Où se rejoignent les crypto et les politiques géopolitiques ?

Dans une paire d'écrits récents, le politologue Ian Bremmer soutient que les entreprises Big Tech vont transformer l'ordre mondial, tandis que le chroniqueur de la FP Stephen Walt réplique que les États resteront dominants. Nous adoptons une troisième position : la technologie ne transforme pas seulement l'ordre mondial, mais elle change aussi le caractère des entreprises et des nations. Le XXIe siècle n'appartient ni à la Chine ni aux États-Unis, ni aux entreprises informatiques établies. Il est la propriété de l'internet. 

Ceci est vrai pour diverses raisons, la plus notable étant la croissance des protocoles décentralisés tels que Bitcoin et Ethereum, qui ne sont contrôlés ni par des nations ni par des entreprises. À la décharge de Bremmer, il les mentionne, mais il sous-estime encore leur importance. Nombre des faiblesses évoquées par Bremmer et Walt - à savoir que les entreprises technologiques mondiales sont généralement domiciliées aux États-Unis ou en Chine, qu'elles s'appuient sur ces juridictions pour l'exécution des contrats, qu'elles n'ont pas la légitimité politique d'un État et que leur exercice du pouvoir a déjà provoqué une réaction brutale à l'échelle mondiale - sont résolues par l'introduction de protocoles cryptographiques, qui peuvent protéger la propriété et exécuter des contrats au-delà des frontières des nations traditionnelles. 

Cependant, la menace de la technologie pour la géopolitique conventionnelle s'étend au-delà des protocoles crypto, des entreprises technologiques et même de l'espace numérique lui-même, car elle a commencé à remodeler le monde réel. De nouveaux types de monnaie numérique pourraient devenir des vecteurs géostratégiques. Cela est dû au fait que les paiements à l'étranger sont un cas d'utilisation crucial pour les banques centrales comme pour les banques centrales. banque monnaies numériques (CBDC) et privées. cryptocurrences. Des coûts de transaction de plus en plus bas, un règlement efficace et rapide, et la traçabilité, si elle est correctement réglementée, ne sont que quelques-unes des caractéristiques qui contribuent à leur mondialisation. 

Les gouvernements du G7 sont bien conscients des avantages de la technologie financière numérique, mais ils sont également très préoccupés par les risques de politique publique et géopolitiques posés par cette innovation potentiellement perturbatrice, en particulier les "global stablecoins" (GSC) exploités par des géants de la technologie non financière faiblement réglementés, mais libellés en monnaies nationales. Ces nations ont reconnu la nécessité d'une collaboration internationale sur la manière de gérer les monnaies numériques privées, notamment parce que l'alternative - une mêlée générale mondiale - pourrait être chaotique et nuisible. 

Ils considèrent également que des monnaies numériques bien réglementées peuvent apporter des avantages publics significatifs en termes d'efficacité accrue et de réduction des coûts pour les systèmes de paiement nationaux et, surtout, internationaux, et contribuer à ce que les services financiers atteignent les centaines de millions de personnes - notamment dans les pays en développement - qui n'ont pas de compte bancaire. 

Quel sera l'impact des monnaies numériques sur la géopolitique ? 

La croissance des grandes entreprises technologiques dans la finance mondiale en est encore à ses débuts. Toutefois, à mesure que ces mastodontes se développent et que les institutions étendent leurs empreintes numériques, la technologie financière transformera non seulement le monde commercial, mais aussi le monde géopolitique. L'ancien conseiller britannique à la sécurité nationale, Sir Mark Lyall Grant, a récemment mis en garde contre la menace financière chinoise que représente un RMB numérique, écrivant que l'introduction d'un "yuan numérique" donnerait à la Chine la "capacité de contourner les systèmes bancaires traditionnels du monde et de contester la position prééminente du dollar". 

En 2019, l'ancien gouverneur de la Banque d'Angleterre, Mark Carney, a mis en garde contre le " déséquilibre déstabilisant " du système monétaire international, déplorant la " domination dominatrice " du dollar, et laissant entendre qu'une conversation active sur l'impact possible des monnaies numériques sur la politique mondiale est bien engagée. La géopolitique traditionnelle de l'école de pensée Mackinder s'intéresse à la position perpétuelle des puissances territoriales. Les convictions de la Russie et du Japon peuvent changer au fil du temps, mais leur géographie reste constante. 

