Bitcoin : une couverture intelligente ?

Il y a eu beaucoup de débats sur Bitcoin comme une couverture intelligente contre l'inflation. Alors que de nombreux adeptes du bitcoin sont d'avis que le bitcoin est une couverture très intelligente, les non adeptes sont d'un avis très différent, citant la récente forte baisse de sa valeur. 

La question qui se pose est la suivante : "Ce déclin est-il suffisant pour radier le hedge-ship du bitcoin comme un investissement peu fiable ? C'est à cette question que cet article tente de répondre. 

L'une des principales voix dans le débat sur le bitcoin comme couverture intelligente est celle de l'investisseur milliardaire Barry Sternlicht. M. Sternlicht, président de Starwood Capital Group, a déclaré que les gouvernements continuaient à imprimer de l'argent mais que personne ne pouvait faire plus de bitcoins.

Il a ajouté que dans un monde où de telles politiques fiscales sont appliquées, la seule "couverture intelligente" est le bitcoin.

Selon le magnat, 2-3% de sa valeur nette est dans les crypto et le prix des CTB a le potentiel d'augmenter à $1.000.000.

Malgré la baisse d'environ 12% de la valeur du bitcoin la semaine dernière et de plus de 20% au cours des 30 derniers jours, l'investisseur milliardaire a déclaré que le bitcoin restait la "couverture intelligente".

L'initiateur et président de Starwood Capital Group a déclaré cela lors d'un événement à Miami récemment, ajoutant que tout cela est dû aux fondamentaux de la crypto ainsi qu'à l'appétit insatiable des gouvernements pour l'impression monétaire.

Le Bitcoin est un "Smart Hedge" (couverture intelligente)

En outre, Sternlicht a également parlé des États-Unis et de la façon dont a dévaluation de l'étalon dollar pourrait être une mauvaise nouvelle pour les investisseurs.

Il a dépeint une situation où la Chine et d'autres pays unissent leurs forces dans des politiques économiques visant à dévaluer le dollar. Si cela se produit, a-t-il dit, il serait préférable pour les investisseurs qu'une partie de leur investissement soit détenue en bitcoins.

Tout en affirmant que le bitcoin n'a "aucune autre fonction que celle de réserve de valeur", M. Sternlicht a indiqué qu'il serait judicieux d'en disposer dans le cadre d'un investissement comme "une petite couverture intelligente".

Dans une analyse comparative de Bitcoin et orL'investisseur a expliqué que le métal précieux, lui aussi, n'a pas de valeur réelle en dehors de ce qui en a été fait. Il a affirmé que si les gens peuvent avoir leurs bijoux en or, il en va de même pour les autres métaux, qu'il s'agisse d'argent, de titane ou de platine.

BTC à $1 million

En ce qui concerne le prix futur du bitcoin, il a fait remarquer que, même si la volatilité demeure, l'étalon crypto-monnaieLa valeur de l'euro pourrait encore chuter après la chute de cette semaine sous les $50,000.

Néanmoins, il croit fermement que le marché est prêt à se retourner et que le bitcoin finira par dépasser les $1,000,000. Il pense que tout le monde (et pas seulement les investisseurs américains) désirera bientôt un actif dont personne ne pourra "faire plus", et qui aidera l'économie à se développer. Prix du bitcoin.

Il a noté que, grâce à la faible exposition aux crypto-monnaies, un effondrement des prix ne serait pas trop dommageable. Cependant, il ne faut pas investissement et qu'il atteigne $1 million serait une énorme surprise.

Le milliardaire américain est un entrepreneur avisé, la liste des riches de Forbes pour 2021 estimant sa valeur nette à environ $4,4 milliards. Il dit avoir 2-3% de sa valeur nette en crypto.

Starwood Capital Group supervise actuellement plus de $100 milliards d'actifs sous gestion.

Le magnat a partagé son point de vue sur le bitcoin et les perspectives du marché lors de l'événement "The Future of Global Financial Centers", organisé à Miami par le géant des médias Bloomberg.

