Le bitcoin et l'ethereum font mieux que les fonds indiciels cryptographiques à faible risque

For over two decades now, index and exchange-traded funds (ETF) have proven to be one of the most popular forms of investing. And that’s because they provide investors with a passive way to gain exposure to a basket of stocks, instead of just investing in individual stocks, which by the way increases the risk of losses. 

Depuis 2018, les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse ont continué à attirer massivement l'attention, même si des produits comme l'indice Bitwise 10 Large Cap Crypto (BITX) continue de suivre le rendement total des dix crypto à grande capitalisation, y compris, BitcoinEthreum, Cardano, Bitcoin Cash, Litecoin, Solana, Chainlink, Polygon, Stellar et Uniswap. 

L'incroyable possibilité d'accéder à plusieurs projets de premier plan directement à partir d'un seul indice de capitalisation boursière moyenne pondérée semble être une opportunité intéressante de répartir les risques et de bénéficier d'un accès transparent à un panier d'actifs diversifié. 

Maintenant, la question à un million de dollars est de savoir si ces produits offrent aux investisseurs de meilleurs rendements en termes de bénéfices? De même, protègent-ils les investisseurs contre la volatilité, notamment par rapport à la crypto-monnaies les mieux classées?

Paniers de détention ou paniers de crypto-monnaies ?

Delphi Digital a comparé de près la performance du Bitwise 10 par rapport à celle du Bitcoin, suite au marché baissier de 2018. Les résultats montrent que le BITX était légèrement moins volatile, Le bitcoin s'est avéré plus rentable pendant cette période. 

Les rapports suggèrent que les indices ne sont pas censés faire mieux que les actifs individuels, mais qu'ils sont plutôt censés agir comme des portefeuilles moins risqués que les actifs individuels. Dans ce contexte, il n'est pas surprenant de voir le bitcoin surperformer le BITX sur la base des coûts. 

Même si l'indice offrait des risques de baisse limités aux investisseurs après la liquidation en mai, la différence était maigre. Alors que BTC a connu une baisse maximale de 53%, Bitwise a été fixé à 50%.

En regardant ces chiffres, vous conviendrez que les avantages globaux d'un investissement dans un indice contre le bitcoin ne sont pas si importants. Cela s'explique par la nature volatile du marché des crypto-monnaies. De plus, les retraits fréquents et importants ont un impact significatif sur altcoins. 

S'exprimant sur leurs conclusions, Delphi Digital a déclaré : " Les indices crypto continuent d'être un travail en cours. Le choix des actifs, des allocations et des seuils de rééquilibrage est une tâche difficile pour une classe d'actifs émergente comme la crypto. Mais à mesure que l'industrie mûrit, nous nous attendons à ce que des indices plus efficaces apparaissent et gagnent en popularité."

Ethreum s'avère plus rentable que DeFi basekts

La finance décentralisée fait partie des secteurs crypto les plus dynamiques et les plus chauds pour 2021. Ce secteur est mené par des échanges décentralisés tels que SushiSwap (SUSHI), Uniswap (UNI) et les populaires bourses d'échange. les plateformes de prêts comme Compound et AAVE. 

Avec l'adoption croissante de la finance décentralisée (DeFi), des projets comme DeFI Pulse Index visent à exploiter la croissance rapide de ce secteur. Cela s'est traduit par le lancement du jeton DPI qui abrite 14 jetons de premier ordre, dont AAVE, COMP, UNI, SUSHI, Maker (MKR), Yearn.finance (YFI), Synthetic (SNX)

Si l'on compare la performance du DPI à celle de l'Ethereum depuis le lancement de l'indice, l'Ethereum a obtenu de meilleurs résultats que le DPI en termes de rentabilité et de volatilité. Alors que l'Ethereum a subi un drawdown de 57% après la vente massive de mai, le DPI a subi un drawdown de 65%.

Bien qu'il s'agisse d'une comparaison imparfaite, surtout si l'on considère que "le risque et la volatilité des jetons DeFi sont plus élevés que ceux de l'Ether", la comparaison souligne néanmoins que tous les avantages traditionnels des indices ne se reflètent pas dans les paniers basés sur les crypto-monnaies. 

Selon Delphi Digital, "vous auriez pu simplement HODL- ETH pour un profil risque-rendement supérieur".

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