Bitcoin i Ethereum radzą sobie lepiej niż fundusze indeksowe kryptowalut o niższym ryzyku

Od ponad dwóch dekad fundusze indeksowe i fundusze ETF (exchange-traded funds) są jedną z najpopularniejszych form inwestowania. inwestowanie. A to dlatego, że zapewniają one inwestorom pasywny sposób na uzyskanie ekspozycji na koszyk akcji, zamiast inwestowania w pojedyncze akcje, co przy okazji zwiększa ryzyko strat. 

Od 2018 roku fundusze indeksowe i exchange-traded nadal zyskują masową uwagę, nawet jeśli produkty takie jak Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITX) nadal śledzi całkowity zwrot z dziesięciu najlepszych kryptowalut o dużym kapitale, w tym, Bitcoin, Ethreum, Cardano, Bitcoin Cash, Litecoin, Solana, Chainlink, Polygon, Stellar i Uniswap. 

Niesamowity potencjał dostępu do wielu najlepszych projektów bezpośrednio z jednego ważonego indeksu o średniej kapitalizacji rynkowej brzmi jak ekscytująca możliwość rozłożenia ryzyka i cieszenia się bezproblemowym dostępem do zróżnicowanego koszyka aktywów. 

Teraz pytanie za milion dolarów brzmi: czy te produkty zapewniają inwestorom lepsze zyski pod względem zyski? Ponadto, czy chronią one inwestorów przed zmiennością, zwłaszcza w porównaniu z najwyżej notowane kryptowaluty?

Holding vs koszyki kryptowalut?

Delphi Digital dokładnie porównało wydajność Bitwise 10 w porównaniu z wydajnością Bitcoina, po niedźwiedzim rynku 2018 roku. Podczas gdy wyniki pokazują, że BITX był nieco mniej zmienny, Bitcoin okazał się bardziej opłacalny w tym okresie. 

Raporty sugerują, że indeksy nie mają radzić sobie lepiej niż pojedyncze aktywa, zamiast tego mają działać jako portfele o niższym ryzyku do posiadania pojedynczych aktywów. W związku z tym, nie jest zaskakujące, aby zobaczyć Bitcoin przewyższa BITX na podstawie kosztów. 

Nawet jeśli indeks ten oferował inwestorom ograniczone ryzyko spadku po majowej wyprzedaży, różnica była niewielka. Podczas gdy BTC maksymalny drawdown wynosił 53%, Bitwise był wyceniony na 50%

Patrząc na te dane, zgodzisz się, że ogólne korzyści z inwestowania w Indeks przeciwko Bitcoinowi nie są tak znaczące. Wynika to z niestabilnej natury kryptokurrency rynku. Co więcej, częste i duże spadki mają znaczący wpływ na altcoins. 

Wypowiadając się na temat swoich wyników, Delphi Digital powiedział: "Indeksy kryptowalutowe nadal są w fazie rozwoju. Wybór aktywów, alokacji i progów rebalansowania jest trudnym zadaniem dla tak wschodzącej klasy aktywów jak kryptowaluty. Ale w miarę dojrzewania branży oczekujemy, że pojawią się bardziej wydajne indeksy, które zyskają na popularności."

Ethreum okazuje się być bardziej opłacalne niż DeFi basekts

Zdecentralizowane finanse to jeden z najszybciej rozwijających się i najgorętszych sektorów kryptowalutowych na rok 2021. Sektor ten jest prowadzony przez zdecentralizowane giełdy, takie jak SushiSwap (SUSHI), Uniswap (UNI) i popularne platformy pożyczkowe jak Compound i AAVE. 

Wraz z rosnącą popularnością zdecentralizowanych finansów (DeFi), projekty takie jak DeFI Pulse Index mają na celu wykorzystanie szybkiego wzrostu tego sektora. Doprowadziło to do uruchomienia tokena DPI, który zawiera 14 top tokenów, w tym AAVE, COMP, UNI, SUSHI, Maker (MKR), Yearn.finance (YFI), Synthetic (SNX)

Porównując wyniki DPI do Ethreum od momentu uruchomienia indeksu, Ethereum wypadło lepiej niż DPI pod względem rentowności i zmienności. Podczas gdy Ethereum miało drawdown w wysokości 57% po ogromnej wyprzedaży w maju, DPI miało drawdown w wysokości 65%.

Chociaż jest to niedoskonałe porównanie, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że "ryzyko i zmienność tokenów DeFi są wyższe niż Ether", niemniej jednak porównanie podkreśla, że wszystkie tradycyjne zalety indeksów nie są odzwierciedlone w koszykach opartych na kryptowalutach. 

Według Delphi Digital, "mogłeś po prostu HODL-ed ETH dla lepszego profilu ryzyka i zwrotu."

Powiązane

pl_PLPolish