Le rebond soutenu du bitcoin ce week-end

Au cours de ces dernières semaines, les investisseurs ont assisté à un bain de sang dans crypto-monnaie marchés, alors que la crypto tente de trouver une direction au milieu d'un selloff mondial sur les marchés financiers. L'augmentation des infections à coronavirus causées par l'omicron fait des ravages sur les marchés financiers, conduisant les investisseurs à minimiser leur exposition aux actifs plus risqués. De plus, les promesses des banques centrales de resserrer leur politique monétaire déconcertent un marché déjà perplexe. 

Pendant la volatilité, monnaie numérique a pris un grand coup, avec Bitcoin (CTB) se négocie autour de $50,000 après avoir atteint des sommets d'environ $68,000 en novembre. À l'heure où nous écrivons ces lignes, il se situe autour de $48 000. Malgré une certaine volatilité à court terme, l'avenir à long terme est prometteur, car d'importantes institutions continuent de manifester leur intérêt pour les titres suivants blockchain et les consommateurs comprennent mieux que jamais les avantages de cette technologie.

Est-ce le début d'un nouveau come-back, ou simplement un bref répit avant une nouvelle chute ? 

Le bitcoin semble avoir atteint un plateau. Les prix ont commencé à remonter quelque peu et sont déjà à leur plus haut niveau depuis deux semaines. Le vendredi 4 février, le roi du cryptocurrences a dépassé le seuil significatif de $40 000 par unité pour la première fois depuis le 22 janvier. 

Le bitcoin entraîne le reste du marché des crypto-monnaies dans son sillage : L'Ether, la monnaie native du réseau Ethereum, a augmenté de 5,9 % à $3 029,42 samedi. Alors que ses plus grands concurrents, Solana et Avalanche, ont gagné respectivement 9,2% et 9,5 %. Cette semaine, Solana, la Visa de Crypto, a été victime de la perte de plus de $320 millions du projet de finance décentralisée (DeFi) WormHole, qui connecte le blockchain Solana à d'autres réseaux blockchain décentralisés. 

Les investisseurs qui cherchent dans les données historiques des indices permettant de savoir si la baisse actuelle du bitcoin touche à sa fin pourraient être consternés d'apprendre que les reprises de prix ont tendance à être en retard sur celles du marché boursier. Selon les statistiques compilées par Bitooda Holdings Inc. dans le cadre de ses recherches, la plus grande monnaie numérique en termes de valeur marchande se situe rarement à proximité de ses sommets historiques. 

Par exemple, les principaux indices boursiers américains tombent rarement en dessous d'une correction de 10% par rapport aux sommets historiques. Depuis 2014, le S&P 500 et le Nasdaq Composite n'ont connu que deux brefs marchés baissiers, dont l'un s'est produit au début de l'épidémie. 

Au cours de la même période, le bitcoin a connu d'importants retraits avant d'atteindre de nouveaux sommets, et il connaît actuellement sa quatrième grande dégringolade. Selon Sam Doctor, responsable de la recherche chez Bitooda, la crypto-monnaie a atteint un nouveau sommet 124 fois depuis 2014, alors que l'Echantillon et le Nasdaq ont établi de nouveaux sommets 483 et 482 fois, respectivement. Selon Steve Sosnick, stratège en chef chez Interactive Brokers LLC, le plus récent sommet du bitcoin, autour de $69 000 en novembre, a été atteint dans un climat d'argent facile, les autorités réduisant les taux d'intérêt alors que l'épidémie de coronavirus menaçait la stabilité financière. Maintenant que la Réserve fédérale américaine a annoncé une hausse des taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation, le jeton pourrait avoir plus de mal à remonter la pente et à sortir de la déroute. 

Jeudi, bitcoin a baissé de moins de 2% à $43,103. 

La liquidation de jeudi a été déclenchée par l'invasion de l'Ukraine par la Russie, qui a également entraîné une chute spectaculaire des actions mondiales. Depuis plusieurs mois, le bitcoin est lié à d'autres actifs à risque tels que les actions, car de plus en plus d'investisseurs institutionnels et de traders à court terme qui négocient le bitcoin comme d'autres actions à risque sont entrés sur le marché. 

"En cas de crise, toutes les corrélations sautent à un", a déclaré Noelle Acheson, responsable des analyses de marché chez Genesis, ajoutant que le déclin rapide a confirmé les caractéristiques d'actif à risque du bitcoin. Parallèlement, le rebond indique que les investisseurs à long terme "attendaient dans les coulisses pour acheter la baisse", et les opérateurs à risque parient maintenant que les choses "ne seront pas aussi mauvaises qu'il n'y paraît au premier abord", a-t-elle ajouté. 