Le bitcoin, une couverture intelligente ? Ce que disent les autres

Avec la mise à mal de l'interprétation erronée selon laquelle l'inflation dans l'économie américaine est "temporaire", les investisseurs sont devenus plus déterminés à trouver des couvertures contre elle. Selon le Motley Fool :

"Le taux d'inflation a suscité l'inquiétude des investisseurs récemment parce que la Fed s'est lancée dans une frénésie d'impression. Des appels ont été lancés pour mettre fin à cette frénésie, mais jusqu'à présent, elle s'est poursuivie, entraînant une hausse des taux d'inflation."

De plus en plus de voix se sont élevées pour vanter les mérites du bitcoin en tant que couverture honnête, notamment :

Paul Tudor Jones. L'investisseur milliardaire a déclaré qu'il considérait les crypto-monnaies comme une meilleure couverture contre l'inflation que l'or, mentionnant le bitcoin comme "un bon moyen de garder la richesse sur le long terme", le qualifiant de "réserve de richesse comme l'or." 

Je suis sur la même ligne de pensée ;

JP Morgan. Dans un rapport d'octobre, la société d'investissement a déclaré à ses clients que "les investisseurs institutionnels semblent revenir au bitcoin, le considérant comme une bien meilleure couverture contre l'inflation que l'or." Le rapport citait les assurances des responsables politiques américains selon lesquelles ils pourraient ne pas interdire l'utilisation ou le minage de crypto, comme l'a fait la Chine.

Il y a aussi des voix discordantes, mais l'essentiel est que, quel que soit le côté du débat vers lequel vous penchez, une chose est certaine : l'inflation aux États-Unis et ailleurs contribue à stimuler l'activité d'investissement en crypto-monnaies.

D'autre part, l'or, qui était autrefois la méthode préférée des investisseurs pour se protéger de l'inflation, ne remplit plus son rôle. L'attention des investisseurs se déplace donc vers les actifs numériques et ce qui vient immédiatement à l'esprit est le bitcoin. 

Le bitcoin est-il une bonne couverture contre l'inflation ?

Alors que l'inflation continue d'augmenter, certains investisseurs se concentrent sur le bitcoin. Le bitcoin est généralement considéré comme une forme d'"or numérique" en raison de son potentiel de couverture contre l'inflation. Cependant, la question de savoir si le bitcoin est vraiment une bonne couverture contre l'inflation dépend de plusieurs facteurs.

Récemment, le Motley Fool a émis une rare alerte d'achat "All In" :

Alors que le prix du bitcoin (CRYPTO:BTC) atteint de nouveaux sommets, l'inflation augmente elle aussi à un rythme record.

Le bitcoin a atteint récemment un sommet historique de plus de $68 000 par jeton, soit une hausse de près de 300% sur un an. Dans le même temps, en octobre, l'indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 6,2% par rapport à l'année précédente, son plus haut niveau depuis plus de 30 ans.

Le potentiel du bitcoin comme couverture de l'inflation

L'un des avantages les plus importants du bitcoin par rapport aux autres systèmes de paiement. cryptocurrences - et même les monnaies fiduciaires comme le dollar américain - est qu'il est censé se protéger de l'inflation à long terme.

Contrairement aux autres monnaies, l'offre de jetons Bitcoin est limitée. Il n'y aura jamais que 21 millions de jetons en circulation et, selon les estimations actuelles, nous devrions atteindre ce plafond vers l'année 2140. L'offre de jetons étant limitée, cela devrait, en théorie, aider le bitcoin à conserver sa valeur au fil du temps.

Traditionnellement, l'or est considéré comme la plus forte couverture contre l'inflation. L'offre d'or reste relativement stable dans le temps, et l'or tend à avoir une relation inverse avec l'inflation - à mesure que l'inflation augmente et que le dollar américain perd donc de son pouvoir d'achat, la valeur de l'or tend à s'étendre.

Cependant, l'or n'a pas été très performant au cours de l'année écoulée en raison de l'inflation. Alors que tout, des prix du logement à l'essence en passant par les coûts énergétiques, a explosé, la valeur de l'or a diminué au cours des 12 derniers mois.