L'internet, quant à lui, apporte une nouvelle dimension à ce phénomène. Il ne s'agit pas seulement d'une couche de données passive que les États activent et contestent, mais d'un nouveau type de géographie à la même échelle que le monde réel. Considérez-le comme une Atlantide numérique, un nouveau continent flottant dans le cyberespace où les anciennes puissances se disputent et où de nouvelles puissances émergent. Dans ce continent de nuages, l'unité de distance entre deux individus est le degré de séparation dans leurs réseaux sociaux plutôt que le temps de voyage entre leurs points sur le monde. 

Cela signifie que n'importe qui peut se rapprocher de n'importe qui d'autre en le suivant simplement sur les médias sociaux, ou en éloigner d'autres en désactivant leurs comptes sur les mêmes plateformes - aucun billet d'avion n'est nécessaire. Toute créature flottant à l'intérieur de ce continent nuageux peut également chercher à se connecter à n'importe quelle autre en envoyant une requête aux adresses IP appropriées, pour tout ce qui concerne les achats ou les cyberinvasions - aucune proximité préalable n'est nécessaire. 

Tout citoyen de l'ancien monde, pour autant qu'il dispose d'une connexion internet, peut facilement devenir un citoyen du nouveau monde en télétravaillant via son écran pour passer quelques heures par jour dans le nuage, comme le font déjà des milliards de personnes - aucune immigration physique n'est nécessaire. Le cryptage est l'analogue numérique des fortifications physiques du nuage, permettant à tout utilisateur de défendre sa propriété numérique sans recourir aux munitions traditionnelles - aucune force physique n'est nécessaire. 

En résumé : La proximité des réseaux a dépassé la géographie physique, tout comme les notions géopolitiques fondamentales sur la citoyenneté, la migration et la projection de puissance. L'utilisation de la force doit être repensée pour le monde numérique.

Le bitcoin ne peut ignorer la géopolitique 

Nous vivons dans une période contradictoire, et rien ne représente mieux ces conflits que les crypto-monnaies. Le très prisé blockchain est utilisée dans cette approche future pour les paiements virtuels anonymes via Internet. En résumé, chaque crypto-monnaie utilise une base de données accessible au public qui enregistre chaque activité commerciale dans son réseau à l'aide d'un code presque difficile à falsifier. 

Cette mesure vise à établir un système financier de confiance implicite, mais les bourses Internet insuffisamment réglementées qui permettent ces transactions sont régulièrement piratées. La valeur de nombreuses pièces de monnaie a grimpé et chuté de 50 % à 100 % à plusieurs reprises au cours de l'année dernière. La rareté est intégrée à l'algorithme du bitcoin, qui approche de sa limite intégrée de 21 millions de pièces. 

C'est l'une des causes de ce phénomène crypto-monnaieLa demande spéculative élevée des cryptomonnaies. Cependant, cette croissance a inondé le marché de près de 8 000 nouvelles cryptos. Même si l'on exclut celles qui n'existent que pour escroquer les investisseurs débutants sans méfiance, il est probable que très peu d'entre elles développeront un jour une valeur considérable ou verront leur utilisation se généraliser face à une telle concurrence. 

Dans leur publicité en ligne, les partisans de la crypto-monnaie utilisent un ton techno-utopique, imaginant un avenir dans lequel la crypto-monnaie évite à la fois les manipulations des banques centrales et des budgets nationaux, ainsi que le pouvoir de la police sur les biens personnels, ce qui permet de "retirer la politique de l'argent". Ils soulèvent la question libertaire de savoir si les gouvernements nationaux devront guider, voire contrôler, la finance du secteur privé à l'avenir. 

Nouveaux joueurs

L'ancienne secrétaire d'État Hillary Clinton a lancé une forte mise en garde contre l'émergence des crypto-monnaies le 19 novembre lors d'un panel intitulé "Great Power Competition : The Emerging World Order". "Les États-nations vont commencer à prêter plus d'attention à... l'émergence des crypto-monnaies, parce qu'[elles] ont le potentiel de saper les monnaies, de saper la fonction du dollar en tant que monnaie de réserve, de déstabiliser les nations - en commençant peut-être par les petites, mais en devenant beaucoup plus grandes", a-t-elle averti. Elle a poursuivi en expliquant qu'"il semble que la Chine va interdire aux systèmes de paiement de technologie étrangère, comme le développement des crypto-monnaies, de jouer un rôle important en Chine parce que... ils ont reconnu... que cela pourrait être un danger direct pour la souveraineté."