"Sur les marchés, nous savions depuis un moment qu'un grand mouvement était à venir - cela se produit généralement après des périodes de consolidation, et l'activité sur le marché des options l'indiquait également - mais nous ne savions pas dans quelle direction", a déclaré Acheson. "Maintenant, nous savons : les deux". 

La corrélation à 60 jours entre bitcoin et le S&P 500 a atteint son plus haut niveau historique mercredi. Toutefois, il semble y avoir un renversement de tendance au cours des dernières semaines. Les prix sur le marché connaissent une augmentation à deux chiffres. S'agit-il d'une mode passagère, ou y aura-t-il un rebond durable ? Voici un examen plus approfondi

Le retour du bitcoin 

Le secteur des crypto-monnaies a connu une résurgence depuis fin janvier. La valeur du bitcoin a augmenté de 24% par rapport au dollar américain. En termes techniques, un marché haussier est défini comme une hausse de plus de 20%. Cependant, compte tenu de la volatilité des crypto-monnaies, la barrière pourrait être considérablement plus élevée. Malgré cela, le bitcoin a récupéré une partie de ses pertes. Cela est dû à l'émergence de certains bons catalyseurs ces dernières semaines. Selon les analystes, l'invasion de l'Ukraine par la Russie la semaine dernière a augmenté la volatilité sur le marché des crypto-monnaies. 

L'un des nombreux coûts de la guerre est constitué par les ramifications financières à l'échelle mondiale. Les experts sont particulièrement préoccupés par le lourd bilan humain, le président ukrainien Volodymyr Zelensky ayant déclaré que plus de 100 Ukrainiens avaient été assassinés le premier jour de l'invasion. L'invasion a également plongé la vie des civils ukrainiens dans le désarroi, beaucoup tentant de fuir le pays tandis que Zelensky a exhorté les autres à se préparer à protéger leurs maisons contre les soldats et les attaques russes. 

Les experts prédisent qu'à mesure que la bataille se poursuit, l'instabilité des marchés financiers mondiaux, y compris des crypto-monnaies, suivra. 

"Il y a un degré important de volatilité qui accompagne le conflit, quelle que soit la classe d'actifs", déclare Doug Boneparth, conseiller financier agréé et fondateur de Bone Fide Wealth. "Il sera beaucoup plus difficile pour les investisseurs de respecter leurs plans". 

Le bitcoin est tombé sous les $35 000 et l'Ethereum sous les $2 400 peu après le début de l'invasion, mais tous deux ont ensuite rebondi. Le bitcoin a perdu plus de la moitié de sa valeur par rapport au sommet de $68 990 atteint en novembre, en raison notamment des préoccupations géopolitiques actuelles en Europe, de la hausse de l'inflation et de la possibilité d'une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine. Le prix de l'Ethereum a chuté à son plus bas niveau depuis fin janvier, les marchés financiers mondiaux ayant également chuté. 

Aucun signe de pause dans ce que le président Biden a décrit comme l'acte de guerre du président russe Vladimir Poutine, les experts estiment que les investisseurs en bitcoin doivent se préparer à de plus grandes turbulences. Alors que l'incertitude géopolitique et l'inflation croissante pèsent sur les valeurs des crypto-monnaies, un argument d'investissement crucial pour bitcoin s'affaiblit. 

Les partisans du bitcoin perçoivent la crypto-monnaie comme un actif "refuge" qui peut être utilisé comme une couverture contre l'instabilité économique mondiale et la hausse des prix, qui affaiblit le pouvoir d'achat des monnaies nationales comme le dollar américain. L'inflation atteignant des sommets historiques, on pourrait penser que l'heure du bitcoin a sonné. Au lieu de cela, après avoir atteint un sommet historique d'environ $69 000 en novembre, la crypto-monnaie a perdu près de la moitié de sa valeur. En conséquence, les chercheurs s'interrogent sur son statut de "monnaie numérique". or" est toujours valable. 

"Le bitcoin est encore trop jeune dans sa courbe de maturation pour être correctement classé dans la catégorie de l'"or numérique"", affirme un analyste. Le vice-président de Luno chargé du développement de l'entreprise et du monde entier, Vijay Ayyar

Un trader pariant sur la baisse du prix de bitcoin vendrait un contrat dans l'espoir qu'il baisse afin de pouvoir le racheter à un prix plus bas et empocher la différence. Si le prix du contrat augmente et que le trader ferme sa position, il doit racheter le contrat à un prix plus élevé. 

