CryptocurrencyPortfolio: Ein Leitfaden zur Absicherung von Kryptowährungen

Wenn Sie in Kryptowährungen investiert haben, haben Sie wahrscheinlich gesehen, wie volatil der Markt sein kann. Der Preis von Bitcoinist beispielsweise innerhalb weniger Jahre von $20.000 auf $3.000 und wieder auf $60.000 gestiegen. Diese Volatilität kann für Händler spannend sein, aber auch für Anleger, die ihr Portfolio langfristig halten wollen, riskant.

Um das Risiko Ihrer Kryptowährungsinvestitionen zu verringern, sollten Sie eine Absicherung Ihres Portfolios in Betracht ziehen. Beim Hedging geht man eine Position in einem Finanzinstrument ein, die mögliche Verluste in einer anderen Anlage ausgleicht. Im Zusammenhang mit Kryptowährungen könnten Sie Hedging nutzen, um Ihr Portfolio vor einem Preisverfall von Bitcoin oder anderen Kryptowährungen zu schützen.

In diesem Leitfaden für Einsteiger erläutern wir Ihnen die Grundlagen der Absicherung Ihrer Krypto Portfolio und geben Ihnen einige Beispiele, wie Sie dies tun können.

Schritt 1: Verstehen Sie Ihr Portfolio

Bevor Sie mit der Absicherung Ihres Krypto-Portfolios beginnen können, müssen Sie verstehen, was Sie halten. Werfen Sie einen Blick auf Ihr Portfolio und identifizieren Sie die Kryptowährungen, in die Sie investiert sind, und deren Anteile. Berücksichtigen Sie auch alle anderen Vermögenswerte, die Sie haben, wie Aktien, Anleihen oder Immobilien.

Schritt 2: Bestimmen Sie Ihre Risikotoleranz

Hedging kann dazu beitragen, das Risiko Ihres Portfolios zu verringern, ist aber nicht ohne Risiken. Bei der Absicherung gehen Sie eine Position in einem Finanzinstrument ein, das sich nicht unbedingt in dieselbe Richtung wie Ihr Portfolio entwickelt. Das bedeutet, dass Sie am Ende möglicherweise Geld verlieren, wenn Sie Hecke wenn sich Ihr Portfolio nicht so entwickelt, wie Sie es erwarten.

Um Ihre Risikotoleranz zu bestimmen, sollten Sie Ihre Anlageziele, Ihren Zeithorizont und Ihre finanzielle Situation berücksichtigen. Wenn Sie langfristig investieren und es sich leisten können, gewisse Risiken einzugehen, können Sie sich mit einer aggressiveren Absicherungsstrategie anfreunden. Wenn Sie kurzfristig investieren oder Ihr Kapital schützen müssen, bevorzugen Sie vielleicht eine konservativere Strategie.

Schritt 3: Wählen Sie Ihre Absicherungsstrategie

Es gibt mehrere Möglichkeiten, Ihr Krypto-Portfolio abzusichern, jede mit ihren eigenen Vor- und Nachteilen. Hier sind ein paar gängige Strategien:

1. Leerverkäufe : Bei Leerverkäufen leiht man sich eine Kryptowährung und verkauft sie zum aktuellen Marktpreis. Sie hoffen dann, die Kryptowährung zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und sie an den Verleiher zurückzugeben, wobei Sie die Differenz als Gewinn einstreichen. Diese Strategie funktioniert gut, wenn Sie erwarten, dass der Preis einer Kryptowährung fallen wird.
2. Terminkontrakte : Mit Futures-Kontrakten können Sie eine Kryptowährung zu einem vorher festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt kaufen oder verkaufen. So können Sie einen Preis für eine Kryptowährung festschreiben und sich gegen Preisschwankungen schützen. Futures-Kontrakte können jedoch kompliziert sein und eignen sich möglicherweise nicht für Anfänger.
3. Optionskontrakte : Optionskontrakte geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Kryptowährung zu einem vorher festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Auf diese Weise können Sie sich gegen Preisschwankungen schützen und haben gleichzeitig die Flexibilität, Ihre Meinung zu ändern, wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten entwickelt. Optionskontrakte können weniger riskant sein als Terminkontrakte, aber sie können auch kompliziert sein.
4. Diversifizierung : Diversifizierung bedeutet, dass Sie Ihre Anlagen auf mehrere Vermögenswerte verteilen, um Ihr Gesamtrisiko zu verringern. Indem Sie in eine Vielzahl von Kryptowährungen und anderen Vermögenswerten investieren, können Sie sich gegen die Volatilität eines einzelnen Vermögenswerts schützen.

