Le marché bitcoin s’effondrera-t-il si le marché boursier s’effondre ?

Bitcoin a continué à se frayer un chemin jusqu’au sommet, alors même que la crypto continue de bénéficier d’une vague d’adoption massive. Mais la grande question que se posent de nombreux amateurs de crypto-monnaies est de savoir si les cycles de réduction de moitié du bitcoin peuvent permettre de surmonter une hypothétique crise économique post-covidique ou si le numéro un des crypto-monnaies est le bitcoin, c’est-à-dire le plus grand nombre de crypto-monnaies de la planète. crypto-monnaie par la capitalisation boursière destinée à être corrélée aux actions ? Lisez la suite pour en savoir plus. 

L’année 2009 est une année assez importante pour crypto-monnaie. D’une part, elle a marqué la genèse des BitcoinD’autre part, l’année 2009 a donné le coup d’envoi d’un marché haussier sans précédent sur le marché boursier américain, un marché haussier qui s’est poursuivi depuis lors. Mais comme pour tout marché financier, il y a toujours des rumeurs et des prédictions d’un krach imminent. Cela dit, ces murmures s’amplifient de jour en jour. 

Bien que la pandémie de Covid-19 dure plus longtemps que prévu, le marché boursier continue de grimper, grâce au soutien sans précédent des pouvoirs publics. Mais maintenant que les politiques d’assouplissement quantitatif ne sont plus appliquées, les rumeurs de krach boursier sont-elles justifiées ? Lisez la suite pour en savoir un peu plus. 

Si c’est le cas, alors la première crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière, CTBvont probablement en prendre un coup. Et ce, parce que les experts estiment qu’il existe des signes d’une corrélation robuste entre bitcoin et les actions. La grande question est donc de savoir ce qu’il adviendra des crypto-monnaies en cas de krach boursier. Poursuivez votre lecture car nous y reviendrons dans un instant. 

Y a-t-il une probabilité d’accident ?

En prenant crypto Les arguments et prévisions de plus en plus nombreux concernant l’imminence d’un effondrement des cours boursiers ont un certain mérite. Par exemple, le taux d’inflation aux États-Unis en juin était beaucoup plus élevé que prévu. D’autre part, le gouvernement américain a continué à émettre des obligations et à s’endetter davantage, à tel point qu’il est maintenant question d’augmenter le niveau d’endettement du pays. 

La justification populaire de cette décision a été attribuée aux effets de l’effort de secours en cours contre la pandémie. Malheureusement, le gouvernement a continué à injecter davantage de fonds dans l’économie malgré d’autres signes, comme le cours des actions américaines, indiquant que l’aide n’est pas nécessaire. De plus, les marchés immobiliers américains connaissent également un essor remarquable. En outre, la Réserve fédérale a continué d’avertir que les investisseurs deviennent de plus en plus téméraires, faisant référence à l’appétit croissant pour les mèmes actions et les crypto-actifs. 

La réalité est que tout l’argent que le gouvernement injecte dans l’économie finira par se tarir à un moment donné. C’est la raison pour laquelle de nombreux experts estiment, à juste titre, qu’un krach est imminent. Selon Michael van de Poppe, trader à plein temps et chroniqueur, « les attentes d’une forte correction sont justifiées », ajoutant : « Les chances d’un effondrement [du marché boursier] augmentent de jour en jour, car les marchés connaissent une forte surchauffe – pas seulement les actions, mais aussi les marchés immobiliers qui montrent des signaux similaires. […] Le marché entre dans une phase de bulle, créée par une quantité insensée d’impression de la part de la Fed, par laquelle la classe moyenne se fait presser. »

Bien que le responsable marketing de la bourse AAX, Toya Zhang, reconnaisse l’imminence d’un krach, il exhorte les investisseurs à rester calmes et à ne pas tenter de prédire le moment de la chute. « Compte tenu de la fréquence des baisses des marchés boursiers, et du fait que le marché est quelque peu surévalué, je pense qu’il y a une probabilité raisonnablement élevée d’un repli du marché boursier », a ajouté M. Zhang. « Personne ne peut dire exactement quand cela se produira, cependant ».

Combien de temps bitcoin et les actions resteront-elles corrélées ?

La grande question que se posent de nombreux analystes financiers est de savoir dans quelle mesure les récents redressements des marchés boursiers et financiers ont été liés à l’évolution de l’économie. marché des crypto-monnaies en mars 2020 ? Pour être honnête, la plupart des analystes boursiers et financiers ont été agréablement surpris par la rapidité de la reprise. Malgré le fait que des actions comme le S&P 500 soient fortement axées sur la technologie, cela montre à quelle vitesse le monde est devenu numérique. 

D’un autre côté, la situation au sein de l’espace cryptographique était très différente. En l’absence de toute explication raisonnable de l’effondrement du marché des cryptomonnaies, de nombreuses personnes ont été agréablement surprises de constater que le BTC se comportait d’une manière qui semblait refléter les actions. Après tout, on a toujours supposé que le bitcoin n’était pas corrélé et qu’il agirait comme un couverture par rapport à des actifs plus traditionnels tels que les métaux précieux et les actions. 

