Investir dans les produits dérivés de crypto-monnaies

Les dérivés cryptographiques sont des instruments qui tirent leur valeur de cryptocurrences. Parmi eux, les contrats à terme et les options.

Les dérivés de crypto n'ont cessé de gagner en popularité, avec des volumes en forte hausse ces dernières années. Le marché des crypto-monnaies arrive à maturité et se diversifie, et l'introduction d'une variété de produits est essentielle pour attirer de nouveaux investisseurs. Les dérivés de crypto-monnaies continueront à gagner en popularité car ils présentent de nouveaux avantages. opportunités pour les investisseurs pour exploiter l'espace cryptographique tout en offrant flexibilité, liquidité et commodité de négociation.

Et comme le marché des crypto-monnaies continue de croître, il en va de même pour la variété des produits disponibles dans l'espace des crypto-monnaies.

Les contrats à terme sont des contrats qui permettent aux traders de parier sur l'évolution future du prix d'un actif en convenant de l'acheter ou de le vendre à un prix prédéterminé à un moment précis dans le futur. Les contrats à terme permettent aux traders de spéculer sur les actifs numériques sans avoir à les posséder.

Le marché des crypto-monnaies se développe à un rythme rapide et attire chaque jour davantage d'investisseurs.

L'économie numérique est façonnée par les blockchain et ses produits associés, notamment les monnaies numériques. Les dérivés crypto sont l'un des produits les plus chauds actuellement disponibles sur le marché, car ils offrent une variété d'opportunités aux traders et aux investisseurs.

Les crypto-dérivés sont des instruments financiers dont la valeur est dérivée d'un actif sous-jacent, en l'occurrence un actif cryptographique, ou y est rattachée. Ces crypto-dérivés peuvent être négociables de gré à gré (OTC) ou par l'intermédiaire d'une bourse.

Les crypto-dérivés offrent aux traders et aux investisseurs plusieurs avantages par rapport aux instruments financiers traditionnels tels que les actions, les obligations et les matières premières, entre autres. Il s'agit notamment de :

Effet de levier - Les dérivés cryptographiques offrent un effet de levier aux investisseurs et aux traders pour améliorer leurs retours sur investissement. L'effet de levier permet aux traders de prendre des positions qui sont plusieurs fois supérieures à leur capital initial, ce qui signifie qu'ils peuvent gagner plus que ce qu'ils ont investi dans une transaction ;

Couverture - Les dérivés cryptographiques sont des produits idéaux pour se couvrir contre les risques liés aux fluctuations des prix des crypto-monnaies ;

Court-circuitage - Les traders peuvent utiliser des dérivés de crypto pour vendre à découvert le marché des crypto-monnaies. bénéfices lorsque les prix baissent plutôt que d'augmenter ;

Spéculation - Les produits dérivés des crypto-monnaies permettent aux traders de spéculer sur la hausse.

L'un des moyens les plus populaires et en pleine croissance d'investir dans les crypto-monnaies est le recours aux dérivés de crypto-monnaies. Il s'agit d'instruments financiers qui tirent leur valeur d'un autre actif, en l'occurrence une crypto-monnaie.

Les produits dérivés existent pour de nombreux marchés, notamment les actions, les obligations et les matières premières traditionnelles. Ces mêmes instruments financiers peuvent être appliqués aux crypto-monnaies, qui constituent également une catégorie d'actifs. La différence est que si les dérivés d'actions existent depuis des décennies et sont réglementés par des organismes comme la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), les dérivés de crypto-monnaies sont encore relativement nouveaux et ne sont pas encore réglementés aux États-Unis.

Le premier dérivé de crypto-monnaie a été créé en 2012 sur une Bitcoin forum. Les options sur les bitcoins étaient proposées par un courtier appelé Satoshi Option en fonction de la date d'expiration d'un contrat. Satoshi Option n'était pas réglementé, mais cela n'avait pas d'importance car il n'a jamais traité de transactions en argent réel et n'a fonctionné que pendant une courte période avant de fermer ses portes.

Le deuxième produit dérivé de crypto-monnaie a été lancé en 2017 par LedgerX - un monnaie numérique basée à New York, qui a été la première plateforme de son genre, réglementée au niveau fédéral, à coter et à compenser des options entièrement garanties et réglées physiquement. Bitcoin et autres crypto-monnaies les swaps et les options pour le marché institutionnel. Aujourd'hui, il existe de nombreuses bourses offrant négociation de dérivés de crypto-monnaies services.

