Cryptowinter is moeilijk. Hier zijn 5 cruciale overlevingstips

Cryptocurrency beleeft nu een van de zwaarste bearmarkten in haar 13-jarige bestaan. Hier zijn onze beste marktoverlevingsadviezen voor beleggers die hopen de markt te beheersen en er sterker uit te komen nadat de wolken zijn opgetrokken.

Belangrijke punten

Berenmarkten zijn waar het geld wordt verdiend, dus betrokken en betrokken zijn is cruciaal voor succes in crypto.

Bij het plannen van de volgende stap zijn tweede-orde-denken en verwachte waarde twee nuttige mentale modellen om te gebruiken.

Bear markets kunnen jaren aanhouden, en de waarden van crypto-activa kunnen dalen tot onder ieders verwachtingen, daarom is geduld de sleutel om de cryptowinter te doorstaan.
Cryptobeleggers hebben een moeilijk jaar achter de rug. Na een langdurige marktstijging waarbij de wereldwijde cryptocurrency marktwaarde eind 2021 $3 biljoen bereikte, Bitcoin en andere digitale activa zijn gehamerd door de macro-economische onzekerheid en hebben een val gemaakt die veel van de nieuwe crypto-gebruikers van vorig jaar op de vlucht heeft gejaagd. Vandaag wordt de markt gewaardeerd op iets minder dan $1 biljoen, met Bitcoin en Ethereum handel meer dan 70% onder hun hoogste niveau.

Hoewel dit jaar zelfs de meest fervente crypto-gelovers op de proef heeft gesteld, zijn early adopters gewend geraakt aan een hoge volatiliteit in beide richtingen. Crypto heeft in het verleden om de vier jaar gebloeid naarmate nieuwkomers de technologie vonden en het enthousiasme toenam, maar er waren altijd grote dalingen nadat de marktgekte een hoogtepunt bereikte. Deze dalingen worden “cryptowinterfasen” genoemd, en worden gekenmerkt door grote dalingen in marktactiviteit en -interesse, het verdwijnen van projecten en dramatische verkopen. Hoewel weinig cryptoliefhebbers genieten van dalende markten, kunnen ze een ideale kans bieden om uit te rusten en te hergroeperen voor de volgende marktcyclus. Wij geven in dit stuk onze top vijf suggesties om de aanhoudende cryptowinter te overleven. Degenen die deze suggesties volgen, zijn goed gepositioneerd om te floreren als cryptocurrency weer aantrekt.

Tijdens slechte markten worden ze weggevaagd. Tegelijkertijd verschuift de industrie haar aandacht van prijsactie, marketing en hoopla naar product- en bedrijfsgroei. Sommige van de meest prominente cryptocurrency-projecten van vandaag, zoals Solana, Cosmos en Uniswap, werden ontworpen en gelanceerd tijdens dalende markten. Ethereum, ’s werelds tweede grootste cryptocurrency, debuteerde in 2015, midden in de Bitcoin bear market, en handelde onder $10 tot de 2017 bull cycle. Aan het einde van die cyclus, in januari 2018, piekte Ethereum op $1.430, wat verbazingwekkende winsten opleverde voor vroege investeerders.

Dit brengt ons bij de tweede reden waarom blijven zitten cruciaal is om de cryptowinter te overleven en te floreren in de volgende cyclus. Veel respectabele cryptocurrencies worden ten onrechte gekarakteriseerd als Ponzi schema’s.

Blijf zitten tijdens de cryptowinter
Hoewel de cryptocurrency winter moeilijk kan zijn, is het cruciaal om te onthouden dat bearmarkten de momenten zijn waarop veel individuen aanzienlijke rijkdom genereren. Dit geldt vooral in het geval van cryptocurrency om twee redenen.

Eén categorie omvat ondernemingen die geen basiskennis hebben, niet passen bij de product-markt, of flagrante oplichters zijn: de voordelen van de “grotere dwaas”. Het “bigger fool”-idee in de financiële wereld stelt dat beleggers af en toe kunnen profiteren van “overgewaardeerde” activa door ze later voor een hogere prijs aan iemand anders (de “fool”) te verkopen. Deze psychologische dynamiek, verergerd door de kuddementaliteit, leidt tot economische hausses gevolgd door enorme correcties. Terwijl alle markten kwetsbaar zijn voor volatiliteit, zijn crypto-activa kwetsbaarder, wat het belang van vroegtijdigheid benadrukt.