Si l’on se fie aux expériences récentes, alors l’histoire suggère qu’en cas de krach boursier, le marché de la crypto sera très probablement touché. Et si tel était le cas, le scénario alternatif serait que les investisseurs convertissent leurs actifs en crypto. Même sans l’événement de mars 2020 avec le recul, ce scénario semble peu probable et c’est parce que les crypto-monnaies ont la réputation d’être un actif notoirement volatile et non testé en tant que valeur refuge dans les crises financières. 

Néanmoins, ce qui se passe après un krach pourrait ouvrir la voie à une discussion plus intéressante sur les corrélations entre les marchés. Que se passe-t-il si, par exemple, après un krach boursier, nous n’assistons à aucun mode de récupération automatique ? Bien que nous n’aimions pas paraître pessimistes, ce scénario est une hypothèse assez raisonnable, surtout si l’on considère que l’effet de la pandémie est désormais pris en compte dans les marchés. De plus, il y a beaucoup moins d’incertitude aujourd’hui qu’en mars de l’année dernière. 

Comment réagirait bitcoin dans la phase d’une période prolongée de stagnation, voire de baisse, des actions américaines ? La prémisse la plus solide pour Bitcoin L’argument selon lequel la bitcoin n’est pas corrélée aux actions est que cette monnaie a ses propres cycles de marché uniques, dont l’un est fortement lié à la division par deux, un événement qui dicte les mouvements d’une manière bien plus convaincante que toute force économique externe. Si nous examinons la situation sous cet angle, nous pourrions affirmer que, indépendamment de la reprise des marchés boursiers après mars 2020, les événements de division par deux du BTC auraient quand même poussé la première crypto-monnaie en termes de capitalisation boursière à atteindre de nouveaux sommets historiques. 

Mais même avec la toile de fond de La CTB du stock au flux développé par PlanB, le prix de bitcoin a continué à lutter pour rester à l’intérieur de la limite ces derniers temps. Cela dit, la récente remontée du prix montre que le modèle a bien résisté, et les prix montrent actuellement une promesse significative de reprise durable. Ainsi, même s’il devait y avoir une vente massive sur le marché boursier qui finirait par affecter la crypto, les données disponibles montrent que les cycles du marché bitcoin pourraient très probablement reprendre leur contrôle des prix. 

Bitcoin contre actions : Une bataille de suprématie entre des forces opposées

Si nous devions assister à un krach à court terme, il n’y a pas l’ombre d’une preuve à l’heure actuelle pour suggérer que le prix du BTC ne réagira pas. Supposons un instant qu’un krach boursier se produise en 2021, ce qui suivra par la suite sera une lutte entre les cycles de marché de bitcoin et les effets d’un ralentissement économique durable. 

Néanmoins, en supposant que l’effet du premier l’emporte sur le second par un incrément, cela fera sans aucun doute de bitcoin un actif refuge attractif (c’est-à-dire en l’absence de nombreuses autres alternatives). Si tous les autres actifs connaissent une spirale descendante, tout ce que bitcoin doit faire, c’est maintenir sa valeur pour attirer les investisseurs. Et si bitcoins en demi-lune Le cycle d’investissement de bitcoin n’annule pas complètement l’effet d’une baisse durable du marché, il signifie simplement que bitcoin sera le seul actif raisonnable à continuer d’offrir la possibilité d’un rendement solide en cas de ralentissement économique. 

Selon le cofondateur de l’organisation à but non lucratif blockchain Hi, Sean Rach, la crypto deviendra à terme un actif attractif pour les chercheurs d’alpha. À ce sujet, il a ajouté que « l’insatisfaction croissante à l’égard du système financier, ainsi que l’histoire de toutes les monnaies fiduciaires, signifie que la recherche d’alternatives reste un facteur positif pour la croissance des marchés cryptographiques ». S’adressant à Cointelegraph, le PDG et fondateur de Quantum Economics, Mati Greenspan, a déclaré ceci à propos des crypto-monnaies :

« Dans la courte histoire de la classe d’actifs crypto, le marché des jetons a largement évolué en ligne avec d’autres actifs à risque comme les actions et les matières premières. Ils ont tendance à réagir particulièrement bien à l’impression monétaire des banques centrales. Pourtant, il y a encore beaucoup de place pour la croissance dans les crypto-monnaies, car elles en sont encore aux premiers stades de développement. Donc, même si nous voyons les actions atteindre un sommet, je ne pense pas que cela aura un impact durable sur les actifs numériques. »

Enfin, il est toujours important de se rappeler que les crashs sont des scénarios à court terme. Certes, ils peuvent être douloureux, mais c’est sur le long terme que les choses se corsent et deviennent intéressantes. Supposons un instant que les actions connaissent une période prolongée de sentiments baissiers sur le marché pendant que la macroéconomie se rétablit, il s’ensuivrait probablement une opportunité pour les investisseurs de faire une bonne affaire une fois que la crypto aura explosé. Alors que la corrélation à court terme pourrait être difficile à éviter, il est fort probable que la crypto finisse par favoriser les marchés à long terme.