Investeren in Crypto Derivaten

Crypto-derivaten zijn instrumenten die hun waarde ontlenen aan cryptocurrencies. Daaronder zijn futures en opties.

Crypto-derivaten zijn aan populariteit blijven winnen, met volumes die de afgelopen jaren aanzienlijk zijn gestegen. De cryptomarkt wordt volwassener en diverser, en de introductie van een verscheidenheid aan producten is van cruciaal belang bij het aantrekken van nieuwe beleggers. Crypto-derivaten zullen aan belang blijven winnen omdat ze nieuwe mogelijkheden voor beleggers om de crypto ruimte aan te boren en flexibiliteit, liquiditeit en handelsgemak te bieden.

En naarmate de cryptomarkt blijft groeien, groeit ook de verscheidenheid aan producten die beschikbaar zijn binnen de cryptocurrency-ruimte.

Futures zijn contracten waarmee handelaren kunnen inzetten op toekomstige prijsbewegingen van een actief door overeen te komen om het te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een specifiek tijdstip in de toekomst. Futures stellen handelaren in staat te speculeren op digitale activa zonder ze te hoeven bezitten.

De markt van de cryptocurrency's groeit in een snel tempo en trekt met de dag meer investeerders aan.

De digitale economie wordt vormgegeven door de blockchain technologie en de bijbehorende producten, waaronder digitale valuta's. Crypto-derivaten zijn een van de heetste producten die momenteel op de markt beschikbaar zijn, omdat ze handelaars en beleggers een waaier aan mogelijkheden bieden.

Crypto-derivaten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde is afgeleid van of gekoppeld aan een onderliggend actief, dat in dit geval een crypto-actief is. Deze crypto-derivaten kunnen over the counter (OTC) of via een beurs verhandelbaar zijn.

Crypto-derivaten bieden handelaren en beleggers verschillende voordelen ten opzichte van traditionele financiële instrumenten zoals onder meer aandelen, obligaties en grondstoffen. Deze omvatten:

Hefboomwerking - Crypto-derivaten bieden een hefboom voor beleggers en handelaren om hun rendement op investeringen te vergroten. Met hefboomwerking kunnen handelaren posities innemen die vele malen groter zijn dan hun initiële kapitaal, wat betekent dat ze meer kunnen verdienen dan wat ze in een transactie hebben geïnvesteerd;

Hedging - Crypto-derivaten zijn ideale producten om zich in te dekken tegen risico's die gepaard gaan met schommelingen van de cryptoprijzen;

Kortsluiting - Handelaren kunnen crypto-derivaten gebruiken om short te gaan op de cryptomarkt, waar ze winst wanneer de prijzen dalen in plaats van stijgen;

Speculatie - Met crypto-derivaten kunnen handelaren speculeren op de stijging

Een van de populairste en meest groeiende manieren om in cryptocurrencies te beleggen is via crypto-derivaten. Dit zijn financiële instrumenten die hun waarde ontlenen aan een ander activum, in dit geval een cryptocurrency.

Derivaten bestaan voor veel markten, waaronder traditionele aandelen, obligaties en grondstoffen. Deze zelfde financiële instrumenten kunnen worden toegepast op cryptocurrencies, die ook in aanmerking komen als een activaklasse. Het verschil is dat, terwijl aandelenderivaten al tientallen jaren bestaan en worden gereguleerd door agentschappen zoals de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), crypto-derivaten nog relatief nieuw zijn en nog niet gereguleerd zijn in de Verenigde Staten.

Het eerste crypto-derivaat werd in 2012 gecreëerd op een Bitcoin forum. Bitcoin-opties werden aangeboden door een makelaar genaamd Satoshi Option, gebaseerd op wanneer een contract zou aflopen. Satoshi Option was niet gereguleerd, maar dat maakte niet uit omdat het nooit transacties met echt geld heeft uitgevoerd en slechts korte tijd actief is geweest voordat het zijn deuren sloot.

Het tweede crypto-derivatenproduct werd in 2017 gelanceerd door LedgerX - een digitale valuta optiebeurs in New York City, die het eerste federaal gereguleerde platform in zijn soort was voor de notering en vereffening van volledig door zakelijke zekerheden gedekte, fysiek afgewikkelde Bitcoin en andere cryptocurrency swaps en opties voor de institutionele markt. Vandaag de dag zijn er veel beurzen die handel in cryptocurrency derivaten diensten.

Het eerste gereguleerde Bitcoin-futurescontract werd in december 2017 gelanceerd door de Chicago Mercantile Exchange (CME). Het werd snel gevolgd door anderen, zoals de Chicago Board Options Exchange (CBOE). Eind 2018 werd Bakkt opgericht als een joint venture tussen Microsoft-oprichter Bill Gates' Intercontinental Exchange (ICE) en Starbucks om fysiek afgewikkelde Bitcoin aan te bieden

Derivatenbeurzen stellen beleggers in staat om derivaten te verhandelen die gebaseerd zijn op crypto-activa. Zo biedt de Chicago Mercantile Exchange (CME) Bitcoin Futures Contracts aan waarmee beleggers Bitcoin kunnen kopen en verkopen op een toekomstige datum.