Vroeg zijn in crypto betekent ook actief blijven, leren en de markt bestuderen tijdens een neerwaartse cyclus. Degenen die de bearmarkt van 2014-2016 hebben doorstaan, behoorden tot de meest succesvolle beleggers tijdens de bullmarkt van 2017. Evenzo hebben veel van degenen die in 2021 een fortuin wonnen, de moeilijke periode van 2018 tot 2021 doorstaan.
Bovenal is blijven zitten het belangrijkste ingrediënt voor succes wanneer de markt omslaat.

Herzie uw uitgangspunt
Geld verliezen is nooit leuk, maar het kan een geweldige leerschool zijn. De cryptowinter is een perfect moment voor beleggers om hun beleggingsthese opnieuw te evalueren, na te denken over eventuele fouten die zij in de vorige cyclus hebben gemaakt, en plannen te maken voor de volgende poot omhoog.

Een belegging of een hele activaklasse die 70% van zijn all-time highs daalt, kan verschillende dingen betekenen. Een grote daling in de portefeuille van een belegger kan er bijvoorbeeld op wijzen dat de markt hun beleggingsthese heeft verworpen, waardoor zij hun aanpak moeten heroverwegen en hun portefeuille moeten herstructureren om de huidige realiteit beter weer te geven. Als dit het geval is, kan het gerechtvaardigd zijn om met een tekort te liquideren en andere investeringen te doen.

Omgekeerd betekent een aanzienlijke daling niet altijd dat de beleggingsthese van een belegger verkeerd is. In plaats daarvan kan het een goed moment zijn om te verdubbelen. Als bijvoorbeeld de fundamenten van een munt verbeteren, zouden beleggers die er op $1.000 van hielden, hem op $200 veel meer moeten waarderen. Een daling van de waarde van een activum betekent niet altijd dat het een slechte investering is. Vele factoren, waarvan vele exogeen of niet gerelateerd zijn, kunnen ervoor zorgen dat een activum kortstondig daalt ondanks verbeterde fundamentals. Het doel van een belegger is deze marktinefficiënties op te sporen, tijdelijk afgeprijsde activa te kopen en ze vervolgens tegen een betere prijs te verkopen nadat de markten de achterstand hebben ingelopen.

Tweede-orde-denken gebruiken

Meerdere factoren dragen bij aan elke crypto-stiercyclus.
Elke cryptocurrency bull cycle wordt geïnitieerd door vele triggers en omgeven door verschillende narratieven. De bull run van 2017 werd bepaald door Initial Coin Offerings op Ethereum en het “blockchain, niet Bitcoin”-verhaal, waarin ondernemers miljoenen dollars genereerden door in wezen waardeloze tokens te verkopen op basis van holle beweringen dat ze alles zouden tokenen en decentraliseren. De laatste “bull run” begon met de halvering van Bitcoin in 2020, samenvallend met een enorme post-pandemische geldproductie die de waardepropositie van Bitcoin als apexbelegging benadrukte. inflatie dekkingsactiva. De cyclus ging verder met een golf van gedecentraliseerde apps met voedselthema’s op Ethereum tijdens wat bekend werd als “DeFi zomer”, voordat een mainstream golf van NFT’s een jaar later aanleiding gaf tot “NFT zomer”. De cyclus van 2021 werd afgesloten met een snelle stijging en daling van alternatieve Layer 1-netwerken Terra, Solana en Avalanche.

Degenen die de populaire verhaallijnen correct voorspelden, verdienden een fortuin, terwijl laatkomers die niet konden zien waar de puck naartoe ging, het minder goed deden. Het voorspellen van de heersende verhalen van de volgende cyclus vereist een tweede-orde-denken of een diepgaande beschouwing die rekening houdt met de langetermijngevolgen van talrijke belangrijke gebeurtenissen die causaal met elkaar verbonden zijn. Op deze manier is beleggen analoog aan de beruchte schoonheidswedstrijd van Keynes, waarbij beleggers moeten voorspellen wat andere beleggers zullen denken in plaats van wat zij zelf geloven.

Gezien het fenomeen van de grotere dwazen in cryptocurrency gaat het bij effectief beleggen niet noodzakelijk om pogingen om ideeën of activa te ontdekken die de markt zullen overtreffen, maar om het voorspellen van de verwachtingen van anderen. Terwijl eerste-orde-denkers misschien proberen te bepalen of het toekomstige Layer 1-netwerk Aptos beter zal presteren dan Solana, proberen tweede-orde-denkers te bepalen welke blockchain de meeste naïeve beleggers superieur zullen achten wanneer de volgende cyclus begint.

