Het in Londen gevestigde Blockchain Inc dient een aanvraag in voor een IPO van $60M

Toegepaste Blockchain Inc bestanden voor $60M IPO

Toegepast Blokketen, een in Londen gevestigde blockchain startup wil $60 miljoen ophalen via een Initial Public Offering (IPO) op de Alternative Investment Market van de London Stock Exchange.

Volgens een vrijdag ingediende aanvraag bij de Financial Conduct Authority van het Verenigd Koninkrijk, is Applied Blockchain van plan om 60 miljoen aandelen uit te geven tegen $1 per stuk, wat het bedrijf een waardering van $60 miljoen zou geven als de beursgang succesvol zou zijn.

Applied Blockchain Inc, een in Londen gevestigd bedrijf dat bedrijven helpt bij het implementeren van blockchain-oplossingen en het creëren van slimme contracten voor hun bedrijven, heeft een beursgang aangevraagd op de Nasdaq.

De onderneming, die voor het grootste deel in handen is van investeringsmaatschappij Lee & Co, wil 3 miljoen aandelen verkopen tegen $20 per stuk en daarmee US$60 miljoen ophalen.

Applied Blockchain zegt bezig te zijn met de ontwikkeling van een op blockchain gebaseerd softwareproduct genaamd Applied Blockchain Platform (ABP). ABP is een multi-tenant platform dat gebruikers in staat stelt hun eigen blockchain-toepassingen te bouwen en in te zetten. De software is ook beschikbaar als een beheerde dienst, in welk geval het bedrijf consultancydiensten levert aan zijn klanten met behulp van het ABP. Applied Blockchain heeft ook extra financiering opgehaald bij derden, waaronder angel investors.

Applied Blockchain werd opgericht in 2017 en heeft sindsdien bedrijven zoals The Royal Mint geholpen blockchain-platforms te bouwen om hen te helpen transacties te verifiëren en digitale activa te creëren.

Het bedrijf zegt ook adviesdiensten te verlenen om klanten te helpen een beter inzicht te krijgen in de opkomende technologie, met inbegrip van de wijze waarop deze kan worden gebruikt om hun bedrijven te verbeteren en welke voorschriften moeten worden nageleefd.

Het bedrijf, in 2017 opgericht door een paar voormalige Goldman Sachs-bankiers, zegt dat het “een patent aangevraagd platform heeft ontwikkeld dat de ontwikkeling, inzet en het beheer van blockchain-applicaties stroomlijnt en versnelt met behulp van industriestandaard tools en technologieën, waardoor bedrijven hun eigen blockchain-applicaties kunnen ontwikkelen zonder specialistische coderingskennis nodig te hebben.”

Volgens de prospectus van het bedrijf zal de opbrengst van de beursgang worden gebruikt om de expansie en de verkoop in Noord-Amerika, Europa en Azië te financieren. Het is ook van plan te investeren in productontwikkeling. Het bedrijf heeft nog geen notering op de TSX Venture Exchange aangevraagd, omdat het nog werkt aan zijn voorlopige prospectus.

Applied Blockchain werd in 2017 opgericht door voormalig Goldman Sachs executive Shaun Maishman en Daniel Gervais, die ook professor is aan de Vanderbilt University Law School. Zijn platform wordt gebruikt voor functies als clearing en settlement, maar ook voor handelsfinanciering en digitaal identiteitsbeheer.

Het bedrijf heeft momenteel één grote klant – BMO Capital Markets (de investeringsbankdochter van BMO Financial Group) – die het platform van Applied Blockchain gebruikt om kapitaalopvraag- en uitkeringsprocessen te automatiseren onder beleggingsfondsen en hun commanditaire partners.

Vorig jaar bracht het bedrijf zijn eerste product uit, een “smart contracts”-platform dat ontworpen is om bedrijven te helpen blockchain in hun activiteiten te integreren.

Naast financiële dienstverleners heeft Applied Blockchain ook klanten gevonden in sectoren als muziek en supply chain management. Het bedrijf zei dat het al samenwerkt met een aantal multinationale bedrijven in deze sectoren, waaronder de wereldwijde muziekrechtenorganisatie ICE Services en supply chain managementbedrijf GS1 UK.

