Die Hauptunterschiede zwischen Altcoins und Stablecoins

Was genau ist ein altcoin?
Ein „Altcoin“ ist eine Münze, die eine Alternative zu Bitcoin oder jede Kryptowährung, die nicht Bitcoin (BTC) ist. Altcoins machen einen beträchtlichen Teil der Kryptowährungsindustrie aus und sind oft dazu gedacht, in ihrer Funktionalität mit dem Marktführer Bitcoin zu konkurrieren. Altcoins können an einer Altcoin-Börse oder an jeder größeren Kryptowährungsbörse getauscht werden.

Dieser Artikel analysiert altcoins und Stablecoins, ihre Hauptunterschiede und ihre zahlreichen Anwendungen. Der Artikel schließt mit einer Analyse von sechs der beliebtesten Stablecoins, die derzeit im Umlauf sind.

Was ist ein Stablecoin?

Stablecoins sind altcoins, die versuchen, die Preisstabilität auf dem Kryptowährungsmarkt zu erhalten. Ein Stablecoin ist bestrebt, seinen Wert unabhängig von der Marktvolatilität zu erhalten.

Der DAI-Stablecoin ist zum Beispiel bei $1 an den US-Dollar gebunden. Folglich ist ein DAI immer einen Dollar wert.

Technisch gesehen kann der Marktwert eines Stablecoins an jeden beliebigen Vermögenswert gebunden sein. Infolgedessen gibt es keine „besten“ Stablecoins, auch wenn ihr Wert üblicherweise an den US-Dollar gebunden ist. Es ist auch möglich, einen Stablecoin algorithmisch mit einer anderen Kryptowährung zu verknüpfen. Tether (USDT) wird oft als der erste Stablecoin angesehen, es gibt jedoch noch weitere.

Hauptunterschiede zwischen altcoins und Stablecoins

Der Hauptunterschied zwischen Altcoins und Stablecoins ist ihr Ziel und damit ihre Funktionalität. Da Kryptowährungen anfällig für extreme Preisschwankungen sind, sollen Stablecoins eine gewisse Stabilität als Sicherheit bieten. Hecke. Es ist zu beachten, dass Stablecoins eine bestimmte Menge haben.

Es ist wichtig zu wissen, dass Stablecoins eine bestimmte Menge an Geldreserven haben.

Altcoins unterscheiden sich von Bitcoin durch innovative und zusätzliche Funktionen, vor allem durch den Zugang zu dezentralen Finanzinstrumenten (DeFi). Diese Funktionen werden durch intelligente Verträge zur Verfügung gestellt, die im Vergleich zu Bitcoin auch schnellere Transaktionen und geringere Kosten ermöglichen.

Altcoins sind, wie Bitcoin, anfällig für Preisschwankungen. Durch die Verbesserung des ursprünglichen Konsensverfahrens von Bitcoin haben die größten altcoins das Potenzial, einen großen Marktanteil zu erlangen. Infolgedessen können frühe Investoren eine hohe Kapitalrendite (ROI) erwarten.

Die Rendite auf Stablecoins ist wesentlich niedriger. Obwohl die Zinssätze für Stablecoins zwischen 5% und 20% liegen, sind sie nicht das Wichtigste, was die Händler anzieht. Die Verwendung von Stablecoins hat verschiedene Vorteile, darunter Bequemlichkeit (Nutzer)

(Nutzer müssen nicht mit Bargeld einsteigen) sowie die Möglichkeit, einzigartige Designänderungen in die Krypto Token.

Stablecoins sind zwar für Anleger nicht so vorteilhaft, aber ihr konstanter Preis macht sie für bitcoin-Transaktionen, bei denen es auf Geschwindigkeit ankommt, unverzichtbar.

Ist Ethereum eine Kryptowährung?

Ether (ETH) ist der am häufigsten genutzte Altcoin in Bezug auf die Handel Volumen und Gesamtwert gesperrt (TVL). (ETH, der native Token, läuft im Ethereum-Netzwerk.)

