Bitcoin: Inteligentny hedging?

Było wiele debat na temat Bitcoin jako inteligentnego zabezpieczenia przed inflacją. Podczas gdy wielu entuzjastów Bitcoin jest zdania, że Bitcoin jest bardzo inteligentnym zabezpieczeniem, nie entuzjaści różnili się znacznie, powołując się na ostatni gwałtowny spadek jego wartości. 

Pytanie brzmi: "Czy ten spadek jest wystarczający, aby spisać hedging Bitcoina na straty jako niewiarygodną inwestycję? Na to pytanie próbuje odpowiedzieć niniejszy wpis. 

Jednym z wiodących głosów w debacie na temat Bitcoina jako smart hedge jest głos miliardera inwestora Barry'ego Sternlichta. Sternlicht, prezes Starwood Capital Group powiedział, że rządy wciąż drukują pieniądze, ale nikt nie może zrobić więcej z Bitcoina.

Dalej zauważył, że w świecie z taką polityką fiskalną jedynym "smart hedge" jest Bitcoin.

Według magnata, 2-3% jego wartości netto znajduje się w kryptowalutach, a cena BTC ma potencjał, aby wzrosnąć do $1,000,000.

Pomimo około 12% spadku wartości Bitcoina w tym ostatnim tygodniu i powyżej 20% w ciągu ostatnich 30 dni, inwestor miliarder powiedział, że Bitcoin pozostał "inteligentnym hedgingiem".

Pomysłodawca i prezes Starwood Capital Group powiedział to niedawno podczas wydarzenia w Miami, dodając, że wszystko to sprowadza się do fundamentów kryptowalut, a także nienasyconego apetytu rządów na drukowanie pieniędzy.

Bitcoin to "inteligentny hedging"

Ponadto Sternlicht wypowiedział się również na temat USA i tego, jak a dewaluacja standardu dolara może być złą wiadomością dla inwestorów.

Namalował sytuację, w której Chiny i inne kraje łączą siły w polityce gospodarczej mającej na celu dewaluację dolara. Jeśli tak się stanie, powiedział, to najlepiej dla inwestorów będzie, jeśli część ich inwestycji będzie utrzymywana w Bitcoinie.

Podczas gdy utrzymywał, że Bitcoin nie ma "żadnej funkcji innej niż [jako] magazyn wartości", Sternlicht doradził, że mądrze byłoby mieć go jako część inwestycji jako "sprytny mały hedge".

W analizie porównawczej Bitcoina i złota, inwestor wyjaśnił, że metal szlachetny również nie ma żadnej realnej wartości poza tym, co zostało z niego zrobione. Stwierdził, że podczas gdy ludzie mogą mieć swoją złotą biżuterię, to samo może dotyczyć innych metali, czy to srebra, tytanu, czy platyny.

BTC do $1 mln

Mówiąc o przyszłej cenie Bitcoina, zauważył, że podczas gdy zmienność pozostaje, wartość benchmarkowej kryptowaluty może ponownie zanurzyć się po tegorocznym załamaniu poniżej $50.000.

Niemniej jednak, mocno wierzy, że rynek jest nastawiony na odwrócenie i że Bitcoin ostatecznie wzrośnie do ponad $1 000 000. Opiniował, że wszyscy (nie tylko amerykańscy inwestorzy) będą wkrótce pożądać aktywa, którego nikt nie może "zrobić więcej", a to pomoże cenie Bitcoina.

Zauważył, że dzięki maleńkiej ekspozycji na kryptowaluty, ceny tankujące do zera nie będą zbyt szkodliwe. Jednak nie inwestowanie w nią, a następnie idzie na uderzenie $1 milionów byłoby ogromnym zdenerwowaniem.

Amerykański miliarder jest bystrym przedsiębiorcą, a lista bogaczy Forbesa na rok 2021 szacuje jego wartość netto na około $4,4 miliarda. Mówi, że ma 2-3% swojej wartości netto w kryptowalutach.

Starwood Capital Group obecnie nadzoruje ponad $100 miliardów w zarządzanych aktywach.

Potentat podzielił się swoimi poglądami na temat bitcoin i perspektyw rynkowych podczas "The Future of Global Financial Centers", wydarzenia w Miami zorganizowanego przez giganta medialnego Bloomberg.