Cela pourrait causer le Prix bitcoin à la hausse, ce qui a pour effet de provoquer un squeeze court. 

A short squeeze se produit lorsqu'un grand nombre d'investisseurs qui ont parié sur la baisse d'un actif ou d'une action tentent tous de liquider leurs positions en même temps. Cette course se traduit généralement par une forte demande d'actions ou d'actifs financiers.

"Cette tendance semble avoir des jambes, et devrait se poursuivre au moins pendant le week-end, à moins d'une baisse supplémentaire significative en Ukraine ou d'un autre événement de type cygne noir", a ajouté Wald. 

On s'attendait à ce que les données mensuelles positives sur l'emploi en janvier, publiées vendredi, entraînent les cours du bitcoin à la baisse. Car, en principe, les données publiées par le département américain du travail devraient contraindre la Réserve fédérale à augmenter agressivement les taux d'intérêt afin d'éviter une surchauffe du marché du travail. Historiquement, le bitcoin s'est mal comporté en réponse à un resserrement de la politique monétaire, qui favorise davantage les actifs financiers moins risqués. Dans le même temps, Marathon Digital Holdings, l'une des principales sociétés d'auto-exploitation de bitcoins en Amérique du Nord, a révélé vendredi qu'elle avait augmenté ses avoirs en bitcoin pour atteindre 8 595 bitcoin d'une valeur de $338 millions en janvier. Marathon démontre son engagement à long terme envers les bitcoin en continuant à en créer à un rythme aussi élevé - +816 % par rapport à janvier 2021. 

Réflexions finales 

Pour apprécier les perspectives d'avenir du bitcoin, n'oubliez pas que seuls 21 millions de bitcoins peuvent entrer en circulation. Avec 18 à 19 millions de bitcoins déjà extraits, nous nous approchons de la limite supérieure de l'offre de la pièce numérique (bien que, en raison du fonctionnement de la division en deux, les analystes prévoient que nous ne serons pas totalement extraits avant l'année 2140). Quoi qu'il en soit, nous pouvons supposer, sur la base des principes de l'offre et de la demande, que plus le nombre de personnes qui adoptent le bitcoin augmente, plus la demande est susceptible d'augmenter. Lorsque la demande augmente mais que l'offre reste stable, il est logique que le prix du bitcoin augmente en raison de la rareté. 

À l'exception du bitcoin, les crypto-monnaies sont actuellement rapidement acceptées par les consommateurs et les organisations, ce qui établit des analogies avec les premiers jours d'Internet, qui ont été remis en question par une majorité de personnes également. Selon les statistiques, les particuliers adoptent Internet à un rythme de 63 % chaque année, mais le bitcoin est maintenant adopté à un rythme de 113%. Même si nous supposons que Bitcoin sera accepté au même rythme qu'Internet, nous aurons 1 milliard d'utilisateurs de Bitcoin en 2024 et 4 milliards d'utilisateurs de Bitcoin en 2030. Cette augmentation rapide de l'acceptation populaire devrait favoriser une hausse des prix du bitcoin dans les années à venir. Selon les experts, la meilleure chose que les investisseurs puissent faire en ce moment est de garder la tête froide et d'éviter de prendre des décisions hâtives en réponse aux mouvements du marché. Restez fidèle à vos objectifs à long terme investissement à la place. Si vous n'avez pas de stratégie à long terme, Boneparth vous conseille d'en créer une dès maintenant. 

"Faites extrêmement attention à ne pas faire de gaffes financières que vous regretterez plus tard parce que vous avez paniqué ou que vous n'avez pas pu gérer la volatilité qui se produit", conseille Boneparth. "En fin de compte, c'est votre capacité à rester discipliné et investi qui déterminera votre réussite ou votre échec." 

Donnez la priorité aux domaines cruciaux de votre argent, tels que l'épargne d'urgence, le remboursement des dettes et l'épargne-retraite, avant les investissements bitcoin. Lorsqu'il s'agit d'acheter et de négocier des crypto-monnaies, optez pour une bourse de crypto-monnaies bien connue et à fort volume, comme Coinbase ou Gemini, qui se conforme de manière proactive à l'évolution des régulateurs fédéraux et étatiques.

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