Schritt 4: Führen Sie Ihre Strategie aus

Sobald Sie sich für eine Absicherungsstrategie entschieden haben, ist es an der Zeit, diese umzusetzen. Dies kann die Eröffnung einer Short-Position, den Kauf von Futures oder Optionskontrakten oder die Diversifizierung Ihres Portfolios beinhalten.

Wenn Sie neu im Hedging sind, ist es eine gute Idee, klein anzufangen und Ihr Engagement schrittweise zu erhöhen, wenn Sie sich mit der Strategie vertraut gemacht haben. Sie sollten auch in Betracht ziehen, sich von einem Finanzberater oder Kryptowährungsexperten beraten zu lassen, bevor Sie größere Investitionsentscheidungen treffen.

Dollar Cost Averaging

Gewinnmitnahmen sind vielleicht die einfachste Methode zur Risikokontrolle auf dem Markt. Allerdings birgt sie auch einige Gefahren Handel. Ein zu früher Ausstieg aus dem Markt könnte zu enormen Verlusten führen, wenn die Werte weiter steigen. Hier kommt der bekannte „Dollar Cost Average“-Ansatz (DCA) ins Spiel. DCA bedeutet, dass man eine Ware schrittweise kauft oder verkauft, anstatt sein Kapital in einem einzigen Kauf einzusetzen oder seine gesamten Bestände zu verkaufen. DCA ist besonders hilfreich in volatilen Märkten wie Kryptowährungen.

DCA ist hilfreich, um zu bestimmen, wann man verkaufen sollte, und um mit der Unklarheit der Preisentwicklung umzugehen. Anstatt zu versuchen, den Höhepunkt des Bullenmarktes vorherzusagen, kann man einfach schrittweise verkaufen, wenn der Markt steigt.

Viele profitable Trader nutzen diese Technik in der einen oder anderen Form. Einige nutzen DCA, um Kryptowährungen mit einem Teil ihres Gehaltsschecks jeden Monat zu kaufen, während andere sie auf täglicher oder monatlicher Basis kaufen. Zentralisierte Börsen wie Coinbase bieten Instrumente für die eigenständige Umsetzung eines DCA-Plans.

Krypto-Bärenmärkte waren in der Vergangenheit die besten Zeiten, um Vermögenswerte zu erwerben. In der Zwischenzeit boten Bullenmärkte die besten Gelegenheiten zum Verkauf. DCA ist daher am effektivsten, wenn der periodische Charakter des Marktes berücksichtigt wird.

Abstecken und Ertragsbearbeitung

Mit der Einführung von DeFi und Stablecoins können Anleger nun eine Rendite auf ihre Investitionen erzielen. Wenn man einen Teil seines Vermögens in Stablecoins hält, kann man von profitablen Renditechancen profitieren und gleichzeitig das Risiko minimieren. DeFi-Systeme wie Anchor und Curve Finance sind dafür bekannt, zweistellige Renditen zu erzielen, während die Raten in anderen jüngeren Liquiditätspools deutlich höher sein können. (Neuere Yield Farms gelten auch als risikoreicher).

Das Verpfänden von Kryptowährungsmünzen ist eine weitere effektive Möglichkeit, passive Einnahmen zu erzielen. Wenn der Wert der verpfändeten Vermögenswerte steigt, steigen auch die Renditen. In der Zwischenzeit bietet das liquide Staking über Initiativen wie Lido Finance die Möglichkeit, mit Token, die die verpfändeten Vermögenswerte widerspiegeln, Erträge zu erzielen. Das Staking ermöglicht es dem Inhaber, weiterhin Zinsen auf den Vermögenswert zu erhalten, selbst wenn der Preis des Vermögenswertes fällt.