Beschouw de verwachte waarde

Een ander effectief mentaal model om toe te passen terwijl u probeert om bear markets en crypto trading te weerstaan, is om te oefenen in het alleen doen van investeringen met een positieve verwachte waarde. De verwachte waarde (EV) in deze context is het totaal van alle potentiële waarden voor een willekeurige variabele, elke waarde vermenigvuldigd met zijn waarschijnlijkheid van optreden.

Stel dat een belegger overweegt $1.000 waarde te kopen van token X. Het token in kwestie is een volatiele small-cap cryptocurrency met een kans van 95% om tot nul te dalen of een kans van 5% om $25.000 te bereiken De volgende formule kan worden gebruikt om de verwachte waarde van deze investering te berekenen:

EV = (-$1.000 x 0,95) + ($25.000 x 0,05) = $300

Hieruit blijkt dat de verwachte waarde van de weddenschap positief is, en dat als de belegger $1.000 investeert in beleggingen met steeds dezelfde kansen, hij gemiddeld $300 per belegging zou winnen. Kortom, als hij 100 investeringen ($100.000) doet, ze allemaal verliest (-$95.000), maar op vijf daarvan 2.400% wint (5 x $25.000 = $125.000), zou hij $30.000 ($125.000 – $95.000) winst maken.

Maar hoewel het opnemen van de geprojecteerde waarde het bepalen of een bepaalde investering de moeite waard is eenvoudiger maakt, is een kleine aanpassing in de
een kans van 5% op $25.000 De volgende formule kan worden gebruikt om de verwachte waarde van deze investering te berekenen:

Veronderstelde factoren kunnen vaak een positieve EV-handel omzetten in een negatieve. Dit betekent dat het correct inschatten van de waarschijnlijkheid van bepaalde voorvallen van cruciaal belang is voor beleggingssucces. Bovendien is het, gezien de honderden cryptocurrencies op de markt en de beperkte middelen van beleggers, van cruciaal belang om de verwachte waarden van verschillende beleggingsmogelijkheden te beoordelen en alleen te beleggen in een diverse selectie van die met de grootste verwachte waarde.

Stel dat een belegger overweegt om $1.000 te beleggen in Bitcoin of Ethereum tegen de huidige marktprijs, en hij gelooft dat de kans op succes even groot is 50% dat de Bitcoin of Ethereum de hoogste koers ooit bereikt. Ethereum heeft in deze situatie een iets grotere verwachte waarde, omdat het meer zou moeten stijgen dan Bitcoin om zijn vroegere all-time high-prijs te bereiken.

Consistent zijn

Tijdens de winter is geduld noodzakelijk. De winter kan langer duren dan gepland, wat zelfs voor de meest toegewijde gelovigen mentaal belastend kan zijn. De huidige berenmarkt vindt plaats tegen de achtergrond van de slechtste macro-economische omstandigheden sinds de Grote Financiële Crisis. Het is heel goed mogelijk dat cryptocurrencies de komende twee tot drie jaar zullen blijven dalen of zijwaarts handelen. Geduld kan relatief eenvoudig zijn voor slapende beleggers, maar voor degenen met een aanzienlijk deel van hun nettowaarde geïnvesteerd in cryptocurrency kan het moeilijk zijn.

Bovendien zijn bearmarkten aanzienlijk minder vergevingsgezind dan bullmarkten, wat betekent dat niet investeren vaak de verstandigste optie is. Dit geldt vooral omdat de meeste cryptocurrencies op de markt met meer dan 99% zijn gedaald ten opzichte van hun all-time highs. Veel beleggers ontwikkelen levensveranderende portefeuilles tijdens bearmarkten, maar geduld, studie en vooruitziendheid zijn vereist om de juiste bewegingen te maken en de cryptocurrencies te selecteren die de markt zullen verslaan tijdens de volgende etappe omhoog.

Laatste gedachten

Zoals dit jaar is gebleken, is de cryptocurrency markt niet voor doetjes. Terwijl opwaartse volatiliteit cryptocurrencies kan helpen naar ongelooflijke hoogtepunten te vliegen tijdens bull runs, kan het er ook toe leiden dat ze langdurig neerstorten. Degenen die een langetermijnhouding aannemen en leren te genieten van neerwaartse bewegingen, daarentegen, behoren tot de grootste winnaars tot nu toe. Ervan uitgaande dat crypto niet ten onder gaat, zouden de aanbevelingen in deze post beleggers moeten helpen plannen voor de volgende stijging. We zitten nog steeds in de cryptowinter, maar de fundamenten zijn niet veranderd. Wie het grotere plaatje in ogenschouw neemt, zal de cryptowinter veel gemakkelijker doorstaan.