D'autre part, le bitcoin a vu son prix continuer à augmenter à mesure que l'inflation s'accroît. Il semble donc que le bitcoin pourrait constituer une couverture contre l'inflation plus simple que l'or. Cela dit, d'autres facteurs pourraient avoir une incidence sur le potentiel de couverture de l'inflation à long terme du bitcoin.

Comment le bitcoin se comportera-t-il à long terme ?

Bien que le bitcoin ait connu une année exceptionnelle et soit parvenu à se protéger de l'inflation ces derniers mois, il est trop tôt pour dire comment il se comportera au fil des décennies.

Le bitcoin n'existe que depuis 2009, alors que l'or est précieux depuis des centaines d'années. Avec un journal aussi bref, il est difficile de dire si le bitcoin aura une endurance équivalente à celle de l'or.

En outre, alors que l'or est largement accepté comme une couverture contre l'inflation, beaucoup d'entre nous sont encore sceptiques quant au bitcoin en général. Tout le monde ne croit pas en son potentiel, et il s'agit toujours d'un investissement spéculatif à l'heure actuelle. Si le grand public n'est pas disposé à accepter simplement le bitcoin (ou les crypto-monnaies en général), il est probable qu'il ne survivra pas à l'avenir.

Le bitcoin est en outre extrêmement volatile, ce qui pourrait affecter son potentiel en tant que couverture contre l'inflation. De nombreux facteurs autres que l'inflation auront un impact sur la valeur du bitcoin, et plusieurs forces pourraient également être en jeu dans sa récente augmentation.

En bref, personne ne sait avec certitude comment le bitcoin se comportera en tant que couverture contre l'inflation au fil du temps. S'il semble prometteur dans l'immédiat, seul le temps nous dira s'il continuera à être performant sur le long terme.

Plusieurs analystes estiment que le bitcoin BTC/USD finira par détrôner l'or. Anthony Scaramucci de SkyBridge Capital, par exemple, postule que si l'or a une histoire de 5 500 ans en tant que réserve de valeur, l'acquisition croissante de technologies cryptographiques laisse à l'or une chance très mince de rivaliser à long terme.

Le sort de l'or a été comparé à celui des DVD à l'arrivée de Netflix et du streaming en direct. L'arrivée du bitcoin a ouvert une nouvelle ère mondiale. Les analystes sont de plus en plus nombreux à penser que les propriétés techniques liées au BTC sont infiniment meilleures que celles de l'or.

Il est plus sûr de faire passer le bitcoin d'une personne à une autre en raison de ses propriétés virtuelles. En outre, la technologie de grand livre qui sous-tend l'invention est pratiquement impossible à pirater. La rareté du BTC - 21 millions de pièces - garantit sa trajectoire ascendante en termes d'utilité. Grâce à cette rareté et aux propriétés techniques associées, la BTC finira par dépasser l'or.

Les experts du secteur des crypto-monnaies prévoient que la valeur du BTC continuera à croître de manière exponentielle. Bien que la capitalisation boursière du BTC, qui s'élève à $1,178 trillion, ne représente qu'une fraction (un dixième) des $11 trillions de l'or, les experts prévoient un avenir dans lequel le BTC l'emportera. Certains vont jusqu'à comparer le long terme de l'or au sort des téléphones rotatifs à l'arrivée des smartphones. Scaramucci, cependant, pense que l'or n'est pas entièrement condamné ; au contraire, ses performances vont juste stagner jusqu'à une ligne plate. Selon lui, il va également augmenter légèrement tandis que le BTC et d'autres cryptomonnaies comme l'Ethereum (ETH/USD) enregistrent une croissance exponentielle en raison de l'évolutivité et de la qualité qu'ils offrent.

Compte tenu de tous les scénarios ci-dessus, on peut raisonnablement conclure que les crypto-monnaies vont surperformer l'or, ce n'est qu'une question de temps et que le bitcoin en particulier se comportera comme une couverture très intelligente contre l'inflation.

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