tasas que se pagan como resultado del uso de los servicios principales de la plataforma, que en este caso es la compra y venta de criptodivisas y activos digitales. La mayoría de los intercambios bitcoin imponen tasas de transacción en una de dos maneras: spreads o comisiones.
Difunde
El diferencial es la diferencia entre los precios de compra y venta. Esta técnica suele ser utilizada por las plataformas de negociación de los creadores de mercado que actúan como contrapartida en la operación.
Como resultado, usted está operando en contra de la plataforma.
Cuando esto ocurre, suele haber una diferencia entre el precio al que se puede comprar el activo y el precio al que se puede vender en un momento dado. El precio de compra, también conocido como precio de oferta, es casi siempre más alto, y la diferencia entre ambos se denomina diferencial.
Esto indica, básicamente, que si usted comprara y vendiera un artículo en el mismo momento, incurriría en una pérdida.
Comisiones
Otro tipo de tarifa de negociación que puede imponer una bolsa es una comisión fija por cada operación que se realice. Suele ser una fracción relativamente modesta del volumen total de operaciones.
Suele ser una proporción muy pequeña del volumen de operaciones y se aplica de forma decreciente, es decir, cuanto mayor sea su volumen de operaciones, menores serán las comisiones que tendrá que pagar por este concepto.
Estructura de las comisiones de Robinhood
Robinhood no cobra a los consumidores diferenciales ni comisiones de ningún tipo, sino que obtiene la mayor parte de sus ingresos a través del esquema PFOF descrito anteriormente.
Tasa por no comerciar
Además de la comisión de negociación, las plataformas de criptomonedas suelen cobrar una serie de comisiones y gravámenes adicionales que no están relacionados con la actividad de negociación de la plataforma. A continuación se tratan con mayor profundidad.
Cargas de depósito
La mayoría de las bolsas de criptomonedas imponen tasas para permitir a los clientes depositar fondos en sus bolsas.
Para que los clientes puedan depositar fondos en sus cuentas, la mayoría de las bolsas de criptomonedas imponen comisiones. La plataforma no impone ninguna tasa de depósito en Robinhood.
Tasas de retirada de fondos
Al igual que las tasas de depósito, la mayoría de las bolsas de criptomonedas imponen costes para retirar fondos del sitio. No hay comisiones de retirada si quieres retirar dinero de tu cuenta.
Características de la plataforma Robinhood
Robinhood está relacionado con una serie de servicios y características. Como se ha dicho anteriormente, aunque Robinhood comenzó como un mecanismo para que los clientes inviertan y comercien sin pagar comisiones, se ha ampliado a mucho más que eso. A continuación se analizan en profundidad los principales componentes del ecosistema de Robinhood.
Programa de reinversión de dividendos
Una de las ventajas más importantes de Robinhood es la posibilidad de reinvertir los dividendos en la inversión original. Esto es especialmente beneficioso para los inversores en acciones.
Cada vez que obtienes un dividendo en una acción, Robinhood te permite autoinvertirlo en la misma acción de nuevo, lo que te permite componer tus ganancias con el tiempo.
Pagos recurrentes
Otra nueva herramienta que Robinhood ha añadido a su gama de productos es la posibilidad de que los consumidores realicen pagos regulares a un valor específico.
Supongamos que quiere invertir un porcentaje determinado de su salario mensual en Bitcoin. Puede hacerlo automáticamente utilizando la nueva opción de inversión recurrente de Robinhood, eligiendo una cantidad de inversión predeterminada y estableciendo la frecuencia en mensual.
Una vez hecho esto, Robinhood depositará automáticamente una cantidad predeterminada en su cuenta de Robinhood y la invertirá en Bitcoin cada mes. Se trata de una herramienta útil para los inversores a largo plazo que quieran promediar sus activos en dólares a lo largo del tiempo.
Robinhood de oro
Robinhood Gold es el paquete de servicios premium de la empresa, dirigido especialmente a los operadores experimentados. Esta herramienta permite a los operadores comprar valores con margen y les da acceso a investigaciones de primera calidad.
Unirse a Robinhood Gold sólo cuesta $5 al mes y proporciona información de investigación sobre más de 1.500 valores mediante el uso de Morningstar. Además, los miembros de Robinhood Gold obtienen acceso a las cotizaciones de nivel 2 y a los préstamos de margen, lo que permite a los operadores experimentados colocar órdenes más grandes después de realizar una investigación más profunda de la empresa.
Cuando se inscribe en Robinhood Gold, el precio de suscripción inicial de $5 cubre una serie de ventajas, entre las que se incluye el pago de intereses sobre sus primeros $1.000 prestados. Esto implica que puede realizar una operación por hasta $1,000 más de su capital sin arriesgar más de su propio dinero, lo que permite a los operadores duplicar sus ganancias en cada operación.
Sin embargo, operar con margen implica que las pérdidas de los clientes se multiplican, lo que limita el margen de error que se tiene en una operación concreta.
Cualquier margen suplementario prestado para su uso en la plataforma necesitará pagos de intereses anuales de 2,5%, lo que es bastante barato. Estos pagos de intereses se facturan en su cuenta anualmente. Es importante recordar que cualquier cuenta que pretenda suscribirse a Robinhood Gold y operar con margen debe tener un saldo mínimo de $2.000 para satisfacer los requisitos de margen.
Seguridad de Robinhood
Dado que Robinhood tiene un gran volumen de operaciones diarias, es vulnerable a los ciberataques y a los piratas informáticos, por lo que debe tener un sistema de seguridad muy eficiente y completo para contrarrestarlo. Lo hace mediante el uso de una serie de características, entre ellas:
Identificación biométrica
Los usuarios pueden iniciar sesión en la aplicación Robinhood utilizando la autenticación biométrica, como la identificación por huella dactilar, si la tecnología está disponible en su smartphone.
Los usuarios también pueden utilizar un PIN personalizado de 6 dígitos para acceder a sus cuentas.
Autenticación mediante 2FA
Robinhood también aconseja a los consumidores que utilicen la autenticación de dos factores en sus dispositivos para protegerse de los ciberataques.
Por ejemplo, cualquier persona que desee retirar fondos de una cuenta se verá obligada a introducir un pin de la aplicación Google Authenticator, al que sólo se puede acceder a través del teléfono del usuario. Esto garantiza que nadie más que el propietario de la cuenta pueda acceder a ella.
Seguros
Robinhood también es miembro de la SIPC, una organización que permite a Robinhood asegurar los depósitos de los consumidores en el sitio. El SIPC protege los depósitos de Robinhood hasta $500.000 o $250.000 si se hace una reclamación en efectivo.
Veredicto final sobre Robinhood
Si eres un inversor novato que busca un método fácil y seguro para empezar a invertir, Robinhood es el lugar adecuado.
Esto se debe a que ofrece una variada oferta de productos, una plataforma sencilla y la posibilidad de operar sin pagar comisiones.
A pesar de que los problemas que rodean a Robinhood han manchado su reputación y han hecho que los consumidores la cuestionen, sigue ofreciendo una serie de servicios y características esenciales que hacen que la experiencia de trading sea muy agradable. Sin embargo, es vital tener en cuenta que los algoritmos PFOF de la plataforma no son transparentes durante las operaciones.
With an eye for detail and understanding of this exciting industry. My experience has given me an understanding of crypto trends and how to effectively break them down. I have a soft spot for NFTs and the Metaverse.
