Bitcoin's aanhoudende opleving dit weekend

De afgelopen weken hebben beleggers een bloedbad gezien in cryptocurrency terwijl crypto een richting probeert te vinden te midden van een wereldwijde uitverkoop op de financiële markten. De toename van het aantal besmettingen met het coronavirus, veroorzaakt door omicron, richt een ravage aan op de financiële markten, waardoor beleggers hun blootstelling aan risicovollere activa minimaliseren. Bovendien brengen de beloften van de centrale banken om het monetaire beleid aan te scherpen een toch al verwarrende markt in verwarring. 

Tijdens de volatiliteit, digitale valuta heeft een grote klap gekregen, met Bitcoin (BTC) wordt verhandeld rond $50.000, na in november recordhoogten van ruwweg $68.000 te hebben bereikt. Op het moment dat ik dit schrijf, schommelt de koers rond $48.000. Ondanks enige volatiliteit op korte termijn is het toekomstbeeld op lange termijn rooskleurig, aangezien grote instellingen belangstelling blijven tonen voor blockchain technologie en de consumenten beter dan ooit inzicht krijgen in de voordelen ervan.

Is dit het begin van een nieuwe comeback, of slechts een korte adempauze voor een nieuwe ondergang? 

Bitcoin lijkt een plateau te hebben bereikt. De prijzen zijn weer wat gaan stijgen en staan nu al op het hoogste niveau in twee weken. Op vrijdag 4 februari, heeft de koning van cryptocurrencies voor het eerst sinds 22 januari de belangrijke drempel van $40.000 per eenheid overschreden. 

Bitcoin sleept de rest van de cryptocurrency-markt mee: Ether, de eigen munt van het Ethereum-netwerk, steeg zaterdag 5,9 procent naar $3.029,42. Terwijl zijn grootste concurrenten Solana en Avalanche 9,2% en 9,5 procent wonnen, respectievelijk. Deze week werd Solana, het Visa van Crypto, het slachtoffer van het verlies van meer dan $320 miljoen van het gedecentraliseerde financiële (DeFi) project WormHole, dat het Solana blockchain verbindt met andere gedecentraliseerde blockchain netwerken. 

Beleggers die op zoek zijn naar historische gegevens om te zien of de huidige neergang van Bitcoin ten einde loopt, zullen misschien tot hun ontsteltenis moeten vaststellen dat de prijsherstelperiodes de neiging hebben om achter te blijven bij die van de aandelenmarkt. Volgens statistieken die zijn verzameld in een onderzoek van Bitooda Holdings Inc. bevindt de grootste digitale valuta naar marktwaarde zich zelden binnen een straal van zijn all-time highs. 

Zo komen de belangrijkste Amerikaanse aandelenindexen zelden onder een 10% correctie vanaf all-time highs. Sinds 2014 hebben de S&P 500 en Nasdaq Composite slechts twee korte bearmarkten gekend, waarvan er één zich voordeed tijdens het begin van de epidemie. 

In hetzelfde tijdsbestek kende Bitcoin aanzienlijke drawdowns voordat het nieuwe highs bereikte, en momenteel beleeft het zijn vierde grote inzinking. Volgens Sam Doctor, hoofd onderzoek van Bitooda, heeft de cryptocurrency sinds 2014 124 keer een nieuwe high bereikt, terwijl de Sample en Nasdaq respectievelijk 483 en 482 keer nieuwe highs hebben neergezet. Volgens Steve Sosnick, hoofdstrateeg bij Interactive Brokers LLC, werd de meest recente top van Bitcoin van rond de $69.000 in november bereikt binnen een easy-money klimaat, met autoriteiten die de rentetarieven verlaagden toen de coronavirus epidemie de financiële stabiliteit bedreigde. Nu de Amerikaanse Federal Reserve renteverhogingen heeft aangekondigd om de inflatie te bestrijden, kan het token een moeilijkere reis naar boven hebben, waarbij het zichzelf uit een routekaart moet trekken. 

Op donderdag daalde bitcoin minder dan 2% tot $43,103. 

De sell-off op donderdag werd veroorzaakt door de Russische invasie in Oekraïne, die ook de wereldwijde aandelen dramatisch deed tuimelen. Sinds enkele maanden is bitcoin verbonden met andere risico-activa zoals aandelen, omdat meer institutionele beleggers en kortetermijnhandelaren die bitcoin verhandelen zoals andere risico-aandelen, de markt hebben betreden. 