Het Amerikaanse hoofdkantoor is gevestigd in New York City, waar vijf van de 45 personeelsleden werken. Het bedrijf is van plan een beursgenoteerd bedrijf te worden via een fusie met Arc Acquisition Corp, een SPAC dat in augustus 2019 naar de beurs ging tegen $10 per aandeel (momenteel $13). Bank of America Securities en Guggenheim Securities zijn de gezamenlijke bookrunners op de deal. Er werden geen prijsvoorwaarden bekendgemaakt.

Applied Blockchain is een van de verschillende bedrijven die hebben gewerkt aan het brengen van blockchain-technologie naar mainstream enterprise use cases. Andere spelers zijn Consensys, Axoni en Blockstream.

Applied Blockchain past blockchaintechnologie toe op verschillende sectoren, waaronder supply chain, handelsfinanciering, activabeheer en vastgoedbeheer. Het gebruikt Hyperledger Fabric, een open-source blockchain platform gehost door de Linux Foundation, evenals Ethereum, een gedecentraliseerd publiek blockchainplatform dat slimme contracten en gedecentraliseerde applicaties (dApps) mogelijk maakt.

Applied Blockchain beschrijft zichzelf als “een technologie-innovatiebedrijf gespecialiseerd in het helpen van ondernemingen en nieuwe ondernemingen bij het ontwerpen, prototypen en implementeren van oplossingen met behulp van distributed ledger technologies (DLT) zoals blockchain en slimme contracten” met kantoren in Londen en Singapore.

De software van Applied Blockchain is ontworpen om bedrijven in staat te stellen blockchain gegevens op hun eigen netwerken op te slaan in plaats van in de publieke cloud, wat bijdraagt aan een betere beveiliging.

Het bedrijf verkoopt diensten gericht op bedrijven die de blockchain-technologie willen gebruiken, met drie hoofdcategorieën: softwareontwikkeling, beheer op ondernemingsniveau en adviesdiensten. De laatste omvat “end-to-end oplossingen” die verschillende niveaus van de technologie combineren met andere diensten zoals risicobeheer, cyberbeveiliging, gegevensanalyse en compliance.

Het bedrijf zei dat het meer dan 20 blockchain-toepassingen heeft gebouwd voor zakelijke klanten, waaronder HSBC Holdings PLC en Aetna Insurance Co, een van de grootste zorgverzekeraars in de VS. Applied Blockchain beweert dat het $1 miljoen heeft gegenereerd.

Applied Blockchain zegt dat het momenteel werkt aan blockchain-technologieprojecten met grote wereldwijde klanten, waaronder Microsoft en Hitachi. Het bedrijf verzorgt ook onderwijsprogramma’s in samenwerking met de London School of Economics, Cambridge University Judge School of Business en MIP Politecnico di Milano Graduate School of Business.

De indiening somt zowel de sterke punten als de financiële tekortkomingen van Applied Blockchain op sinds de oprichting van het bedrijf in 2016.

Hieronder vindt u enkele van de prestaties van Applied Blockchain:

Uit het dossier blijkt dat Applied Blockchain de afgelopen twee jaar een positieve omzetgroei heeft gekend.

Het bedrijf heeft echter nog geen winst gemaakt en zal dat naar verwachting in 2020 of 2021 ook niet doen.

Voor de zes maanden eindigend op 30 september 2020, verloor Applied Blockchain $3,9 miljoen en had geen omzet, vergeleken met een verlies van $1,7 miljoen en een omzet van $0,8 miljoen een jaar eerder.

Samenvattend, Applied Blockchain is een bedrijf dat al enkele jaren bestaat en veel verschillende oplossingen heeft ontwikkeld. Het is gegroeid van slechts twee mensen naar meer dan 60 werknemers, en het is nu op zoek om naar de beurs te gaan.

Het bedrijf lijkt goed gefinancierd te zijn, aangezien het enkele grote namen achter zich heeft. Het bedrijf heeft echter niet echt een track record als het gaat om geld ophalen of naar de beurs gaan.