Les remarques d'Hillary Clinton soulignent l'importance stratégique que les crypto-monnaies, en particulier le bitcoin, sont en train de prendre sur la scène mondiale. Le défi lancé par le bitcoin à la souveraineté, aux monnaies nationales et à la position du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale a le potentiel de modifier les relations de pouvoir mondiales. Les pays qui peuvent absorber et adapter le bitcoin par le biais de cadres juridiques rationnels auront un avantage sur ceux qui sont incapables de faire des compromis en raison de leurs systèmes centralisés. Par conséquent, les États-Unis peuvent accueillir des sociétés cotées en bourse détenant des titres bitcoin, des ETF bitcoin et une partie importante du secteur, mais la Chine a dû recourir à une interdiction. 

Considérez ce qui est arrivé aux journaux : Ils ont tous commencé par aller en ligne. Puis Google News les a tous indexés. Enfin, les journaux locaux ont découvert que leurs monopoles géographiques avaient disparu, car il n'était plus nécessaire d'envoyer des journaux physiques par camion. 

Les monnaies nationales connaîtront un destin similaire. Les monnaies nationales sont déjà en concurrence avec les crypto-monnaies, car les particuliers et les institutions gèrent des portefeuilles numériques contenant divers actifs qui peuvent être échangés les uns contre les autres. Cette tendance ne fera que s'accélérer si les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) sont mises en œuvre. Chaque actif, y compris les CBDC, sera échangé contre chaque autre actif dans un tableau massif connu sous le nom de "matrice defi" (defi est l'abréviation de "decentralized finance"). 

Nous allons entrer dans une période de rivalité monétaire mondiale dans laquelle les monnaies nationales devront gagner une place dans le portefeuille de poche de quelqu'un à chaque heure du jour, même parmi les habitants de leur propre pays. La contrepartie numérique du yen japonais sera confrontée au franc suisse, au réal brésilien et à tout autre actif dont le compte de capital est ouvert, y compris le bitcoin. Tout le monde, tout le temps, devient un cambiste, et seules les plus grandes monnaies nationales - ou crypto-monnaies - sont détenues par qui que ce soit. 

Au lieu de l'atmosphère actuelle d'inflation débridée et de dévaluation compétitive, la défi matrice impose une nouvelle sorte de discipline aux monnaies nationales en permettant à des milliards de personnes de choisir les monnaies qu'elles souhaitent conserver - ou ne pas conserver. 

Nouveau jeu, nouveau rival et nouveaux systèmes 

Le dollar américain a atteint ce statut au lendemain de la Seconde Guerre mondiale, alors qu'il était encore soutenu par le dollar américain. or. La possibilité d'échanger des dollars contre de l'or est ce qui a conduit la communauté internationale à considérer l'or comme la monnaie saine du monde et une réserve de valeur. Malgré l'abandon de l'étalon-or en 1971, aucune monnaie nationale concurrente n'a été en mesure de détrôner le dollar américain. Depuis lors, la plupart des gouvernements, si ce n'est tous, ont déprécié leur monnaie de la même manière, et aucune alternative crédible de monnaie saine n'a vu le jour. Le bitcoin, en revanche, a finalement présenté une alternative en tant que réserve de valeur en raison de son offre immuable et de sa base d'utilisateurs croissante. 

Le bitcoin, en tant que réserve de richesse, deviendra de plus en plus attrayant pour une plus grande partie de la population dans le contexte actuel d'inflation mondiale incontrôlable. Il intéressera également les nations qui cherchent à s'affranchir du dollar et des politiques monétaires et fiscales destructrices du gouvernement américain. Ils se sentiront de plus en plus accablés par le poids des excès monétaires américains et chercheront la seule alternative possible. À cet égard, le Salvador pourrait bien être le canari dans la mine de charbon, avec d'autres pays qui suivront bientôt. Si suffisamment d'individus et de nations acceptent bitcoin comme réserve de valeur, le rôle du dollar comme monnaie de réserve mondiale prendra fin. Ce qui, à son tour, aurait des ramifications géopolitiques massives. Le dollar pourrait être remplacé par un rival, ou personne n'aurait besoin d'assumer le rôle de gardien de la monnaie de réserve mondiale. 

Plus tôt cette année, Peter Thiel a décrit bitcoin comme une "arme financière" employée par la Chine contre les États-Unis. Malgré le fait que bitcoin soit décentralisé, le risque est resté longtemps que la Chine domine le réseau bitcoin, avec des conséquences géopolitiques. Dans ses ambitions de devenir la force dominante du monde, détrôner le dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale est logique. Afin d'atteindre cet objectif, la Chine a déjà réduit ses achats de bons du Trésor américain, augmenté ses avoirs en or et créé l'initiative "Belt and Road". 