Dit is anders dan cryptocurrency exchanges die alleen crypto-to-crypto paren aanbieden; derivaten exchanges staan beleggers toe om ook fiat valuta's te gebruiken. Derivatenbeurzen brengen kosten in rekening voor elke transactie die u doet.

De eerste beurs voor crypto-derivaten was BitMEX (Bitcoin Mercantile Exchange). Het lanceerde in 2014 en is uitgegroeid tot een van de grootste crypto-derivatenbeurzen ter wereld met een dagelijks handelsvolume van meer dan $1 miljard.

Derivaten in cryptocurrency 

Futures op cryptocurrency's 

Een futurescontract is een contract tussen een koper en een verkoper om een artikel in de toekomst te verkopen. Ook de precieze datum en het bedrag worden vooraf overeengekomen. De details van het contract kunnen verschillen, maar de voorwaarden zijn doorgaans identiek. 

Futures zijn een prominent soort crypto-derivaat dat institutionele beleggers gebruiken. Futures worden vaak gebruikt om toekomstige prijsschommelingen en het marktsentiment te voorspellen. 

Handelaren kunnen winst of verliezen op basis van toekomstige prijsbewegingen. Als de huidige prijs van Bitcoin bijvoorbeeld $40.000 is, kan een belegger futurescontracten kopen of verkopen in afwachting van een prijsdaling of -stijging. 

Als de prijs van één Bitcoin ($40.000) tegen de tijd dat het contract afloopt tot $60.000 is gestegen, heeft de koper in elk geval $20.000 winst gemaakt. Als de prijs daarentegen daalt tot $30.000 voordat het contract afloopt, heeft de koper $10.000 verloren. 

Bitcoin futures zijn, om het anders te zeggen, contracten tussen een koper en een verkoper om Bitcoin te kopen en verkopen tegen een bepaalde prijs op een toekomstige datum. Het contract wordt normaal gesproken afgewikkeld in Amerikaanse dollars of een andere valuta die beide partijen overeenkomen. 

Wat is de beste manier om Bitcoin futures te verhandelen? 

Bij het verhandelen van Bitcoin futures is het eerste waar een handelaar rekening mee moet houden de looptijd van het contract. Crypto-derivatenbeurzen bieden vaak wekelijkse, tweewekelijkse, driemaandelijkse en andere keuzes. 

Als voorbeeld, een reguliere handel in Bitcoin-contracten met elk contract ter waarde van $1 Bitcoin en met een prijs van $10.000 zou de aankoop van 10.000 contracten nodig hebben om een positie ter waarde van 1 Bitcoin te creëren. 

Een handelaar kan erop gokken dat de koers van Bitcoin stijgt (long gaan) of daalt (short gaan) (short gaan). In elke situatie zal het uitwisselingsplatform de handelaar koppelen aan iemand die op de tegenovergestelde manier wedt. Wanneer het tijd is om de contracten af te wikkelen, zal de ene handelaar moeten betalen, afhankelijk van of de prijs van Bitcoin is gestegen of gedaald. 

Alternatieven voor cryptocurrency 

Een ander soort derivatencontract is een optie, die een handelaar in staat stelt een bepaalde grondstof op een toekomstige datum tegen een vooraf bepaalde prijs te kopen of te verkopen. In tegenstelling tot futures bieden opties de koper echter de mogelijkheid om het activum niet te kopen als hij dat wil. 

Er zijn verschillende soorten opties beschikbaar, waaronder call- en putopties, alsook Amerikaanse en Europese opties. Callopties stellen een handelaar in staat om op een bepaalde datum een artikel te kopen, terwijl putopties een handelaar in staat stellen om op diezelfde dag een artikel te verkopen. Bovendien kunnen Amerikaanse opties worden verkocht vóór de vervaldatum van het contract, terwijl Europese opties op de overeengekomen datum moeten worden verkocht. 

Soorten opties 

Handelaren moeten kosten betalen om een contract te kopen. Indien een optie bijvoorbeeld $800 kost om in te voeren, moet de handelaar dit bedrag betalen bovenop de werkelijke prijs van het artikel dat hij wenst te verwerven. De handelaar moet de $800 kosten betalen, ongeacht de uitkomst van de handel. Als gevolg hiervan is het belangrijk om te onthouden dat opties geen risicovrije manier zijn om crypto-derivaten te verhandelen. 