Le premier contrat à terme réglementé sur le bitcoin a été lancé par le Chicago Mercantile Exchange (CME) en décembre 2017. Il a rapidement été suivi par d'autres, comme le Chicago Board Options Exchange (CBOE). Fin 2018, Bakkt a été formé en tant que coentreprise entre Intercontinental Exchange (ICE) du fondateur de Microsoft Bill Gates et Starbucks pour offrir des bitcoins réglés physiquement.

Les bourses de produits dérivés permettent aux investisseurs de négocier des produits dérivés basés sur des crypto-actifs. Par exemple, le Chicago Mercantile Exchange (CME) propose des contrats Bitcoin Futures qui permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre des bitcoins à une date ultérieure.

Ceci est différent des bourses de crypto-monnaies qui ne proposent que des paires crypto à crypto ; les bourses de produits dérivés permettent aux investisseurs d'utiliser également des devises fiduciaires. Les bourses de produits dérivés facturent des frais pour chaque transaction que vous effectuez.

La première bourse de produits dérivés de crypto-monnaies a été BitMEX (Bitcoin Mercantile Exchange). Elle a été lancée en 2014 et est devenue l'une des plus grandes bourses de dérivés de crypto au monde avec un volume d'échange quotidien de plus de $1 milliard.

Produits dérivés en crypto-monnaies 

Contrats à terme sur les crypto-monnaies 

Un contrat à terme est un contrat entre un acheteur et un vendeur pour vendre un article dans le futur. Le jour et le montant précis sont également convenus à l'avance. Les spécificités du contrat peuvent différer, mais les termes sont généralement identiques. 

Les contrats à terme sont un type important de dérivés de crypto-monnaies utilisés par les investisseurs institutionnels. Les données relatives aux contrats à terme sont couramment utilisées pour prévoir les futures fluctuations de prix et le sentiment du marché. 

Les opérateurs peuvent profit ou perdre en fonction de l'évolution future des prix. Par exemple, si le prix actuel du bitcoin est de $40 000, un investisseur peut acheter ou vendre des contrats à terme dans l'attente d'une baisse ou d'un gain de prix. 

Dans tous les cas, si un acheteur acquiert un contrat à terme d'une valeur de Si le prix d'un bitcoin ($40,000) passe à $60,000 à l'expiration du contrat, l'acheteur aura réalisé un profit de $20,000. En revanche, si le prix descend à $30,000 avant la fin du contrat, l'acheteur aura perdu $10,000. 

Les contrats à terme sur bitcoins, pour le dire autrement, sont des contrats entre un acheteur et un vendeur pour acheter et vendre des bitcoins à un certain prix à une date future. Le contrat est normalement réglé en dollars américains ou dans toute autre devise convenue par les deux parties. 

Quelle est la meilleure façon de négocier des contrats à terme sur Bitcoin ? 

Lorsqu'il négocie des contrats à terme sur le bitcoin, la première chose qu'un trader doit considérer est la durée du contrat. Les bourses de produits dérivés cryptographiques proposent souvent des choix hebdomadaires, bihebdomadaires, trimestriels et autres. 

Par exemple, une transaction régulière de contrats Bitcoin dont chaque contrat vaut $1 de Bitcoin et dont le prix est de $10 000 nécessiterait l'achat de 10 000 contrats afin de créer une position valant 1 Bitcoin. 

Un trader peut parier sur la hausse du prix du bitcoin (en étant long) ou sur sa baisse (en étant short). Dans tous les cas, la plateforme d'échange appariera le trader avec quelqu'un qui a parié dans le sens opposé. Au moment de régler les contrats, un trader devra payer, selon que le prix du bitcoin a augmenté ou diminué. 

Alternatives aux crypto-monnaies 

Un autre type de contrat dérivé est l'option, qui permet à un opérateur d'acheter ou de vendre une certaine marchandise à un prix prédéterminé à une date future. Contrairement aux contrats à terme, les options offrent néanmoins à l'acheteur la possibilité de ne pas acheter l'actif s'il le souhaite. 

Il existe plusieurs types d'options, notamment les options d'achat et de vente, ainsi que les options américaines et européennes. Les options d'achat permettent à un trader d'acheter un article à une date spécifique, tandis que les options de vente permettent à un trader de vendre un actif le même jour. En outre, les options américaines peuvent être vendues avant la date d'expiration du contrat, mais les options européennes doivent être vendues à la date convenue. 

Types d'options 

Les traders doivent payer des frais pour acheter un contrat. Par exemple, si l'entrée d'une option coûte $800, le négociant doit payer ce montant en plus du prix réel de l'article qu'il souhaite acquérir. Le négociant doit payer les frais de $800 quel que soit le résultat de la transaction. Par conséquent, il est important de se rappeler que les options ne sont pas un moyen sans risque de négocier des dérivés cryptographiques. 