"In een crisis springen alle correlaties naar één," zei Noelle Acheson, hoofd van marktanalyses bij Genesis, eraan toevoegend dat de snelle daling de kenmerken van bitcoin's risicoactiva bevestigde. Ondertussen geeft de opleving aan dat langetermijnbeleggers "in de coulissen hebben gewacht om de dip te kopen," en risk traders wedden nu dat de dingen "niet zo slecht zullen zijn als ze op het eerste gezicht leken," zei ze. 

"Op de markten wisten we al een tijdje dat er een grote beweging aan zat te komen - dat gebeurt meestal na perioden van consolidatie, en de activiteit op de optiemarkt wees daar ook op - maar we wisten niet in welke richting," zei Acheson. "Nu weten we het: beide." 

De 60-daagse correlatie tussen bitcoin en de S&P 500 bereikte woensdag zijn hoogste punt ooit. De laatste weken lijkt er echter een kentering te komen. De koersen op de markt stijgen met dubbele cijfers. Is dit een voorbijgaande bevlieging, of zal er een aanhoudende opleving zijn? Hier is een nadere blik

Bitcoin's Comeback 

De cryptocurrency-industrie heeft sinds eind januari een opleving doorgemaakt. De waarde van Bitcoin is met 24% gestegen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. In technische termen wordt een bullmarkt gedefinieerd als een stijging van meer dan 20%. Gezien de volatiliteit van cryptocurrencies kan de barrière echter aanzienlijk hoger liggen. Desondanks heeft Bitcoin een deel van zijn verliezen teruggewonnen. Dit is te danken aan de opkomst van bepaalde goede katalysatoren in de afgelopen weken. Volgens analisten heeft de invasie van Rusland in Oekraïne vorige week de volatiliteit op de cryptocurrency markt verhoogd. 

Een van de talrijke kosten van oorlog zijn de wereldwijde financiële gevolgen. Deskundigen maken zich vooral zorgen over de hoge menselijke tol, waarbij de Oekraïense president Volodymyr Zelensky verklaarde dat op de eerste dag van de invasie al meer dan 100 Oekraïners waren vermoord. De invasie heeft ook het leven van de Oekraïense burgers in de war geschopt, waarbij velen hebben geprobeerd het land te ontvluchten, terwijl Zelensky anderen aanspoorde zich voor te bereiden om hun huizen te beschermen tegen Russische soldaten en aanvallen. 

Experts voorspellen dat naarmate de strijd voortduurt, instabiliteit op de wereldwijde financiële markten, waaronder cryptocurrencies, zal volgen. 

"Er is een aanzienlijke mate van volatiliteit die gepaard gaat met conflicten, ongeacht de activaklasse," zegt Doug Boneparth, een gecertificeerd financieel adviseur en de oprichter van Bone Fide Wealth. "Het zal het voor beleggers veel moeilijker maken om zich aan hun plannen te houden." 

Bitcoin daalde onder de $35.000 en Ethereum daalde onder de $2.400 kort na het begin van de invasie, maar beide zijn daarna weer opgeveerd. De prijs is meer dan de helft gedaald ten opzichte van het hoogtepunt van $68.990 in november, onder andere vanwege de huidige geopolitieke zorgen in Europa, de stijgende inflatie en de mogelijkheid van renteverhogingen door de Federal Reserve van de Verenigde Staten. De prijs van Ethereum is gedaald tot het laagste niveau sinds eind januari, omdat de wereldwijde financiële markten ook zijn gedaald. 

Zonder tekenen van een pauze in wat president Biden omschreef als de oorlogsdaad van de Russische president Vladimir Poetin, moeten beleggers in bitcoin zich volgens experts schrap zetten voor meer turbulentie. Terwijl geopolitieke onzekerheid en stijgende inflatie de waarde van cryptocurrency's aantasten, verzwakt een cruciaal investeringsargument voor bitcoin. 

Bitcoin-aanhangers zien de cryptocurrency als een "veilige haven" die kan worden gebruikt als bescherming tegen wereldwijde economische instabiliteit en stijgende prijzen, die de koopkracht van nationale valuta's zoals de Amerikaanse dollar verzwakken. Met een inflatie die historische hoogtes bereikt, zou je denken dat bitcoin's tijd gekomen is. In plaats daarvan, na het bereiken van een all-time high van ongeveer $69.000 in november, heeft de cryptocurrency bijna de helft van zijn waarde verloren. Als gevolg daarvan vragen onderzoekers zich af of zijn status als een soort "digitale goud" is nog steeds geldig. 