Beschouw het volgende voorbeeld: Stel, je koopt een $50.000 call optie op Ethereum. Echter, op de afgesproken dag is de prijs verlaagd naar $40.000. Bij een optie zou je het verlies van $10.000 niet hoeven te lijden. Je kunt gewoon je recht uitoefenen om niet te presteren onder het contract. 

De $800 kosten die u betaalde om het contract te kopen, zullen daarentegen niet worden terugbetaald. Uw totale verlies in deze situatie zou $800 zijn. 

Wat is de beste manier om Bitcoin-opties te verhandelen? 

De termen "call" en "put" verwijzen naar Bitcoin-opties op dezelfde manier als "long" en "short" verwijzen naar futures-contracten. Een call-optie geeft het recht om Bitcoin te kopen tegen een afgesproken prijs wanneer het contract afloopt Een put-optie geeft het recht om Bitcoin te verkopen tegen een bepaalde prijs wanneer het contract afloopt. 

Stel dat een handelaar een calloptie op Bitcoin koopt voor $20.000 met een contract dat over een maand afloopt. Als de prijs van Bitcoin tegen het einde van de maand is gestegen tot $25.000, zal de handelaar hoogstwaarschijnlijk zijn recht uitoefenen om de Bitcoin te verwerven en winst te maken. 

Indien de prijs daarentegen aan het eind van de maand tot $15.000 is gedaald, zal de handelaar er waarschijnlijk voor kiezen de optie te laten vervallen om te voorkomen dat hij een ander verlies lijdt dan de premie die hij voor de aankoop van het contract heeft betaald. 

Meerjarige contracten 

Een perpetueel contract, ook wel perpetueel termijncontract of perpetuele swap genoemd, is de meest voorkomende vorm van crypto-derivaat, vooral onder daghandelaren. In de klassieke financiële wereld zou een contract for difference het equivalent zijn van een perpetueel contract (CFD). 

Het voornaamste onderscheid tussen perpetuele contracten en futures en opties is dat perpetuele contracten geen vervaldatum hebben. Posities kunnen zo lang worden aangehouden als de handelaar wenst, zolang de handelaar de financieringsrente betaalt. De rekening moet ook een minimumbedrag hebben dat bekend staat als de marge. 

Omdat de onderliggende activa gewoonlijk in waarde fluctueren, is de spread tussen de indexprijs en de prijs van de perpetuele futurescontracten doorgaans groot. Als bijvoorbeeld de prijs van het perpetuele contract stijgt, Als de dekkingsgraad hoger is dan de index, zouden beleggers die "long" willen gaan, doorgaans de dekkingsgraad betalen om het prijsverschil te compenseren. 

Evenzo zouden beleggers die "short" willen gaan, de financieringsrente betalen om het prijsverschil te dekken als de prijs van het perpetuele futurescontract onder de indexprijs daalt. 

Wat is de beste manier om een eeuwigdurend contract te verhandelen? 

Als een groot aantal handelaren long is en de prijs van perpetuele contracten geleidelijk boven de spotprijs stijgt, is er weinig stimulans voor mensen om shortposities in te nemen. Als gevolg daarvan is de dekkingsgraad positief. 

Wanneer de dekkingsgraad positief is, moeten alle "long" posities alle "short" posities betalen. Een negatieve dekkingsgraad daarentegen wijst erop dat alle baisseposities moeten worden gesloten.

Deze structuur moedigt handelaren aan om longposities te verlaten en shortposities in te nemen om de prijs van het activum (bijv. Bitcoin) terug te brengen naar de echte marktprijs. Betalingen worden rechtstreeks aan handelaren gedaan in plaats van via beurzen. 

Wat is het belang van crypto-derivaten? 

Crypto-derivaten zijn van cruciaal belang voor de crypto-economie omdat hun functies veel verder reiken dan de beleggingsportefeuille van een enkele handelaar. Derivaten zijn een onderdeel van elk ontwikkeld financieel systeem en spelen dus een belangrijke rol in de ontwikkeling van de bitcoin-sector als een erkende activaklasse. 

Liquiditeit verhogen 

Wat is liquiditeit precies? In een notendop verwijst het naar hoe gemakkelijk orders op een markt kunnen worden uitgevoerd zonder de prijs van een activum te beïnvloeden. Het vertegenwoordigt het aantal kopers en verkopers en hoe moeiteloos transacties kunnen worden uitgevoerd. 

Omdat liquide markten een groot aanbod van en een grote vraag naar activa hebben, zijn zij toegankelijker voor kopers en verkopers. 

Een illiquide markt daarentegen heeft minder spelers en relatief weinig transacties. 

Crypto-derivaten verbeteren de marktliquiditeit door het voor handelaren gemakkelijker te maken om posities te openen en te sluiten. Er is meestal minder gevaar in een liquide markt omdat er altijd iemand bereid is om de tegengestelde kant van een trade in te nemen. Denk aan perpetuele contracten, waarbij shorts en longs de tegengestelde positie betalen afhankelijk van de financieringskoers. 

