Der Krypto-Winter ist schwierig. Hier sind 5 wichtige Überlebenstipps

Kryptowährungen erleben derzeit einen der schwersten Bärenmärkte in ihrer 13-jährigen Geschichte. Hier sind unsere besten Ratschläge zum Überleben des Marktes für Anleger, die hoffen, den Markt zu managen und gestärkt daraus hervorzugehen, wenn sich die Wolken verziehen.

Wichtige Eckpunkte

Bärenmärkte sind die Orte, an denen das Geld verdient wird, und daher ist es für den Erfolg in der Branche entscheidend, sich zu engagieren und sich einzubringen. Krypto.

Bei der Planung der nächsten Etappe sind das Denken zweiter Ordnung und der antizipierte Wert zwei nützliche mentale Modelle, die eingesetzt werden können.

Bärenmärkte können sich über Jahre hinziehen, und die Werte von Krypto-Assets könnten unter die Erwartungen aller fallen, daher ist Geduld der Schlüssel zum Überstehen des Krypto-Winters.
Krypto-Investoren haben ein schwieriges Jahr hinter sich. Nach einem lang anhaltenden Marktanstieg, bei dem der weltweite Marktwert von Kryptowährungen Ende 2021 $3 Billionen erreichte, Bitcoin und andere digitale Vermögenswerte sind durch die makroökonomische Unsicherheit unter Druck geraten und haben einen Rückgang erlitten, der viele der neuen Krypto-Nutzer des letzten Jahres in die Flucht geschlagen hat. Heute ist der Markt knapp unter $1 Billionen bewertet, wobei Bitcoin und Ethereum Handel mehr als 70% unter ihren Allzeithochs.

Während dieses Jahr selbst die eifrigsten Krypto-Gläubigen auf die Probe gestellt hat, haben sich frühe Anwender an eine hohe Volatilität in beide Richtungen gewöhnt. Kryptowährungen haben in der Vergangenheit alle vier Jahre eine Blütezeit erlebt, da neue Marktteilnehmer die Technologie für sich entdeckt haben und sich die Begeisterung entwickelt hat, aber es gab auch immer große Rückgänge, nachdem der Marktrausch einen Höhepunkt erreicht hatte. Diese Abschwünge wurden als „Krypto-Winter“ bezeichnet und sind durch einen starken Rückgang der Marktaktivität und des Interesses, Projektabbrüche und dramatische Ausverkäufe gekennzeichnet. Obwohl nur wenige Krypto-Enthusiasten Bärenmärkte genießen, können sie eine ideale Gelegenheit bieten, sich vor dem nächsten Marktzyklus auszuruhen und neu zu formieren. In diesem Beitrag geben wir unsere fünf besten Ratschläge, um den aktuellen Krypto-Winter zu überstehen. Diejenigen, die sie befolgen, sollten gut positioniert sein, um zu florieren, wenn die Kryptowährung an Zugkraft gewinnt.

In Zeiten schlechter Märkte werden sie vernichtet. Gleichzeitig verlagert die Branche ihre Aufmerksamkeit von der Preisgestaltung, dem Marketing und dem Rummel auf das Produkt- und Unternehmenswachstum. Einige der bekanntesten Kryptowährungsprojekte von heute, wie Solana, Cosmos und Uniswap, wurden in Zeiten des Abschwungs entwickelt und gestartet. Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung der Welt, debütierte 2015 inmitten der Bitcoin-Baisse und wurde bis zum Haussezyklus 2017 unter $10 gehandelt. Am Ende dieses Zyklus, im Januar 2018, erreichte Ethereum mit $1.430 seinen Höchststand und bot frühen Investoren erstaunliche Gewinne.

Dies bringt uns zum zweiten Grund, warum es für das Überleben des Krypto-Winters und den Erfolg im nächsten Zyklus entscheidend ist, an Ort und Stelle zu bleiben. Viele seriöse Kryptowährungen werden fälschlicherweise als Schneeballsysteme bezeichnet.