Prenons l'exemple suivant : Supposons que vous achetiez une option d'achat de $50,000 sur Ethereum. Cependant, le jour convenu, le prix a été réduit à $40,000. Dans une option, vous n'auriez pas à subir la perte de $10,000. Vous pouvez simplement exercer votre droit de ne pas exécuter le contrat. 

En revanche, les frais $800 que vous avez payés pour acheter le contrat ne seront pas remboursés. Votre perte globale dans cette situation serait de $800. 

Quelle est la meilleure façon de négocier des options sur le bitcoin ? 

Les termes "call" et "put" font référence aux options Bitcoin de la même manière que "long" et "short" font référence aux contrats à terme. Une option d'achat donne le droit de faire un appel pour acquérir des bitcoins à un prix convenu à l'expiration du contrat. Une option de vente donne le droit de vendre des bitcoins à un certain prix à l'expiration du contrat. 

Supposons qu'un trader achète une option d'achat sur Bitcoin pour $20,000 avec un contrat qui expire dans un mois. Si le prix du bitcoin a grimpé à $25 000 à la fin du mois, le trader exercera très probablement son droit d'acquisition et réalisera un bénéfice. 

Si, en revanche, le prix a chuté à $15 000 à la fin du mois, le trader choisira très probablement de laisser l'option expirer afin d'éviter de subir une perte autre que la prime qu'il a accepté de payer pour acheter le contrat. 

Contrats pérennes 

Un contrat perpétuel, également connu sous le nom de contrat à terme perpétuel ou de swap perpétuel, est le type de dérivé crypto le plus courant, en particulier chez les day traders. En finance classique, un contrat pour différence serait l'égal d'un contrat perpétuel (CFD). 

La principale distinction entre les contrats perpétuels et les contrats à terme et options est que les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration. Les positions peuvent être maintenues aussi longtemps que le trader le souhaite, à condition qu'il paie le taux de financement. Le compte doit également disposer d'un montant minimum appelé marge. 

Comme la valeur des actifs sous-jacents fluctue habituellement, l'écart entre le prix de l'indice et le prix des contrats à terme Perennial est généralement important. Si, par exemple, le prix du contrat à terme perpétuel augmente, Si le taux de financement est supérieur à celui de l'indice, les investisseurs qui veulent "prendre une position longue" paieront généralement le taux de financement pour compenser la différence de prix. 

De la même façon, les investisseurs qui veulent "être à découvert" paieront le taux de financement pour couvrir la différence de prix si le prix du contrat à terme perpétuel est inférieur au prix de l'indice. 

Quelle est la meilleure façon de négocier un contrat perpétuel ? 

Si un grand nombre d'opérateurs sont longs, et que le prix des contrats perpétuels augmente progressivement au-dessus du prix au comptant, les gens sont peu incités à établir des positions courtes. Par conséquent, le taux de financement est positif. 

Lorsque le taux de financement est positif, toutes les positions longues doivent payer toutes les positions courtes. Un taux de financement négatif, par contre, indique que toutes les positions courtes doivent être fermées.

Cette structure encourage les traders à sortir des positions longues et à créer des positions courtes afin de ramener le prix de l'actif (par exemple, le bitcoin) à son véritable prix de marché. Les paiements sont effectués directement aux négociants plutôt que par l'intermédiaire des bourses. 

Quelle est l'importance des crypto-dérivés ? 

Les dérivés cryptographiques sont essentiels à la cryptoéconomie car leurs fonctions vont bien au-delà du portefeuille d'investissement d'un seul opérateur. Les produits dérivés sont une composante de tout système financier développé et jouent donc un rôle important dans le développement du secteur bitcoin en tant que classe d'actifs reconnue. 

Renforcer la liquidité 

Qu'est-ce que la liquidité exactement ? En un mot, il s'agit de la facilité avec laquelle les ordres peuvent être exécutés sur un marché sans affecter le prix d'un actif. Elle représente le nombre d'acheteurs et de vendeurs ainsi que la facilité avec laquelle les transactions peuvent être effectuées. 

Comme les marchés liquides présentent une offre et une demande importantes d'actifs, ils sont plus accessibles aux acheteurs et aux vendeurs. 

Un marché illiquide, en revanche, compte moins d'acteurs et relativement peu de transactions. 

Les dérivés cryptographiques améliorent la liquidité du marché en facilitant l'ouverture et la fermeture des positions par les traders. Il y a généralement moins de danger sur un marché liquide, car il y a toujours quelqu'un prêt à prendre la position opposée d'une transaction. Considérez les contrats perpétuels, dans lesquels les shorts et les longs paient la position opposée en fonction du taux de financement. 