Dientengevolge, een vloeistof markt trekt meer investeerders aan en handelaren. De transactiekosten zijn lager, er is minder schommeling en de marktvoorwaarden zijn vaak gunstiger.

Risicovermindering 

Vanwege de aanzienlijke volatiliteit van de waarde van cryptocurrency's kunnen derivaten een portefeuille beschermen tegen onverwachte risico's. Een robuuste derivatenmarkt helpt bij het aantrekken van professionele handelaren en institutionele beleggers in cryptocurrency's door het risico van blootstelling van een portefeuille aan staartrisico's te beperken. 

Derivaten kunnen ook een voorbode zijn van risico, vooral in volatiele markten wanneer de optiewaarden vaak overgekocht zijn. Handelaren zouden opties kopen om hun portefeuilles veilig te stellen, nadat zij door risicomijdende emoties zijn gewaarschuwd. 

Diversificatie van een portefeuille 

Derivaten bieden handelaren extra manieren om hun beleggingsportefeuilles te diversifiëren. Ze hebben de mogelijkheid om te diversifiëren over verschillende crypto-activa en ingewikkelde handelstactieken te leren. Arbitrage, parenhandel, short-selling en andere complexe handelstactieken zijn voorbeelden. 

Het resultaat is dat meer geavanceerde handelstactieken de marktliquiditeit van de onderliggende crypto-activa nog meer verbeteren.

Geoptimaliseerde prijsontdekking

Het voornaamste doel van een marktplaats is prijsvorming, d.w.z. het voortdurend bepalen van de huidige prijs van een bepaald goed. Prijzen worden beïnvloed door een groot aantal variabelen, waaronder liquiditeit, marktstructuur en informatiestroom. 

Met crypto-derivaten kunnen beleggers de prijsontdekking optimaliseren door hen toe te staan long of short te gaan. Dit verbetert de efficiëntie van de prijsontdekkingsmethoden door soepeler marktveranderingen mogelijk te maken. Ongunstige prijsschokken worden hierdoor ook vermeden. 

De betrouwbaarheid van de prijzen neemt toe als gevolg van de toegenomen prijsvorming, hetgeen resulteert in een efficiëntere markt. Deelnemers zijn er ook zeker van dat alle relevante informatie in aanmerking is genomen en is verdisconteerd in de prijsstelling van het activum. 

Het doel van de handel in derivaten

Dus, hoe werken crypto-derivaten precies? Om te beginnen, derivaten worden gebruikt voor afdekking of speculatie: 

Wat is het doel van de handel in crypto-derivaten? 

Hedging 

Derivaten kunnen worden gebruikt om een cryptocurrency-aandeel te beschermen tegen marktschommelingen. Dit staat bekend als hedging. 

Hedging houdt in dat u posities inneemt die omgekeerd evenredig of negatief zijn ten opzichte van uw huidige posities. Beleggers en traders gebruiken het om hun portefeuilles veilig te stellen en mogelijke verliezen te beperken. 

Futures, bijvoorbeeld, kunnen helpen om activa te behouden zonder bestaande crypto holdings in gevaar te brengen. Dit is te wijten aan het feit dat futures u toelaten om een portefeuille af te dekken voor een fractie van de kosten. Als uw portefeuille bijvoorbeeld $100.000 waard is, kunt u deze afdekken door een shortpositie in te nemen in een aandeel. contract voor toekomstige levering Een contract van 10x kost u slechts $10.000, of een tiende van de marktwaarde van uw portefeuille. 

Hedging is uiterst nuttig wanneer Bitcoin in een dalende markt terechtkomt, omdat het aanzienlijk beter is dan wachten tot de prijs weer opveert of het liquideren van holdings tegen een ongunstige prijs. 

Speculatie 

Derivaten kunnen ook worden gebruikt om te speculeren op de toekomstige waarde van cryptocurrencies. 

Bijvoorbeeld, als u Bitcoin kopenkunt u profiteren als de prijs stijgt. In een dalende markt kunt u echter niet van deze theorie profiteren omdat de prijzen voortdurend dalen. 

Dit is het moment waarop futures-contracten in beeld komen. Hiermee kunt u wedden dat de koers zal dalen (short gaan). Als de prijs van Bitcoin daalt, wordt uw shortpositie beëindigd.

Crypto-derivatenhandel is een uitstekende keuze voor zowel nieuwe als ervaren crypto-investeerders. Afhankelijk van de mate van risico waar u zich comfortabel bij voelt, kunt u kiezen uit een aantal mogelijkheden. 

Blijf op de hoogte van het laatste nieuws en grondige how-to instructies als u geïnteresseerd bent in het handelen in crypto-derivaten.

Gerelateerd

nl_NLDutch