"Bitcoin is nog te jong in zijn rijpingscurve om goed te worden ingedeeld in de categorie 'digitaal goud'," zegt een analist. Luno's vice-president van bedrijfsontwikkeling en wereldwijd, Vijay Ayyar

Een handelaar die gokt op een daling van de prijs van bitcoin zou een contract verkopen in de hoop dat de prijs daalt, zodat hij het tegen een lagere prijs kan terugkopen en het verschil in eigen zak kan steken. Als de prijs van het contract stijgt en een handelaar sluit zijn positie, moet hij het contract terugkopen tegen een hogere prijs. 

Dit kan ertoe leiden dat de bitcoin prijs om te stijgen, resulterend in een short squeeze. 

A kort persen gebeurt wanneer een groot aantal beleggers die op de daling van een activum of aandeel hebben gewed, allen trachten hun posities op hetzelfde ogenblik te liquideren. Deze wedloop resulteert meestal in een grote vraag naar aandelen of financiële activa.

"Deze trend lijkt benen te hebben en zou minstens tot na het weekend moeten aanhouden, behalve bij een belangrijke bijkomende daling in Oekraïne of een andere zwarte zwaangebeurtenis," voegde Wald eraan toe. 

De positieve maandelijkse werkgelegenheidscijfers voor januari die vrijdag werden vrijgegeven, zouden de bitcoin-prijzen naar verwachting doen dalen. Want in principe zouden de gegevens van het Amerikaanse ministerie van Arbeid de Federal Reserve moeten dwingen om de rente agressief te verhogen, om oververhitting van de arbeidsmarkt te voorkomen. Bitcoin heeft historisch gezien slecht gepresteerd in reactie op krapper monetair beleid, dat minder risicovolle financiële activa meer begunstigt. Tegelijkertijd onthulde Marathon Digital Holdings, een van Noord-Amerika's toonaangevende zakelijke Bitcoin-zelfmijnbedrijven, vrijdag dat het zijn bitcoin-deelnemingen in januari had laten groeien tot 8.595 bitcoin's ter waarde van $338 miljoen. Marathon toont haar lange termijn commitment aan bitcoin door in zo'n hoog tempo - +816 procent ten opzichte van januari 2021 - door te gaan met het aanmaken ervan. 

Laatste gedachten 

Om de toekomstperspectieven van Bitcoin te kunnen inschatten, moet u bedenken dat er slechts 21 miljoen Bitcoins in omloop kunnen komen. Met 18 tot 19 miljoen Bitcoins die al gemijnd zijn, naderen we de bovengrens van de voorraad van de digitale munt (hoewel analisten voorspellen dat we, vanwege de manier waarop het halveren werkt, pas in het jaar 2140 helemaal uitgeput zullen zijn). In ieder geval kunnen we op basis van vraag en aanbod aannemen dat naarmate meer mensen Bitcoin omarmen, de vraag zeker zal stijgen. Als de vraag stijgt maar het aanbod gelijk blijft, is het logisch dat de prijs van Bitcoin stijgt door schaarste. 

Naast Bitcoin worden momenteel ook cryptocurrencies snel aanvaard door consumenten en organisaties, wat analogieën oproept met de begindagen van het internet, die ook door een meerderheid van de mensen voor het eerst in twijfel werden getrokken. Volgens de statistieken adopteren individuen het internet met een tempo van 63 procent per jaar, maar Bitcoin wordt nu omarmd met een tempo van 113%. Zelfs als we aannemen dat Bitcoin in hetzelfde tempo wordt geaccepteerd als het internet, zullen we in 2024 1 miljard Bitcoin-gebruikers hebben en in 2030 4 miljard Bitcoin-gebruikers. Verwacht wordt dat deze snelle toename van de acceptatie door de bevolking de komende jaren hogere Bitcoin-prijzen zal ondersteunen. Volgens experts kunnen beleggers op dit moment het beste het hoofd koel houden en geen overhaaste beslissingen nemen als reactie op marktbewegingen. Blijf bij uw lange termijn beleggen benadering. Als u geen langetermijnstrategie hebt, raadt Boneparth u aan er nu een te creëren. 

"Wees uiterst voorzichtig en maak geen financiële blunders waar je later spijt van krijgt omdat je in paniek raakte of niet kon omgaan met de volatiliteit die zich voordoet", adviseert Boneparth. "Uiteindelijk zal je vermogen om gedisciplineerd en geïnvesteerd te blijven bepalen of je slaagt of faalt." 

Geef prioriteit aan cruciale gebieden van uw geld, zoals noodsparen, schuldaflossing en pensioensparen, boven bitcoin-investeringen. Als het gaat om het kopen en verhandelen van cryptocurrency, ga dan met een bekende, high-volume cryptocurrency-uitwisseling, zoals Coinbase of Gemini, die proactief voldoet aan zich ontwikkelende federale en staatsregelgevers.

Gerelateerd

nl_NLDutch