Technische Analyse und On-chain

Obwohl der Handel und die technische Analyse ein gewisses Maß an Wissen und Erfahrung erfordern, kann das Studium der Grundlagen für Personen, die sich einen Vorteil auf dem Markt verschaffen wollen, von Vorteil sein. Das soll nicht heißen, dass man teure Handelskurse kaufen oder Zeit aufwenden muss, um kurzfristige Transaktionen zu tätigen. Die Kenntnis einiger Schlüsselindikatoren, wie z. B. der gleitenden Durchschnitte, kann Ihnen jedoch helfen, Entscheidungen zu treffen, z. B. wann Sie Gewinne mitnehmen sollten.

Mit verschiedenen Technologien können Sie auch das Verhalten in der Kette bewerten, z. B. die Akkumulation von Walen und die Finanzierungsraten. Die Ermittlung des „fairen Wertes“ von Vermögenswerten ist eine weitere Art der technischen Analyse. Da es so viele Variablen gibt, die den Markt beeinflussen können, kann es auch vorteilhaft sein, das Gesamtbild aus einer Makroperspektive zu betrachten, da es so viele Faktoren gibt, die den Markt beeinflussen können. So deuteten beispielsweise die Warnungen vor dem Coronavirus vor dem Krypto-Ereignis des Schwarzen Donnerstags darauf hin, dass die Märkte auf einen massiven Ausverkauf vorbereitet waren.

Entwicklung des Portfolios

Die Portfoliokonstruktion ist ein weiterer wichtiger Bestandteil der Risikominimierung. Die Entscheidung, welche Vermögenswerte in welcher Menge gekauft werden sollen, kann sich erheblich auf das Gesamtrisiko eines Portfolios auswirken. Es ist wichtig, den in Kryptowährungen investierten Betrag im Verhältnis zu anderen Vermögenswerten und Sparkonten zu berücksichtigen. Darüber hinaus ist die Auswahl der richtigen Krypto-Projekte, in die investiert werden soll, eine wichtige Komponente des Risikomanagements. Ebenso ist es für diejenigen, die mit Vermögenswerten handeln, entscheidend, den Teil eines Portfolios zu unterscheiden, der aktiv gehandelt werden kann.

Als allgemeine Leitlinie sollte die Marktkapitalisierung jedes Vermögenswerts in einem Portfolio berücksichtigt werden. Während große Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum volatil sind, werden sie aufgrund ihrer Liquidität und des Lindy-Effekts als weniger gefährlich angesehen als viele Projekte mit geringerer Marktkapitalisierung. Dennoch können Projekte mit geringerer Marktkapitalisierung potenziell höhere Gewinne abwerfen. Der Aufbau eines Portfolios hängt letztlich von der Risikotoleranz, den finanziellen Zielen und dem Zeithorizont jedes Einzelnen ab. Historische Daten zeigen, dass Investitionen in Projekte mit höherer Marktkapitalisierung im Laufe der Zeit rentabel sein können.

Die Portfolioallokation gilt auch für verschiedene Arten von Vermögenswerten. Viele Sammler, die an der diesjährigen NFT-Explosion teilgenommen haben, erzielten hohe Renditen, aber NFTs sind weniger liquide als die meisten anderen Krypto-Token.

Schlussfolgerung

Zusammengefasst, Absicherung kann ein wertvolles Instrument sein um Ihre Kryptowährungsinvestitionen vor Marktschwankungen zu schützen. Indem Sie Ihr Portfolio verstehen, Ihre Risikotoleranz bestimmen und eine für Sie geeignete Absicherungsstrategie wählen, können Sie Ihr Gesamtrisiko reduzieren und Ihre Rendite potenziell steigern.

Es ist jedoch wichtig, sich darüber im Klaren zu sein, dass Hedging auch Risiken birgt und nicht für jeden geeignet ist. Es ist immer eine gute Idee, sich zu informieren, sich von Experten beraten zu lassen und mit kleinen Investitionen zu beginnen, bevor man große Summen einsetzt.

Mit der richtigen Herangehensweise und Denkweise kann Hedging Ihnen helfen, sich in der sich ständig verändernden Landschaft der Kryptowährungsinvestitionen zurechtzufinden und fundiertere Entscheidungen über Ihr Portfolio zu treffen.