Dagen nadat Rusland in februari een volledige invasie van Oekraïne begon, legden westerse landen, onder leiding van de Verenigde Staten en de Europese Unie, massale sancties op aan de Russische economie in de hoop Moskou tot een economische catastrofe te dwingen die tot een militaire aftocht zou leiden.

Toch waarschuwden Amerikaanse topambtenaren en financiële analisten binnen enkele dagen dat Moskou cryptocurrencies zou gebruiken om westerse sancties te omzeilen, omdat ze vreesden dat op blockchain gebaseerde platforms de Russen in staat zouden stellen de Amerikaanse antiwitwasnormen (AML) te omzeilen en een economische ramp af te wenden.

Een waarschijnlijk scenario is dat Russische mijnbouwers de overvloedige energievoorraden van het land gebruiken om bitcoin (BTC), dan die bitcoin’s door een reeks dubieuze crypto transacties – waarschijnlijk met behulp van niet-gehoste wallets om die bitcoin’s te verplaatsen door middel van een reeks louche cryptotransacties waarbij chain-hopping, tumblers en peer-to-peer (P2P) marktplaatsen betrokken zijn om ze om te zetten in Amerikaanse dollars om te betalen voor goederen. Tornado Cash, een bekende mixer die in augustus werd gesanctioneerd door het Amerikaanse ministerie van Financiën, is eerder gebruikt om $9 miljard wit te wassen, dus het lijkt een haalbare keuze.

Maar na bijna zeven maanden heeft Rusland deze weg nog niet ingeslagen. In werkelijkheid is er heel weinig Russisch geld doorgesluisd via cryptocurrency. De Wall Street Journal beweerde in april dat de dagelijkse handel in roebels in cryptocurrency steeg tot 6,6 miljard (US$46 miljoen) in de dagen na de invasie van Rusland, voordat het snel daalde tot 1 miljard roebel ($7 miljoen).
Vanaf augustus is de Russische crypto handel Het volume bleef laag, met een 24-uurs transactievolume van roebel naar tether (USDT) van gemiddeld tientallen tot honderden miljoenen roebel per dag, tegen 4,3 miljard roebel begin maart.

Todd Conklin, hoofd van de portefeuille cyberveiligheid van het ministerie van Financiën, lijkt gelijk te hebben gehad. “Je kunt geen schakelaar omzetten en een economie van de G20 op bitcoin laten draaien,” merkte hij in maart op. “Er is gewoonweg onvoldoende liquiditeit.
Omgekeerd lijkt de Russische president Vladimir Poetin al zijn inspanningen te richten op de ontwikkeling van alternatieve financiële spoorwegen om te concurreren met het op dollars gebaseerde financiële communicatiesysteem SWIFT. Dit omvat Ruslands SWIFT-tegenhanger SPFS (System for Transfer of Financial Messages) en MIR-betalingen, die concurreren met Visa/Mastercard.

SPFS is door Moskou actief op de markt gebracht bij belangrijke handelspartners die ook westerse bondgenoten zijn, zoals India, Israël en de Verenigde Arabische Emiraten. SPFS heeft bijna twee dozijn banken uit bijna een dozijn landen, waaronder India, Turkije, Iran, China, Duitsland, Armenië en Zwitserland.

Niettemin hebben in juli vijf Turkse banken MIR omarmd en zijn er vergevorderde besprekingen gaande met Iran om zich bij het netwerk aan te sluiten. Mir heeft ook belangstelling gekregen van India, Cuba en Sri Lanka.

Poetins beperkende toon suggereert dat hij en zijn medewerkers traditionele financiële instrumenten als meer doordringbaar beschouwen dan cryptocurrency. De Russische president lijkt van mening te zijn dat het opzetten van een regulier, maar niet-westers, banknetwerk een betere methode is om sancties te vermijden dan cryptocurrency.

De eerste reden is dat de transactiegegevens van het oude banksysteem onoverkomelijk groot zijn en mogelijk vol onnauwkeurigheden zitten. Als een bank in de Verenigde Staten bijvoorbeeld een reeks van $9.999 transacties opmerkt ($10.000 is vaak het rapportageniveau), moet zij een rapport over verdachte activiteiten (SAR) indienen bij het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) van het ministerie van Financiën.

In 2019 dienden banken in de Verenigde Staten 2,7 miljoen SAR’s in, of ongeveer 10.000 per werkdag. En omdat het geen korte, basale teksten zijn, is er ruimte voor onnauwkeurigheid.
In een recent interview gaf Peter Dittus, voormalig secretaris-generaal van de Bank voor Internationale Betalingen, de internationale bank voor de centrale banken van de wereld, dit toe nadat hij de voordelen van het oude financiële systeem had benadrukt.

“[Het westerse financiële systeem] heeft echter twee grote gebreken: het onvermogen om tegelijkertijd alle transacties in de wereld te controleren op verdachte oorsprong en een te grote afhankelijkheid van instellingen en naties die uit eigenbelang zijn normen naleven”, aldus Dittus.

“De basisbeperking van het oude banksysteem is dat transactiegegevens bijna moeilijk te controleren zijn,” vervolgde hij. In feite, zodra een FinCEN-medewerker in 2019 2.100 SAR’s onthulde, hadden 400 journalisten 16 maanden nodig om ze te beoordelen.

Dit brengt ons bij het tweede punt, namelijk dat de transactiegegevens van de blockchain foutloos en openbaar zijn. Alle on-chain transacties zijn gedocumenteerd in een permanent, onveranderlijk en publiek toegankelijk record. Hoewel cryptocurrencies anoniem zijn in de zin dat andere gebruikers en beurzen uw identiteit niet kennen, laten alle gebruikers sporen na van hun activiteiten.

Telkens wanneer een gebruiker van cryptocurrency een transactie uitvoert, heeft zijn portemonnee, of digitale adres, interactie met een cryptocurrency exchange of een andere gebruiker, waardoor de autoriteiten digitale vingerafdrukken kunnen achterlaten. Dit past misschien niet gemakkelijk in het traditionele know-your-customer (KYC)-kader van de huidige AML-normen, maar het heeft het potentieel om succesvolle nieuwe instrumenten te genereren zoals know-your-transaction (KYT) – een ander middel om hetzelfde doel te bereiken.
Het vermogen van dictators, mensenhandelaren, terroristen en drugskartels om geld wit te wassen via het traditionele banksysteem is vaak cruciaal voor hun succes. In plaats van een levensader te bieden, zoals sommigen beweren, stelt bitcoin ons in staat hen uit de handel te drijven – en we hebben misschien eindelijk bewijs.

De wereld weet heel goed dat Poetin alles zal doen om zijn doelen te bereiken, van het plegen van wreedheden in oorlogstijd tot zeer geraffineerd digitaal geknoei in de democratische democratie. Het feit dat zijn pogingen om westerse sancties te vermijden nog geen betrekking hebben op crypto zegt veel over het nut ervan als witwaswapen.

Avatar
Natasha Dean

With an eye for detail and understanding of this exciting industry. My experience has given me an understanding of crypto trends and how to effectively break them down. I have a soft spot for NFTs and the Metaverse.