Einige Anleger lehnen es ab, dass ETH mit anderen altcoins klassifiziert wird, da Ethereum die erste blockchain war, die intelligente Verträge unterstützte, weshalb BTC und ETH die beiden beliebtesten Kryptowährungen der Welt sind. Unabhängig davon ist Ethereum per Definition ein altcoin.

Wann sollten Sie altcoins gegenüber Stablecoins halten?
Aufgrund ihrer unterschiedlichen Verwendungszwecke hat die Aufbewahrung von altcoins und Stablecoins Vorteile. Ein Anleger kann sich dafür entscheiden, ein Portfolio zu halten, das einen größeren Anteil an altcoins als an Stablecoins enthält und umgekehrt. Die Aufteilung des Portfolios richtet sich nach den Zielen des Anlegers, seiner Risikotoleranz und den Marktbedingungen.

Wann sollten Sie Altcoins halten?
Viele Kryptowährungsunternehmen erscheinen in einem alarmierenden Tempo auf dem Markt. Diese Kryptowährungen sind für Anleger attraktiv, die nach den folgenden Merkmalen suchen:

Investitionen, die preiswerter sind. Die beiden größten Kryptowährungen, Bitcoin und Ethereum, sind mittlerweile unerschwinglich teuer. Andere Kryptowährungen mit einer geringeren Marktgröße sind dagegen in der Regel weniger teuer. Neuere Anleger, die sich vom bitcoin-Markt abschrecken lassen, können den Einstieg wagen.

Wann sollten Sie altcoins gegenüber Stablecoins halten?
Aufgrund ihrer unterschiedlichen Verwendungszwecke hat die Lagerung von altcoins und Stablecoins Vorteile. Ein Anleger kann sich dafür entscheiden, ein Portfolio mit einem größeren Anteil an altcoins gegenüber Stablecoins zu halten und umgekehrt. Die Aufteilung des Portfolios richtet sich nach den Zielen und der Risikotoleranz des Anlegers sowie nach der Marktlage.

Wann man Altcoins halten sollte
Viele Kryptowährungsinitiativen erscheinen in alarmierendem Tempo auf dem Markt. Diese Kryptowährungen sind für Anleger interessant, die die folgenden Eigenschaften suchen:

Günstigere Investitionen. Bitcoin und Ethereum, die beiden beliebtesten Kryptowährungen, sind unerschwinglich geworden. Andere Kryptowährungen mit einem geringeren Marktwert sind dagegen weniger teuer. Neuere Investoren, die von diesem Bereich abgeschreckt sind, können ihre bitcoin-Reise beginnen.

Neuere Anleger, die von der Branche abgeschreckt sind, können ihr bitcoin-Abenteuer in diesem freundlichen Umfeld beginnen.

Die Gewinne können erheblich sein. Investitionen in neue oder aufstrebende Vermögenswerte können zu sofortigen Gewinnen führen. Anleger, die sich von hohen Renditechancen angezogen fühlen, müssen die erfolgreichsten Kryptowährungen im Auge behalten, um regelmäßig zu kaufen und die höchsten Gewinne zu erzielen.

Langfristige Investitionen Kurzfristige Händler könnten eine Investition in altcoins in Betracht ziehen. Ether (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL), Litecoin (LTC) und Polygon sind einige der Kryptowährungen, die im Jahr 2022 gekauft werden sollten. (MATIC).

Altcoins mit einem guten Ruf werden an großen Kryptowährungsbörsen wie Coinbase und Binance gehandelt.

Was genau ist Altcoin-Saison?
Ein weit verbreiteter Glaube ist, dass Kryptowährungen unmittelbar nach einem Bitcoin-Spike besser abschneiden. Dies ist als „altcoin-Saison“ bekannt. Dieses Muster basiert auf

Wenn BTC stagniert, ist es Zeit für altcoins, in die Höhe zu schießen.

Eine altcoin-Saison liegt vor, wenn die Mehrheit der 50 wichtigsten altcoins in den vorangegangenen 90 Tagen eine bessere Performance als Bitcoin erzielt hat. Andere altcoin-Saison-Indikatoren sind wie folgt:

Saisonale Hinweise für altcoins

Allerdings können sich die Preise in der Kryptowelt schnell ändern, und eine altcoin-Saison ist schwer vorherzusagen.

