Natasha Dean
Herausgeber
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Uniswap ist eine dezentralisierte Börse (DEX), die auf dem Ethereum blockchain. Es wurde von Hayden Adams im November 2018 erstellt und gewann schnell an Popularität innerhalb der Krypto Gemeinschaft aufgrund seines einzigartigen Ansatzes zur Handel und Liquiditätsbereitstellung. Uniswap hat sich zu einem festen Bestandteil des dezentralen Finanzsystems (DeFi) entwickelt und ist einer der am meisten genutzten DEXs in diesem Bereich.
Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, die Käufer und Verkäufer zusammenbringen und Gebühren für die Erleichterung des Handels erheben, verwendet Uniswap ein automatisches Market-Maker-Modell (AMM). Das bedeutet, dass Uniswap sich nicht auf ein Orderbuch verlässt, sondern eine Reihe von intelligenten Verträgen verwendet, um den Handel zwischen verschiedenen Ethereum-basierten Vermögenswerten zu erleichtern.
In einem AMM-Modell hinterlegen Liquiditätsanbieter (LPs) einen gleichen Wert von zwei verschiedenen Token in einem Liquiditätspool, den der Smart Contract verwendet, um den Preis der Token zu bestimmen. Wenn zum Beispiel ein LP ETH im Wert von $100 und DAI im Wert von $100 einzahlt, würde der Smart Contract den Preis von ETH in Bezug auf DAI auf der Grundlage des aktuellen Verhältnisses der Token im Pool festlegen. Wenn mehr Menschen ETH mit DAI kaufen, würde der Preis von ETH steigen und das Verhältnis der Token im Pool würde sich entsprechend ändern.
Händler können dann beliebige Token aus dem Liquiditätspool kaufen oder verkaufen, wobei der Smart Contract den Preis automatisch an die Menge der Token im Pool anpasst. Dieses Modell bietet eine kontinuierliche und dezentralisierte Liquiditätsquelle für Händler, da jeder ein LP werden und Gebühren für die Bereitstellung von Liquidität verdienen kann.
Im September 2020 führte Uniswap seinen eigenen Governance-Token namens UNI ein. Inhaber von UNI haben die Möglichkeit, über Vorschläge für Änderungen am Uniswap-Protokoll abzustimmen, einschließlich Änderungen an Gebühren, Belohnungen und Governance-Parametern. UNI wird auch verwendet, um Anreize für die Bereitstellung von Liquidität auf der Plattform zu schaffen, denn LPs können UNI-Belohnungen zusätzlich zu den Gebühren, die für die Bereitstellung von Liquidität anfallen.
UNI ist zu einem der wertvollsten Token im DeFi-Ökosystem geworden, mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von über $15 Milliarden. Er wurde auch in andere DeFi-Protokolle integriert, darunter Aave, Compound und Yearn Finance.
UNI ist der Governance-Token der Uniswap-Plattform, der den Inhabern die Möglichkeit gibt, über Vorschläge für Änderungen des Protokolls abzustimmen. UNI wurde zunächst an Nutzer verteilt, die die Plattform zuvor genutzt hatten, wobei 400 UNI-Token an jede Geldbörse vergeben wurden, die vor dem 1. September 2020 mit Uniswap interagiert hatte. Seitdem kann UNI auf einer Reihe von Plattformen erworben werden Kryptowährung und hat sich zu einem der wertvollsten Token im DeFi-Ökosystem entwickelt.
UNI kann für eine Reihe von Zwecken auf der Uniswap-Plattform verwendet werden, darunter:
Der einzigartige Ansatz von Uniswap für den Handel und die Bereitstellung von Liquidität hat das DeFi-Ökosystem maßgeblich beeinflusst. Er hat eine breite Palette neuer DeFi-Anwendungen ermöglicht, wie Flash Loans und Token Swaps, die auf traditionellen zentralen Börsen nicht möglich waren. Es hat auch neue Möglichkeiten für Händler und LPs eröffnet, durch die Teilnahme am Ökosystem Gebühren und Belohnungen zu verdienen.