Bitcoin inteligentnym zabezpieczeniem? Co mówią inni

Wraz z przebiciem błędnej interpretacji, że inflacja w gospodarce USA jest "tymczasowa", inwestorzy stali się bardziej zdeterminowani, aby znaleźć zabezpieczenia przed nią. Jak podaje Motley Fool:

"Tempo inflacji budzi ostatnio niepokój wśród inwestorów, ponieważ Fed wpadł w szał drukowania. Pojawiły się apele o zatrzymanie tempa drukowania, ale jak na razie jest ono kontynuowane, powodując wystrzelenie w górę wskaźników inflacji."

Rosnący chór głosów rozpoczął się touting Bitcoin jako uczciwy hedge, w tym:

Paul Tudor Jones. Miliardowy inwestor powiedział, że postrzega kryptowalutę jako lepsze zabezpieczenie przed inflacją niż złoto, wymieniając Bitcoina jako "dobry sposób na strzeżenie bogactwa w długim okresie", nazywając go "magazynem bogactwa jak złoto". 

Idąc tym samym tokiem myślenia;

JP Morgan. W październikowym raporcie firma inwestycyjna powiedziała swoim klientom, że "inwestorzy instytucjonalni wydają się wracać do Bitcoina, widząc go jako znacznie lepsze zabezpieczenie przed inflacją niż złoto." Raport powoływał się na zapewnienia amerykańskich decydentów, że mogą nie zakazać używania lub wydobywania kryptowalut, jak zrobiły to Chiny.

Istnieją również głosy sprzeciwu, ale w gruncie rzeczy, niezależnie od tego, po której stronie debaty się skłaniasz, jedna rzecz jest pewna - inflacja w USA i innych krajach pomaga napędzać aktywność inwestycyjną w kryptowalutach.

Z drugiej strony złoto, które było kiedyś ulubioną metodą zabezpieczania się przed inflacją wśród inwestorów, nie służy już celowi, który kiedyś spełniało. W związku z tym uwaga inwestorów przesuwa się w kierunku aktywów cyfrowych, a tym, co łatwo przychodzi na myśl, jest Bitcoin. 

Czy Bitcoin jest dobrym zabezpieczeniem przed inflacją?

Ponieważ inflacja wciąż rośnie, niektórzy inwestorzy skupiają się na Bitcoinie. Bitcoin jest zwykle postrzegany jako forma "cyfrowego złota" ze względu na jego potencjał do zabezpieczenia przed inflacją. Jednak to, czy Bitcoin jest rzeczywiście dobrym zabezpieczeniem przed inflacją, jest funkcją kilku czynników.

Ostatnio Motley Fool wydał rzadki alert "All In" Buy Alert:

Gdy cena Bitcoina (CRYPTO:BTC) wznosi się na nowe wyżyny, inflacja dodatkowo rośnie w rekordowym tempie.

Bitcoin taktuje wszechczasów ponad $68,000 za token ostatnio, wzrastając prawie 300% w ciągu ostatniego roku. Tymczasem w październiku wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł o 6,2% w stosunku do roku poprzedniego, co jest najwyższym wynikiem od ponad 30 lat.

Potencjał Bitcoina jako zabezpieczenia przed inflacją

Jedną z najważniejszych zalet Bitcoina w porównaniu z innymi kryptowalutami - a nawet walutami fiat, takimi jak dolar amerykański - jest to, że podobno zabezpiecza się przed inflacją w czasie.

W przeciwieństwie do innych walut, istnieje ograniczona podaż tokenów Bitcoin. W obiegu będzie tylko 21 milionów tokenów, a według obecnych szacunków, powinniśmy osiągnąć ten pułap około roku 2140. Ponieważ istnieje ograniczona podaż tokenów, powinno to teoretycznie pomóc Bitcoinowi zachować swoją wartość w czasie.

Złoto tradycyjnie uważane jest za najsilniejsze zabezpieczenie przed inflacją. Podaż złota pozostaje stosunkowo stała w czasie, a złoto ma tendencję do posiadania odwrotnej relacji z inflacją - gdy inflacja wzrasta, a tym samym dolar amerykański traci siłę nabywczą, wartość złota ma tendencję do rozszerzania się.

Jednakże, gdy inflacja wzrosła w ciągu ostatniego roku, złoto nie radziło sobie najlepiej. Podczas gdy wszystko - od cen mieszkań, przez benzynę, po koszty energii - gwałtownie wzrosło, wartość złota w ciągu ostatnich 12 miesięcy spadła.