Wann sollten Sie Stablecoins aufbewahren?

Stablecoins werden häufig als Absicherung gegen Inflation oder zur Vermeidung von Preisschwankungen bei Kryptowährungen eingesetzt. Es ist eine gute Idee, Stablecoins für den Handel und als Treuhandkonto zu halten.

Handel

Stablecoins sind eine beliebte Wahl bei Kryptowährungsbörsen und Händlern, die einen volatilen Kryptowährungs-Token verlassen möchten, ohne ihn in Geld umzuwandeln.

Wenn Kryptowährungen erheblichen Kursschwankungen unterliegen, können Anleger einen Teil ihrer Bestände in Stablecoins umwandeln, die den Wert ihres Kapitals erhalten. Anschließend kann der Händler seine Stablecoins in ein Protokoll einbinden, um eine maximale Rendite zu erzielen. Der Händler kann die Stablecoins dann in eine andere Kryptowährung reinvestieren, ohne Verluste zu erleiden.

Hebelwirkung

Einige Margin-Protokolle wie dYdX ermöglichen es Nutzern, Stablecoins als Sicherheiten zu verwenden und Margin-Transaktionen mit bis zu 5-facher Hebelwirkung durchzuführen. Dies ermöglicht es Krypto-Händlern, Long- und Short-Positionen direkt aus ihren Krypto-Wallets zu eröffnen, was eine Reihe von Vorteilen bietet, von denen der offensichtlichste die Bequemlichkeit ist.

Der DAI-Stablecoin von MakerDAO, USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) und Terra USD gehören zu den beliebtesten Stablecoins (UST).
Warum sind die Zinssätze für Stablecoins so hoch?
Die Nachfrage nach Stablecoins übersteigt regelmäßig das Angebot. Da die DeFi-Protokolle jedoch die wirtschaftlichen Renten reduzieren, sind die Zinssätze für Stablecoins höher als die von Fiat-Währungen. Außerdem müssen diese Regeln Investoren dazu verleiten, Liquidität bereitzustellen, was erklärt, warum die Zinssätze so hoch sind. (Je mehr die TVL dieser Verfahren wächst, desto höher sollten auch ihre Zinssätze sein.)

Um neue Kreditgeber anzulocken, bieten Kryptowährungsbörsen, die Stablecoin-Liquidität benötigen, hohe Zinssätze an. Handelsplattformen sind bereit, den Verbrauchern höhere Zinssätze für Stablecoins zu bieten, da diese ihren festen Wert behalten.

Börsen bieten in der Regel niedrigere Zinssätze für andere Kryptowährungen an, da diese aufgrund ihrer erheblichen Preisvolatilität eine riskantere Geldanlage darstellen. Die Zinssätze für Kryptowährungen wie ETH reichen von 5% bis 8%. Im Vergleich dazu werden für Stablecoins häufig Zinssätze von 10% oder höher gezahlt.

Wie man sich mit Stablecoins vor Inflation schützen kann
Inflation ist ein ernstes Problem für Fiat-Währungen. Die Stärke des US-Dollars, des Euros und sogar des japanischen Yens wird von den finanzpolitischen Entscheidungen der jeweiligen Regierungen und Zentralbanken bestimmt.

Der Wert der Währung eines Landes wird auch durch das Vertrauen der Bevölkerung beeinflusst. („Fiat“ bedeutet im Lateinischen wörtlich „Es soll sein“, was bedeutet, dass der Wert der Währung eines Landes von seiner Regierung bestimmt wird.) Wenn die Menschen das Vertrauen in die Regierung verlieren, die die Währung ausgibt, verliert sie ihren Wert. Da viele Fiat-Währungen in der Welt unter einer hohen Inflation leiden, haben sie im Vergleich dazu wenig Wert.

8%. Für stabile Münzen werden dagegen häufig Zinssätze von 10% oder mehr gezahlt.

Wie man Stablecoins als Inflationsschutz nutzt
Inflation ist ein wichtiges Thema für Fiat-Währungen. Der Wert des US-Dollars, des Euros oder des japanischen Yens wird durch finanzpolitische Entscheidungen der jeweiligen Regierungen und Zentralbanken bestimmt.