Bleiben Sie im Krypto-Winter an Ort und Stelle
Auch wenn der Kryptowährungswinter schwierig sein mag, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass Bärenmärkte die Zeit sind, in der viele Menschen erhebliche Reichtümer erwirtschaften. Dies gilt insbesondere im Fall von Kryptowährungen aus zwei Gründen.

Eine Kategorie, zu der auch Unternehmen gehören, denen die Grundlagen fehlen, die nicht zum Produktmarkt passen oder die ein eklatanter Betrug sind, sind die „bigger fool“-Vorteile. Die Idee des „größeren Narren“ in der Finanzwelt besagt, dass Anleger gelegentlich von „überbewerteten“ Vermögenswerten profitieren können, indem sie sie später zu einem höheren Preis an jemand anderen (den „Narren“) verkaufen. Diese psychologische Dynamik, die durch den Herdentrieb noch verschärft wird, führt zu Wirtschaftsbooms, auf die enorme Korrekturen folgen. Zwar sind alle Märkte anfällig für Volatilität, aber Kryptowährungen sind noch anfälliger, was unterstreicht, wie wichtig es ist, frühzeitig zu handeln.

Frühzeitig in Krypto einzusteigen bedeutet auch, aktiv zu bleiben, zu lernen und den Markt während eines Abschwungs zu studieren. Diejenigen, die den Bärenmarkt 2014-2016 überstanden haben, gehörten zu den erfolgreichsten Anlegern während des Bullenmarktes 2017. In ähnlicher Weise hielten viele derjenigen, die im Jahr 2021 ein Vermögen erwirtschafteten, in der anstrengenden Zeit von 2018 bis 2021 durch.
Vor allem aber ist das Ausharren der wichtigste Faktor für den Erfolg, wenn sich der Markt umkehrt.

Überprüfen Sie Ihre Prämisse
Geld zu verlieren ist nie angenehm, aber es kann ein großartiger Lehrmeister sein. Der Krypto-Winter ist ein perfekter Zeitpunkt für Anleger, um ihre Anlagethese neu zu bewerten, über Fehler nachzudenken, die sie im letzten Zyklus gemacht haben, und den nächsten Aufschwung zu planen.

Eine Anlage oder eine ganze Anlageklasse, die 70% von ihrem Allzeithoch fällt, kann eine Reihe von Anzeichen dafür sein. Ein starker Rückgang des Portfolios eines Anlegers könnte beispielsweise darauf hindeuten, dass der Markt seine Anlagethese verworfen hat, so dass er seinen Ansatz überdenken und sein Portfolio umstrukturieren muss, um der aktuellen Realität besser gerecht zu werden. Wenn dies der Fall ist, kann es gerechtfertigt sein, ein Defizit zu liquidieren und andere Investitionen zu tätigen.

Umgekehrt bedeutet ein erheblicher Rückgang nicht immer, dass die Anlagethese eines Anlegers falsch ist. Stattdessen kann es ein guter Zeitpunkt sein, um zu verdoppeln. Wenn sich zum Beispiel die Fundamentaldaten einer Münze verbessern, sollten Anleger, die sie bei $1.000 geliebt haben, sie bei $200 viel mehr schätzen. Ein Rückgang des Wertes eines Vermögenswertes bedeutet nicht immer, dass es sich um eine schlechte Investition handelt. Viele Faktoren, von denen viele exogen sind oder in keinem Zusammenhang stehen, können dazu führen, dass ein Vermögenswert trotz besserer Fundamentaldaten kurzzeitig an Wert verliert. Ziel eines Anlegers ist es, diese Marktineffizienzen aufzuspüren, kurzzeitig verbilligte Vermögenswerte zu kaufen und sie dann zu einem besseren Preis zu verkaufen, nachdem die Märkte sich erholt haben.