Le maintien et la capitalisation de sa position dominante dans le réseau bitcoin auraient pu aider les objectifs géopolitiques de la Chine. Dans un premier temps, cela aurait pu favoriser l'adoption généralisée de bitcoin par les particuliers et les gouvernements. Au niveau souverain, cela aurait pu cibler les pays cherchant à se sevrer de leur dépendance à l'égard des États-Unis et des institutions financières internationales contrôlées par les États-Unis, ainsi que ceux qui sont en difficulté financière. La Chine a ensuite pu persuader d'autres pays, plus grands, de la rejoindre. Elle a pu le faire par la diplomatie ou en créant des crises économiques suivies de manifestations et de bouleversements. 

Quelle qu'en soit la cause, l'interdiction du bitcoin pourrait s'avérer être un désastre historique. La Chine a sacrifié un outil essentiel dans sa quête de suprématie mondiale dans un acte d'autodestruction géostratégique. Avec la Chine hors du tableau, L'exploitation minière bitcoin s'est étendu à un plus grand nombre de pays, ce qui a permis de décentraliser davantage le réseau. Cela n'éliminera pas bitcoin de l'arène géopolitique, mais lui permettra plutôt de la remodeler complètement. 

Un système économique mondial multipolaire ou non polaire pourrait émerger si aucun pays ne domine le taux de hachage du bitcoin et si le bitcoin est universellement reconnu comme la réserve de valeur mondiale. Dans ce système, aucun gouvernement ou institution ne serait en mesure d'imposer sa volonté en utilisant cette forme de valeur économique comme une arme. Ce nouveau terrain de jeu égalitaire éliminerait l'un des déséquilibres de pouvoir dans le monde, favorisant peut-être la diplomatie et le compromis dans les questions internationales. 

Au-delà de cela, bitcoin, par défaut, soutient les démocraties libérales décentralisées au détriment des régimes autoritaires. Les démocraties libérales sont capables d'adopter des systèmes décentralisés tels que bitcoin à un niveau systémique. Les gouvernements centralisés et autoritaires, en revanche, s'opposent à une décentralisation sans entrave, car elle compromet leur emprise sur le pouvoir. C'est pourquoi, sous les gouvernements autoritaires, la presse, Internet et les médias sociaux sont largement réglementés. 

En outre, en créant un système monétaire alternatif viable, bitcoin limite la capacité d'un gouvernement à utiliser la santé financière de l'État pour poursuivre des objectifs politiques qui ne sont pas dans le meilleur intérêt de la communauté. Ceci est particulièrement important pour les gouvernements autoritaires qui sont enclins à provoquer des circonstances hyperinflationnistes en imprimant de l'argent pour alimenter des dépenses excessives, la corruption et les guerres aux dépens du pouvoir d'achat de leur peuple. 

Allons-nous vers une coopération monétaire ou un conflit monétaire ? 

L'utilisation généralisée des monnaies numériques a le potentiel de changer complètement le système financier mondial. En janvier 2020, un groupe de banques centrales d'économies avancées - Canada, Royaume-Uni, Japon, Suède, Suisse et Banque centrale européenne - a annoncé une collaboration sur les monnaies numériques des banques centrales sous l'égide de la Banque des règlements internationaux (BRI). 

Le Conseil de la Réserve fédérale des États-Unis a maintenant rejoint l'organisation, mais la Chine, bien qu'elle ait commencé à tester un RMB numérique local, ne semble pas en faire partie. Le danger géopolitique à venir de la Chine est certainement une motivation pour les autres à collaborer. Le bitcoin est devenu un phénomène géopolitique. Il pourrait mettre en péril la fonction du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale et, par conséquent, en tant que réserve de valeur reconnue au niveau international. 

Si l'on ajoute à cela la récente interdiction de la Chine, la décentralisation accrue et la dispersion mondiale du réseau le rendent moins susceptible d'être exploité par un seul gouvernement. Cela pourrait minimiser les tensions géopolitiques en mettant les nations sur un pied d'égalité sur le plan financier, encourageant ainsi le dialogue et le compromis. Ces changements peuvent avoir déjà eu lieu au moment où les politiciens prennent conscience des conséquences géopolitiques du bitcoin.

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