Der Wert der Währung eines Landes wird teilweise durch das Vertrauen der Bevölkerung bestimmt. („Fiat“ bedeutet im Lateinischen wörtlich „Es soll sein“, d. h. der Wert der Währung eines Landes wird von der Regierung bestimmt.) Wenn die Menschen das Vertrauen in die Regierung verlieren, die die Währung ausgibt, kann sie wertlos werden. Viele Fiat-Währungen in der Welt haben aufgrund der hohen Inflation einen geringen Wert gegenüber Gold.

Im Vergleich zu stärkeren Währungen

Stablecoins wirken auf folgende Weise als Inflationsschutz. Traditionelle Bankensysteme können den Umtausch einer abgewerteten Landeswährung in eine stabile Fremdwährung erschweren.

Mit Stablecoins hingegen kann jeder, der über eine Internetverbindung verfügt, von jedem Ort der Welt aus ein 1:1-Fiat-Äquivalent kaufen. Die Token sind so konzipiert, dass sie immer dem Preis der ihnen zugeordneten Währung entsprechen. Folglich passt ein USD-basierter Stablecoin seine Bindung immer an den Wert des US-Dollars an.

Diese Stablecoins können in Zeiten extremer Volatilität aufbewahrt und bei Bedarf in Bargeld umgetauscht werden. Stablecoins ermöglichen es den Menschen also, ihre Kaufkraft zu behalten, ohne dass sie dabei Einschränkungen in Kauf nehmen müssen.

Wie Stablecoins vor der Volatilität des Kryptowährungsmarktes schützen
Im folgenden Beispiel werden wir sehen, wie Stablecoins zur Absicherung gegen die Volatilität des Kryptomarktes verwendet werden können:

Angenommen, ETH ist $3.000 wert. Marktschwankungen führen jedoch dazu, dass der Wert alle paar Tage auf $2.000 sinkt. Um sich gegen Verluste abzusichern, könnten Händler ihre Ether gegen einen Stablecoin auf dem Höhepunkt des Marktes verkaufen. Infolgedessen können sie 3.000 USDT für $1 pro Stück kaufen. Auf diese Weise können sie die $3.000 behalten, selbst wenn ETH auf $2000 fällt. Zu diesem Zeitpunkt könnten sich die Anleger für eine Reinvestition entscheiden.

Verwendung von Stablecoins zum Schutz gegen die Volatilität des Kryptowährungsmarktes

Probleme mit Stablecoins

Sind Stablecoins durch ihren USD-Gegenwert in einem physischen Tresor abgesichert? Dies ist ein Thema, das im Zusammenhang mit Stablecoins diskutiert wurde. Um eine $1-Bindung pro Münze zu gewährleisten,
Fiat-gestützte Stablecoins erfordern reale Finanzreserven zur Unterlegung des digitalen Vermögenswerts.

Um die Offenheit zu wahren, sind unabhängige Prüfer des Geldes unerlässlich. Kryptowährungen hingegen sind überwiegend unkontrolliert. Analysten sind der Meinung, dass zahlreichen namhaften Stablecoin-Projekten die finanziellen Mittel fehlen könnten, um den Wert ihrer Token zu garantieren, weshalb an Fiat gebundene Stablecoins ins Visier genommen wurden.

Tether (USDT)

Der Streit um Tether (USDT) ist ein gutes Beispiel dafür, dass sich Experten fragen, ob der Stablecoin durch reale Vermögenswerte gedeckt ist, die irgendwo in einem Tresor gelagert werden.

Die Tether-Website änderte im März 2019 ihre Behauptung, dass Tether mit 100% durch USD gedeckt sei, was implizierte, dass es nur durch Barvermögen unterstützt wurde. Tether ist nun „100% durch Reserven gesichert“, was laut der Website alles von Bargeld bis hin zu Sachwerten, bargeldäquivalenten Vermögenswerten und Krediten umfassen kann.