Denken zweiter Ordnung verwenden

Mehrere Faktoren tragen zu jedem Krypto-Bullenzyklus bei.
Jeder Bullenzyklus bei Kryptowährungen wird durch viele Auslöser ausgelöst und von verschiedenen Narrativen umgeben. Die Hausse von 2017 wurde durch Initial Coin Offerings auf Ethereum und das Narrativ „Blockchain, nicht Bitcoin“ bestimmt, bei dem Unternehmer Millionen von Dollar durch den Verkauf von im Wesentlichen wertlosen Token mit der hohlen Behauptung der Tokenisierung und Dezentralisierung von allem generierten. Die letzte Hausse begann mit der Halbierung von Bitcoin im Jahr 2020, die mit einer enormen Geldproduktion nach der Pandemie zusammenfiel, die das Wertversprechen von Bitcoin als Apex hervorhob. Inflation Absicherungsanlage. Der Zyklus setzte sich mit einem Anstieg dezentraler Apps zum Thema Lebensmittel auf Ethereum fort, der als „DeFi-Sommer“ bekannt wurde, bevor ein Jahr später ein Mainstream-Anstieg bei NFTs zum „NFT-Sommer“ führte. Der Zyklus 2021 endete mit einem schnellen Aufstieg und Niedergang der alternativen Layer-1-Netzwerke Terra, Solana und Avalanche.

Diejenigen, die die populären Geschichten richtig vorhersagten, verdienten ein Vermögen, während die Nachzügler, die nicht sahen, wohin der Puck ging, weniger gut abschnitten. Die Vorhersage der vorherrschenden Erzählungen des nächsten Zyklus erfordert ein Denken zweiter Ordnung oder eine tiefgreifende Betrachtung, bei der die langfristigen Auswirkungen zahlreicher bedeutender, kausal miteinander verbundener Ereignisse berücksichtigt werden. In dieser Hinsicht sind Investitionen vergleichbar mit Keynes‘ berüchtigtem Schönheitswettbewerb, bei dem die Anleger vorhersagen müssen, was andere Anleger denken werden, und nicht, was sie selbst glauben.

Angesichts des Phänomens der größeren Narren in der Kryptowährung geht es bei effektiven Investitionen nicht unbedingt darum, Ideen oder Vermögenswerte zu entdecken, die den Markt übertreffen werden, sondern vielmehr darum, die Erwartungen anderer vorherzusagen. Während Denker erster Ordnung versuchen könnten, zu bestimmen, ob das zukünftige Layer-1-Netzwerk Aptos Solana übertreffen wird, versuchen Denker zweiter Ordnung zu bestimmen, welches blockchain die meisten naiven Investoren für überlegen halten werden, wenn der nächste Zyklus beginnt.

Betrachten Sie den Erwartungswert

Ein weiteres effektives mentales Modell, das man anwenden kann, wenn man versucht, Bärenmärkten und dem Kryptohandel zu widerstehen, ist die Übung, nur Investitionen mit positivem Erwartungswert zu tätigen. Der Erwartungswert (EV) ist in diesem Zusammenhang die Summe aller möglichen Werte für eine Zufallsvariable, wobei jeder Wert mit seiner Eintrittswahrscheinlichkeit multipliziert wird.

Angenommen, ein Anleger erwägt den Kauf von Token X im Wert von $1.000. Bei dem fraglichen Token handelt es sich um eine volatile Small-Cap-Kryptowährung mit einer Wahrscheinlichkeit von 95%, auf Null zu fallen, oder einer Wahrscheinlichkeit von 5%, $25.000 zu erreichen:

EV = (-$1.000 x 0,95) + ($25.000 x 0,05) = $300

Dies zeigt, dass der erwartete Wert der Wette positiv ist, und dass der Anleger, wenn er $1.000 in Anlagen mit den gleichen Quoten für immer investiert, im Durchschnitt $300 pro Anlage gewinnen würde. Im Klartext: Wenn er 100 Anlagen tätigt ($100.000), alle verliert (-$95.000), aber bei fünf davon 2.400% gewinnt (5 x $25.000 = $125.000), würde er $30.000 ($125.000 – $95.000) gewinnen.