Einer der Hauptvorteile von Uniswap ist sein dezentraler und erlaubnisfreier Charakter, der es jedem ermöglicht, als Händler oder Liquiditätsanbieter an der Plattform teilzunehmen. Dies hat neue Möglichkeiten für Einzelpersonen und Institutionen eröffnet, durch die Teilnahme am Ökosystem Gebühren und Belohnungen zu verdienen und gleichzeitig die Liquidität und Effizienz des Marktes zu erhöhen.
Der Erfolg von Uniswap hat auch die Entwicklung anderer DEXs und DeFi-Protokolle vorangetrieben, die alle auf die Schaffung eines dezentraleren und demokratischeren Finanzsystems hinarbeiten. Zu den anderen beliebten DEXs gehören Sushiswap, Balancer und Curve, die jeweils einen eigenen Ansatz für den Handel und die Bereitstellung von Liquidität haben.
Neben Uniswap gibt es inzwischen eine Reihe weiterer dezentraler Börsen und DeFi-Protokolle, die jeweils einen eigenen Ansatz für den Handel und die Bereitstellung von Liquidität verfolgen. Dies hat zu einem vielfältigen und dynamischen Ökosystem geführt, in dem regelmäßig neue Innovationen und Entwicklungen auftauchen.
Wie bereits erwähnt, können Uniswap-Benutzer Einkommen erzielen, indem sie ihre Münzen in einen Handelspool einbringen. Die Website hat eine große Anzahl von gewinnsüchtigen Nutzern angezogen. Während eines Popularitätsanstiegs im September 2020 platzierten Investoren den Großteil des derzeitigen gesperrten Wertes von Uniswap.
Eine stärkere Beteiligung bedeutet jedoch nicht immer, dass die Mitgliedschaft für alle rentabel ist. Die normale Handelsgebühr von 0,3% wird von allen Teilnehmern eines Liquiditätspools geteilt. Natürlich sind die Pools mit den meisten Händlern, aber den wenigsten Liquiditätslieferanten am lukrativsten.
Darüber hinaus birgt diese Art der Investitionschance ein Risiko: Die Käufer müssen mit Verlusten aufgrund von Veränderungen des Wertes ihrer eingesetzten Token im Laufe der Zeit rechnen.
Uniswap war das Opfer mehrerer kleinerer Token-Verletzungen. Im April 2020 wurden $300.000 bis $1 Million imBTC gestohlen, und im August 2020 wurden $370.000 in Opyn-Münzen gestohlen. Es ist fraglich, ob es sich dabei um echte Straftaten oder um gefährliche, aber opportunistische Transaktionen handelt.
Die Strategie der offenen Notierung bei Uniswap hat ebenfalls zu Problemen geführt. Auf Uniswap wurden gefälschte Token angeboten, was dazu führte, dass einige Anleger die falschen Token kauften. Obwohl unklar ist, ob Uniswap beabsichtigt, diese gefälschten Token zu verbieten, können die Nutzer dem Problem entgehen, indem sie die Token-IDs auf dem Etherscan-Block-Explorer genau prüfen.
Schließlich behaupten einige Kritiker, dass die Münzverteilung bei Uniswap nicht so dezentralisiert ist, wie das Projekt behauptet. Die Analysefirma Glassnode argumentiert, dass Binance und das Uniswap-Team sehr bedeutende UNI-Beteiligungen haben, was beiden Gruppen potenziellen Einfluss auf das Projekt gibt, auch wenn sie diese Macht letztendlich nicht ausüben.
Uniswap hat sich zu einem wichtigen Bestandteil des DeFi-Ökosystems entwickelt und bietet eine dezentrale und demokratisierte Plattform für den Handel und die Bereitstellung von Liquidität. Sein einzigartiger Ansatz für den Handel hat neue Anwendungen und Möglichkeiten für Händler und LPs ermöglicht, während sein Governance-Token den Nutzern ein Mittel an die Hand gibt, um die Richtung des Protokolls mitzubestimmen. Da das DeFi-Ökosystem weiter wächst, ist es wahrscheinlich, dass Uniswap und andere DEXs eine immer wichtigere Rolle bei der Entwicklung eines stärker dezentralisierten Finanzsystems spielen werden.
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