Im April 2019 änderte Tether erneut seinen Kurs und behauptete, durch 74% „Barmittel und Barmitteläquivalente“ abgesichert zu sein. Nachdem die New Yorker Staatsanwaltschaft begann, die Vorwürfe des Unternehmens zu untersuchen, stimmte das Unternehmen im Februar 2021 rechtlich zu, eine Geldstrafe in Höhe von $18,5 Millionen zu zahlen. Tether hat im Rahmen des Vergleichs mit der New Yorker Generalstaatsanwaltschaft eine Bescheinigung über seine Sicherheiten vorgelegt.

Nach den von ihnen veröffentlichten Statistiken machen die Barmittel nur 2,9% der zugrunde liegenden Vermögenswerte aus. Es handelt sich jedoch nicht um eine professionelle Prüfung, und diese Daten müssen noch von einer anerkannten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft unabhängig validiert werden.

USD-Münze

Einige Anleger und Finanziers ziehen USDC der USDT vor. USDC wurde von Finanzinstituten wie Visa und Moneygram angenommen, um nur zwei Beispiele zu nennen. Das Mutterunternehmen von Circle, Circle, hat auch Finanzierungen von bedeutenden Unternehmen wie Fidelity, Marshall Wace und Bloomberg erhalten.

Obwohl USDC also ebenfalls an den US-Dollar gebunden ist, ist er transparenter als Tether, was ihn zu einem zuverlässigeren wertgesicherten Stablecoin für Händler und Anleger macht. Circle veröffentlicht einmal im Monat eine unabhängige Überprüfung seiner Dollarreserven. Grant Thornton LLP, die sechstgrößte Wirtschaftsprüfungsgesellschaft in den Vereinigten Staaten, hat diese Bescheinigungen unterzeichnet.

DAI, die stabile Münze von MakerDAO
Die Volatilität ist bei schuldengestützten Stablecoins wie USDC geringer, aber die Wahrscheinlichkeit eines vollständigen Wertverlusts ist größer. Bei algorithmischen, kryptobasierten Stablecoins wie DAI ist dies weniger wahrscheinlich. Algorithmische Stablecoins sorgen für Preisstabilität, indem sie das Angebot steuern.

Wenn der Preis eines Tokens zu niedrig wird, kaufen algorithmische Stablecoins Token zurück, um das Angebot zu verringern und Knappheit herzustellen. Wenn die Preise zu hoch werden, werden neue Token zum Verkauf produziert, um das Angebot wieder aufzufüllen.

Der DAI-Stablecoin verwendet intelligente Ethereum-Verträge, um diesen Vorgang zu automatisieren. Die Verwendung eines Algorithmus ist weniger kostspielig als das Halten von Reserven. In Zeiten hoher Marktvolatilität kann der Algorithmus jedoch möglicherweise nicht richtig funktionieren, wodurch der Preis des Stablecoins ebenfalls schwankt, was zu Arbitragemöglichkeiten führt.

Hauptunterschiede zwischen altcoins und Stablecoins
Obwohl altcoins für bitcoin-Anleger wertvolle Vermögenswerte sind, schwanken ihre Preise dramatisch. Eine Kryptowährung kann eine 10-fache Investitionsrendite bieten, aber sie kann auch plötzlich fallen. Darüber hinaus ist der Kryptowährungsmarkt mit minderwertigen Unternehmen übersättigt.

Stablecoins hingegen begrenzen Verluste, sind aber nicht unumstritten. Viele Menschen sind skeptisch, dass prominente Stablecoin-Initiativen ihren erklärten Wert in Zeiten erheblicher Marktvolatilität halten können. Ob Verbraucher in altcoins oder Stablecoins investieren sollten, hängt von einer Reihe von Kriterien ab, darunter ihre Risikotoleranz und das Endziel ihres Portfolios.

Fortgeschrittene Anleger können auch eine Mischung aus beiden wählen, um ein delta-neutrales Portfolio zu erhalten und gleichzeitig Verluste zu minimieren.

Einer Schätzung zufolge sind jedoch nur etwa 60% der USDC durch Barmittel und Barmitteläquivalente gedeckt. Bei den übrigen Vermögenswerten handelt es sich um eine Kombination aus kurz- und langfristigen Finanzinstrumenten wie Anleihen und US-Staatsanleihen.