Obwohl die Einbeziehung des prognostizierten Wertes die Entscheidung, ob eine bestimmte Investition lohnenswert ist, vereinfacht, reicht eine geringfügige Anpassung des
eine Wahrscheinlichkeit von 5%, $25.000 zu erreichen. Zur Berechnung des erwarteten Wertes dieser Investition kann folgende Formel verwendet werden:

Angenommene Faktoren können einen positiven EV-Handel häufig in einen negativen verwandeln. Das bedeutet, dass die richtige Einschätzung der Wahrscheinlichkeit des Eintretens bestimmter Ereignisse entscheidend für den Anlageerfolg ist. Angesichts der Hunderte von Kryptowährungen auf dem Markt und der begrenzten Mittel der Anleger ist es außerdem entscheidend, die erwarteten Werte der verschiedenen Anlagemöglichkeiten zu bewerten und nur in eine vielfältige Auswahl derjenigen mit dem größten erwarteten Wert zu investieren.

Angenommen, ein Anleger überlegt, ob er $1.000 in Bitcoin oder Ethereum zu den aktuellen Marktpreisen investieren soll, und er ist der Meinung, dass beide die gleiche Erfolgswahrscheinlichkeit haben, entweder den Nullpunkt zu erreichen oder zu ihren früheren Allzeithochs zurückzukehren. In diesem Fall kann er den voraussichtlichen Wert beider Investitionen berechnen, um festzustellen, welche solider ist. Ethereum hat in dieser Situation einen etwas höheren prognostizierten Wert, da es stärker zulegen müsste als Bitcoin, um sein früheres Allzeithoch zu erreichen.

Konsequent sein

Während des Winters ist Geduld gefragt. Der Winter könnte länger als geplant andauern, was selbst für die treuesten Gläubigen psychisch anstrengend sein kann. Der derzeitige Bärenmarkt findet vor dem Hintergrund der schlechtesten makroökonomischen Bedingungen seit der großen Finanzkrise statt. Es ist sehr gut möglich, dass Kryptowährungen in den nächsten zwei bis drei Jahren weiter fallen oder seitwärts tendieren werden. Geduld mag für stille Anleger relativ einfach sein, aber für diejenigen, die einen beträchtlichen Teil ihres Nettovermögens in Kryptowährungen investiert haben, kann es schwierig werden.

Außerdem verzeihen Bärenmärkte deutlich weniger als Bullenmärkte, was bedeutet, dass es häufig die klügste Option ist, nicht zu investieren. Dies gilt insbesondere, wenn man bedenkt, dass die meisten Kryptowährungen auf dem Markt um mehr als 99% von ihren Allzeithochs gefallen sind. Viele Anleger bauen während Baisse-Märkten lebensverändernde Portfolios auf, aber Geduld, Studium und Weitsicht sind erforderlich, um die richtigen Bewegungen zu machen und die Kryptowährungen auszuwählen, die den Markt während des nächsten Aufschwungs schlagen werden.

Letzte Überlegungen

Wie dieses Jahr gezeigt hat, ist der Kryptowährungsmarkt nichts für schwache Nerven. Während die Aufwärtsvolatilität den Kryptowährungen während der Hausse zu unglaublichen Höhenflügen verhelfen kann, kann sie auch zu einem Absturz mit langen Abwärtsbewegungen führen. Diejenigen, die eine langfristige Haltung einnehmen und lernen, Abschwünge zu genießen, gehören dagegen traditionell zu den größten Gewinnern in diesem Bereich. Unter der Annahme, dass Kryptowährungen nicht untergehen, sollten die Empfehlungen in diesem Beitrag den Anlegern helfen, für den nächsten Anstieg zu planen. Wir befinden uns immer noch im Krypto-Winter, aber die Fundamentaldaten haben sich nicht geändert. Wer das große Ganze im Blick hat, wird den Krypto-Winter viel leichter überstehen.