Par conséquent, un liquide Le marché attire de nouveaux investisseurs et les traders. Les coûts de transaction sont moindres, le slippage est moins important et les conditions du marché sont souvent plus favorables.

Réduction des risques 

En raison de la volatilité importante des valeurs des crypto-actifs, les produits dérivés peuvent protéger un portefeuille contre les risques imprévus. Un marché des produits dérivés robuste contribue à attirer les négociants professionnels et les investisseurs institutionnels vers le secteur des crypto-monnaies en atténuant le risque posé par l'exposition d'un portefeuille aux événements à risque. 

Les produits dérivés peuvent également préfigurer le risque, en particulier sur les marchés volatils où la valeur des options est fréquemment surachetée. Les opérateurs achètent des options pour protéger leurs portefeuilles après avoir été avertis par des émotions peu enclines au risque. 

Diversification d'un portefeuille 

Les produits dérivés offrent aux traders des moyens supplémentaires de diversifier leurs portefeuilles d'investissement. Ils ont la possibilité de se diversifier entre différents actifs cryptographiques et d'apprendre des tactiques de trading compliquées. L'arbitrage, le trading de paires, la vente à découvert et d'autres tactiques de trading complexes en sont des exemples. 

Par conséquent, le fait de disposer de tactiques de négociation plus avancées améliore encore la liquidité du marché de la crypto-monnaie sous-jacente.

Découverte optimisée des prix

L'objectif principal d'un marché est la découverte des prix, qui consiste à déterminer en permanence le prix actuel d'un certain actif. Les prix sont affectés par une variété de variables, y compris la liquidité, la structure du marché et le flux d'informations. 

Les dérivés cryptographiques permettent aux investisseurs d'optimiser la découverte des prix en leur permettant d'être longs ou courts. Cela améliore l'efficacité des méthodes de découverte des prix en permettant des changements de marché plus lisses. Les chocs de prix défavorables sont également évités en conséquence. 

La fiabilité des prix s'améliore en raison de la découverte accrue des prix, ce qui se traduit par un marché plus efficace. Les participants sont également certains que toutes les informations pertinentes ont été prises en compte et intégrées dans la tarification de l'actif. 

L'objectif de la négociation de produits dérivés

Alors, comment fonctionnent exactement les dérivés de crypto ? Pour commencer, les produits dérivés sont utilisés à des fins de couverture ou de spéculation : 

Quel est l'objectif de la négociation de dérivés de crypto-monnaies ? 

Couverture 

Les produits dérivés peuvent être utilisés pour protéger un portefeuille de crypto-monnaies des fluctuations du marché. C'est ce qu'on appelle la couverture. 

La couverture consiste à prendre des positions qui sont inversement ou négativement liées à vos positions actuelles. Les investisseurs et les traders y ont recours pour protéger leurs portefeuilles et limiter les pertes éventuelles. 

Les contrats à terme, par exemple, peuvent aider à préserver les actifs sans mettre en péril les avoirs en crypto existants. Cela est dû au fait que les contrats à terme vous permettent de couvrir un portefeuille pour une fraction du coût. Par exemple, si votre portefeuille vaut $100 000, vous pouvez le couvrir en prenant une position courte sur une action. contrat de livraison future Un contrat 10x ne vous coûtera que $10 000, soit un dixième de la valeur marchande de votre portefeuille. 

La couverture est extrêmement utile lorsque le bitcoin entre dans un marché baissier, car elle est nettement préférable à l'attente d'un rebond du prix ou à la liquidation des avoirs à un prix défavorable. 

Spéculation 

Les produits dérivés peuvent également être utilisés pour spéculer sur la valeur future des cryptocurrences. 

Par exemple, si vous acheter des bitcoinsvous pouvez en profiter si le prix augmente. Cependant, dans un marché baissier, vous ne pouvez pas profiter de cette théorie car les prix baissent continuellement. 

C'est alors que les contrats à terme entrent en jeu. Ils vous permettent de parier que les prix vont baisser (position courte). Si le prix du bitcoin baisse, votre position courte sera résiliée.

Le trading de dérivés de crypto est un excellent choix pour les investisseurs en crypto, qu'ils soient nouveaux ou expérimentés. En fonction du degré de risque avec lequel vous êtes à l'aise, vous pouvez choisir parmi un certain nombre de possibilités. 

Tenez-vous au courant des dernières nouvelles et des instructions pratiques détaillées si vous souhaitez négocier des dérivés de crypto-monnaies.

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