Z drugiej strony Bitcoin, był świadkiem, jak jego cena wciąż wzrasta, gdy inflacja wspina się coraz wyżej. Wydaje się więc, że Bitcoin może być prostszym zabezpieczeniem przed inflacją niż złoto. Istnieją jednak inne czynniki, które mogą wpłynąć na długoterminowy potencjał Bitcoina jako zabezpieczenia przed inflacją.

Jak Bitcoin poradzi sobie w dłuższej perspektywie?

Chociaż Bitcoin miał znakomity rok i udało mu się zabezpieczyć przed inflacją w ostatnich miesiącach, jest zbyt wcześnie, aby powiedzieć, jak będzie radził sobie przez dziesięciolecia.

Bitcoin istnieje dopiero od 2009 roku, podczas gdy złoto jest cenne od setek lat. Z tak krótką historią, trudno jest poinformować, czy Bitcoin będzie miał równoważną wytrzymałość jak złoto.

Ponadto, podczas gdy złoto jest powszechnie akceptowane jako zabezpieczenie przed inflacją, wielu z nas jest nadal sceptycznie nastawionych do Bitcoina. Nie każdy wierzy w jego potencjał, a w chwili obecnej jest to wciąż inwestycja spekulacyjna. Jeśli ogół społeczeństwa nie chce po prostu zaakceptować Bitcoina (lub ogólnie kryptowalut), to prawdopodobnie nie przetrwa on w przyszłości.

Bitcoin jest dodatkowo niezwykle zmienny, co może wpłynąć na jego potencjał jako zabezpieczenie przed inflacją. Istnieje wiele czynników poza inflacją, które będą miały wpływ na wartość Bitcoina, a także może być kilka sił w grze, jeśli chodzi o jego ostatni wzrost.

W skrócie, nikt nie wie na pewno, jak Bitcoin będzie działał jako zabezpieczenie przed inflacją w czasie. Chociaż wydaje się to obiecujące natychmiast, tylko czas pokaże, czy nadal będzie dobrze działać w dłuższej perspektywie.

Kilku analityków uważa, że Bitcoin BTC/USD ostatecznie obali złoto. Anthony Scaramucci ze SkyBridge Capital, na przykład, pozuje, że podczas gdy złoto ma 5,500-letnią historię jako przechowywanie wartości, rosnące przejęcie technologii kryptowalutowych pozostawia złoto z bardzo małą szansą na konkurowanie w dłuższej perspektywie.

Los złota był porównywany do tego, co spotkało DVD po pojawieniu się Netflixa i live streamingu. Pojawienie się Bitcoina przyniosło nową erę świata. Analitycy coraz częściej wyrażają pogląd, że właściwości techniczne związane z BTC są nieskończenie lepsze od złota.

Bezpieczniej jest manewrować Bitcoinem od jednej osoby do innej osoby ze względu na jego wirtualne właściwości. Ponadto, technologia ledger stojąca za wynalazkiem jest prawie niemożliwa do zhakowania. Niedobór BTC - 21 milionów monet - gwarantuje jego wzrostową trajektorię pod względem użyteczności. Taka rzadkość i związane z nią właściwości techniczne sprawiłyby, że BTC ostatecznie wyprzedziłby złoto.

Eksperci z branży kryptowalutowej przewidują, że wartość BTC będzie kontynuowana na obecnej ścieżce wykładniczego wzrostu. Podczas gdy kapitalizacja rynkowa BTC wynosząca $1.178 bilionów jest ułamkiem (jedną dziesiątą) złota o wartości $11 bilionów, eksperci przewidują przyszłość, w której BTC będzie dominować. Niektórzy posuwają się nawet do tego, że porównują długą perspektywę złota do losu telefonów obrotowych po nadejściu smartfonów. Scaramucci uważa jednak, że złoto nie jest całkowicie skazane na zagładę; zamiast tego jego wyniki będą po prostu stagnować do płaskiej linii. Jego zdaniem, będzie ono również nieznacznie wzrastać, podczas gdy BTC i inne kryptowaluty, takie jak Ethereum (ETH/USD), zarejestrują wykładniczy wzrost ze względu na skalowalność i jakość, którą zapewniają.

Biorąc pod uwagę wszystkie powyższe scenariusze, można zasadnie stwierdzić, że Kryptowaluty prześcigną złoto, to tylko kwestia czasu, a Bitcoin w szczególności będzie pełnił rolę bardzo inteligentnego zabezpieczenia przed inflacją.

Powiązane wiadomości

pl_PLPolish